L'investissement en capital de risque est ... Le marché des investissements en capital de risque

L'investissement en capital risque est un concept relativement récent pour les investisseurs russes. L'outil vient d'entrer dans notre vie et gagne du terrain. Il est destiné au développement de domaines d'activité prometteurs, à la mise en œuvre d'idées novatrices et innovantes, dont les auteurs ne disposent pas de fonds propres pour leur mise en œuvre. Il s’agit essentiellement de la contribution du capital personnel à l’activité d’une autre personne dans l’espoir de percevoir un revenu futur.

Le concept

L'investissement en capital de risque est un type d'investissement dans une entreprise qui implique un investissement dès le début de sa création. La plupart de ces investissements sont risqués lorsqu'il est impossible de calculer les bénéfices potentiels. Dans ce cas, les affaires sont l’innovation, les idées novatrices, les technologies totalement nouvelles, pour la mise en œuvre desquelles aucune banque ne consentira de prêt.

En bout de ligne: un investisseur investit dans un entrepreneur prometteur qui a une idée innovante et veut la concrétiser. Dans ce cas, l'investisseur reçoit une part dans la nouvelle entreprise, dont la valeur réelle ne peut pas être déterminée, car il n'y a pour l'essentiel aucune entreprise. Par exemple, si vous achetez des actions d’une société existante, vous pouvez à tout moment les vendre, sachant que ses activités deviennent non rentables. Et cela rendra au moins une partie de l'investissement.

Dans le cas des investissements en capital-risque, il est impossible de vendre des actions, car elles ne coûtent rien, car, répétons-le, la société n’exerce aucune activité ni entreprise pour le moment. L'entrepreneur dans lequel l'argent est investi peut créer une entreprise rentable ou s'épuiser sans réaliser ses idées.

En outre, le volume des investissements de capital-risque jusqu’à la fin ne peut être calculé avec précision, car dans la plupart des cas, le marché des produits fabriqués par l’entrepreneur n’existe pas encore ou n’est encore qu’à ses balbutiements.

Caractéristiques

Nous soulignons les caractéristiques distinctives du type d’investissement considéré:

1. Ils sont mis en œuvre à la fois dans des sociétés nouvelles et opérationnelles.
2. Des investissements sont consentis aux entreprises et aux innovateurs qui produisent ou souhaitent lancer un produit unique sur le marché, créant ainsi un nouveau créneau. Ces entrepreneurs et entreprises sont appelés entreprises de capital-risque.
3. L'expérience des gestionnaires est le principal critère pour déterminer les perspectives de possibilité d'obtenir un financement.
4. L'entrepreneur redonne une part de l'entreprise à un investisseur en capital-risque.
5. Le retour sur investissement se fait sur une longue période.
6. Ayant atteint la rentabilité minimale, l’entreprise passe dans la plupart des cas à d’autres types de financement. Souvent par le biais d'introductions en bourse (émissions), de ventes aux entreprises, etc.
7. Le marché de l'investissement de capital-risque offre la possibilité d'obtenir jusqu'à 50% des bénéfices au moment où la société atteindra une liquidité normale.

C’est-à-dire qu’il s’agit d’un type d’investissement très rentable, mais il est nécessaire de garder à l’esprit le niveau de risque maximum sous forme de non-retour des investissements en principe.

Différences avec d'autres espèces

Les investissements stratégiques (ou corporatisation) sont appelés investissements dans des entreprises existantes, achat d'actions, reconstitution du capital autorisé. Malgré les similitudes visibles, il existe des différences:

1. Les investissements directs en capital-risque sont réalisés dès les premières étapes de la création de la société. En fait, elle est créée avec ces fonds. L'investissement stratégique est l'entrée dans une entreprise existante.
2. Les investissements en capital de risque ont un niveau de risque accru, on peut dire le maximum. Les actions peuvent perdre un peu en valeur, mais leur dépréciation totale est pratiquement nulle. Un projet d'entreprise, en revanche, peut échouer complètement.
3. Le financement stratégique implique l’achat d’une participation majoritaire pour contrôler la société. Les investisseurs en capital de risque n’achètent qu’une partie des revenus générés.
4. Le montant des investissements en capital-risque est souvent beaucoup plus que la constitution en société, puisqu'un tout nouveau produit est mis sur le marché, pour lequel il est nécessaire de créer son propre créneau et sa propre demande.
5. Le niveau de profit potentiel des sociétés de capital-risque est d'un ordre de grandeur supérieur à celui du financement stratégique. Par exemple, l'entreprise la plus performante ne peut pas donner plus de 25% du prix de l'ensemble du package par an, alors qu'un démarrage réussi peut augmenter le montant des fonds investis de plusieurs fois.

