Pour les investisseurs débutants Il est important d’étudier le maximum d’informations sur la mise en œuvre des activités d’investissement. Beaucoup d’entre eux ont peut-être une question sur ce que sont les fonds d’investissement et à quoi ils sont destinés. Pour cette raison, vous devez vous familiariser avec le sujet présenté plus en détail.
Définition d'un concept
Un fonds d'investissement est un ensemble immobilier détenu conjointement par des personnes physiques ou morales ou par une société par actions. La société de gestion réglemente les activités des fonds d'investissement dans l'intérêt des investisseurs.
L’objectif principal de l’institution est de fournir un accès au marché des valeurs mobilières et d’attirer les ressources financières des investisseurs ordinaires dans l’économie. Il est à noter que la gestion des actifs existants est effectuée par des participants professionnels du marché agréés. En Fédération de Russie, les fonds d'investissement sont formés et gérés sur la base des normes législatives établies.
Classification par forme de création
Lorsque vous abordez le sujet des fonds d'investissement, vous devez tout d'abord savoir qu'ils se divisent en fonds communs et en fonds communs de placement en fonction de la forme de création. Ces deux espèces devraient être étudiées plus en détail.
Le fonds d’investissement par actions est une société par actions ouverte qui se distingue par la présence d’un seul sujet de son activité. C'est un investissement propriété. Les fonds de ce type sont spécialisés dans le placement actions ordinaires. Cela signifie que pour devenir participant, il est nécessaire d’acheter des titres, c’est-à-dire d’investir des ressources financières pour réaliser des bénéfices dans le futur. Pour mettre fin à sa participation dans un fonds d'investissement par actions, il est nécessaire de vendre les instruments financiers acquis sur le marché libre.
Un fonds d'investissement unitaire (FUI) ne peut s'appeler une personne morale. La législation le définit comme un complexe de biens distinct, composé de valeurs engagées dans des entités gestion de la confiance. Pour devenir membre de ce fonds, vous devez acheter une action de la société de gestion. Il est exécuté à titre de garantie, ce qui confirme que l'investisseur appartient à une certaine part de l'actif net de l'établissement. Selon les règles établies, la société a la capacité de vendre et d’acheter de telles actions. Il est à noter qu'un fonds commun de placement peut être ouvert, fermé ou à intervalle. La gestion de celui-ci n'est autorisée que pour les participants professionnels du marché. Il peut s'agir d'une société de gestion ayant reçu une licence appropriée.
Types de fonds d'investissement par objets d'investissement
Lors de la classification des fonds d'investissement par objets d'investissement, les éléments suivants doivent être soulignés:
- fonds obligataires;
- fonds d'actions;
- mélangé.
Notez que le concept de fonds sectoriels est légalement établi. Ils sont spécialisés dans les investissements dans les activités manufacturières et industrielles.
Les fonds communs de placement qui ont un indice boursier correspondant au portefeuille de placements sont appelés fonds indiciels. Cet indice est constitué des titres de sociétés détenant des positions de leader sur le marché. Ainsi, le risque de tels investissements est assez faible.
Les fonds de placement immobilier sont créés sous une forme fermée. Cela est dû au fait que la mise en œuvre de projets de construction prend beaucoup plus de temps que la vente d'instruments financiers.
La législation moderne prévoit également un groupe séparé, qui comprend des fonds pour les investisseurs qualifiés. Ils ont la liberté légale de choisir des objets à investir. Dans les pays développés, les fonds de capital-risque très prisés soutiennent les projets prometteurs au stade de leur mise en œuvre et les entreprises au stade initial de développement.
Fonctionnement
Fondamentalement, pour le fonctionnement d’un fonds d’investissement, les parties suivantes sont requises:
- Investisseurs. Leur fonction est de créer un fonds et de fournir un capital d’amorçage. Ce dernier agit en tant qu'investissement, les investisseurs ont donc le droit d'investir ou de retirer des fonds.
- Conseil du fonds. Effectue un contrôle minutieux de la mise en œuvre des activités d'investissement. Le conseil doit inclure des personnes appropriées.
- Gestionnaire d'investissement. Il fournit des activités d'investissement conformes à la stratégie convenue avec les investisseurs.
- Banques. Exercer un contrôle sur l'administration et les actifs. Partenariats avec une institution financière adaptée.
- Agent central. Il calcule la valeur des actions de l'institution et tient un registre des investisseurs.
Les participants au fonds d’investissement considéré peuvent varier en fonction de la société et des règles qui y sont définies.
Principes fondamentaux du travail des fonds d'investissement
Les fonds d'investissement ouverts adhèrent aux principes suivants dans l'exercice de leurs activités:
- Gestion centralisée. L’institution doit assurer une gestion globale de l’État, malgré le nombre grandissant ou croissant de bénéficiaires.
- Contrôle de l'exercice. Un fonds d'investissement devrait pouvoir prendre diverses décisions, établir certaines règles et les respecter. Ce processus devrait être surveillé.
- Respect de la confidentialité. Lors du processus d’acquisition d’actifs et de placement d’actifs financiers, il n’est pas nécessaire de divulguer les noms des bénéficiaires.
- La fiabilité. Il est nécessaire de respecter les règles individuelles en matière de vente et d’acquisition d’actions, ainsi que de procéder à une gestion professionnelle agréée de l’institution.
- Faire un profit. La fondation doit permettre l'investissement dans des actifs qui seront disponibles pour les investisseurs professionnels et institutionnels.
Charte
Les fonds d'investissement doivent avoir une charte, qui contient:
- une disposition indiquant que le sujet de l'activité est le placement d'actifs financiers en biens immobiliers, en valeurs mobilières, etc.
- déclaration d'investissement, qui définit les objectifs principaux, les orientations et les restrictions d'activité, ainsi que les parts de propriété limitées qui sont autorisées pour les investissements;
- procédure et méthode de paiement des dividendes;
- une interdiction d'émettre certaines valeurs mobilières;
- une interdiction d'activités spécifiques.
Compte tenu des unités de fonds de placement, il convient de noter que la valeur des actifs ne doit pas être inférieure à la somme du salaire minimum correspondant à 10 000 fois.
Vérifier les fonds d'investissement
Une attention particulière sera accordée aux CHIF. Cette abréviation signifie "chèque de fonds d'investissement". Une organisation similaire a été créée en 1992 dans la Fédération de Russie au cours de la période privatisation des bons. La législation stipule que les fonds communs de placement sont destinés à aider les citoyens à privatiser leurs chèques d’investissement. De plus, une gestion professionnelle de ce type de fonds est fournie.
Les chèques (chèques de privatisation) étaient censés remplacer les investisseurs tels que les pensaient les partisans de la privatisation. Leurs propriétaires ont eu la possibilité d'exercer un contrôle sur la direction de la société, dans le respect des intérêts des investisseurs. Un fonds de placement par chèque est un fonds par actions de type fermé.
Conclusions
Différents types de fonds d'investissement sont des participants indispensables aux activités d'investissement. Si vous souhaitez investir dans des titres ou des biens, il est intéressant de vous familiariser avec les informations les concernant. Pour un investisseur débutant et ceux qui étudient en économie, cela sera particulièrement utile.