Les avantages de tels investissements

Pour un entrepreneur novice ayant une idée novatrice, l’investissement de capital-risque est une option idéale. Avec la réception des fonds pour la mise en œuvre de ses idées, il n’a aucune obligation vis-à-vis de l’investisseur: l’entreprise est exercée dans des conditions d’entraide, de mise en oeuvre d’un projet commun. Bien sûr, un entrepreneur paie une part de son entreprise, mais il s'agit d'une meilleure option que de ne pas réaliser l'idée du tout, à part si vous en comprenez les avantages et les bénéfices potentiels.

Pour un investisseur en général, les startups sont rentables. Avec leur aide, il obtient de nombreuses opportunités. Cependant, comme dans toute entreprise, il existe des avantages et des inconvénients.

Avantages de tels investissements

Nous listons les points principaux:

1. En cas de réussite du projet, le retour sur investissement est maximal. Si vous trouvez un projet réussi qui offre de réelles perspectives, vous aurez toutes les chances de gagner une grosse somme et de devenir copropriétaire d'une grande entreprise prospère à l'avenir. Il existe des exemples où les investissements dans les innovations rapportaient environ 1000% des bénéfices par an par rapport aux investissements initiaux.

2. Pour obtenir une part tangible dans l'entreprise, il n'est pas nécessaire d'investir des dizaines de milliers de dollars. Assez et un peu pour démarrer une entreprise. Pour certains investisseurs, il vaut mieux posséder 50% dans une start-up que 0,05% dans une grande entreprise.

3. Ce type d'investissement offre une expérience de gestion considérable qui peut être utile pour la mise en œuvre de nouvelles idées.

Inconvénient pour investisseur

On distingue ici:

1. Les investissements sont associés à un niveau de risque élevé. Ce ne sont pas tous les entrepreneurs qui apportent leur idée à la fin. Après avoir décidé d'investir dans les innovations, il vaut mieux se préparer mentalement à ce qu'il n'y ait pas de retour de fonds, ni de revenus.
2. Il se trouve que dans le rôle d’entrepreneurs, il s’agissait d’escrocs qui n’avaient aucune idée novatrice. Afin de ne pas devenir une victime, avant de transférer des fonds, il est important de conclure un accord dans lequel il est nécessaire d'enregistrer tous les détails de la coopération.

Types d'investissements à risque

Allouer:

1. Capital d'amorçage. Le concept d’idée et d’entreprise est pleinement développé, ce qui entraîne des coûts supplémentaires pour la recherche et le prototypage.
2. Nouvelle entreprise qui vient de lancer son produit sur le marché. Des investissements sont réalisés pour le développement et le raffinage ultérieurs du produit, parfois pour la commercialisation initiale.
3. Expansion des activités. Les investissements sont réalisés dans des entreprises au stade de croissance rapide, mais qui ont besoin de capitaux supplémentaires pour accroître leur productivité.
4. Acquisition d'une participation majoritaire. La limitation des fonds oblige les dirigeants de leur société à recourir à un capital-risqueur.
5. Acquisition d’actions par des tiers investisseurs. Les gestionnaires externes font partie d'une équipe existante avec l'intention d'acquérir une entreprise.
6. Correction du statut de l'entreprise. La haute direction de la société déplace la société d'ouvert à fermé afin que les investisseurs éventuels puissent racheter ses actions.

Qui mène de telles activités

Les investisseurs les plus courants de ces investissements sont des particuliers, ils sont appelés des business angels dans le monde des affaires car ils sont prêts à risquer leur épargne et à investir dans un projet très risqué.Dans la plupart des cas, ils ne sont pas intéressés par le profit, car ils ont une source de profit régulière, investissant dans des startups pour eux - dans l’intérêt des prospects.

Il existe également un fonds de capital-risque. Leur carrière professionnelle est d’investir dans les startups, mais en même temps, ils sont plus scrupuleux à propos de leur argent. Pour recevoir des investissements, un entrepreneur doit rédiger un plan d'entreprise détaillé pour mettre en œuvre son idée et le prouver. Le Fonds a peu d’idée, il a besoin de garanties.

Souvent, ces fonds sont choisis par les projets proposés par les entrepreneurs, ayant déjà mis en œuvre avec succès leurs idées et leurs projets.

Parfois, les investissements en capital-risque sont réalisés par de grandes entreprises, des sociétés par actions ou de grandes sociétés exerçant des activités différentes.

L'État a également la possibilité d'investir dans des projets innovants, mais pour les réaliser, vous devez passer par des formalités bureaucratiques.

Le développement du complexe militaro-industriel est le premier investissement de capital-risque en Russie. Le premier fonds de capital-risque est apparu il y a environ 20 ans.

Aujourd'hui, ils se développent, mais pour certaines raisons, à un rythme lent. Seule une culture de l'investissement, une législation est en cours de création.

Résumé

L'investissement en capital de risque est un type d'investissement qui implique des perspectives énormes avec un niveau de risque très élevé. En règle générale, de tels investissements sont réalisés par des personnes (ou des entreprises) prêtes à se séparer d'une grande somme d'argent et n'ayant que des perspectives peu claires de réaliser des bénéfices potentiellement élevés.