Het werk van een commerciële onderneming vereist niet alleen de introductie van moderne technologieën en een verhoogde arbeidsproductiviteit, maar ook serieus analytisch werk op het gebied van het bestuderen van de financiële en economische resultaten van bedrijfsactiviteiten. Op welke manieren wordt deze branche geïmplementeerd in moderne bedrijven?
Definitie van financiële activiteit van de onderneming
Wat is een "financiële activiteit"? Dit is een complexe term. Meestal wordt het opgevat als activiteit die gepaard gaat met het extraheren van commerciële winst, het verhogen van de efficiëntie van productieprocessen en rapportageprocedures.
In sommige gevallen wordt een analyse van de financiële activiteiten van de onderneming uitgevoerd om de economische prestaties van de onderneming als geheel te identificeren en om de kwaliteit van het werk van verschillende bedrijfsinstellingen te bestuderen: management, boekhouding, verkoopteam enz. Vanuit het oogpunt van de economische wetenschap behoren dergelijke procedures tot de categorie micro-economische procedures, dat wil zeggen, ze weerspiegelen de stand van zaken bij een lokaal object en zijn mogelijk niet gecorreleerd met macro-indicatoren.
Waarom een analyse van financiële activiteiten uitvoeren?
Analyse van de financiële activiteiten van de onderneming is het belangrijkste instrument om het concurrentievermogen van de onderneming te vergroten. Op basis van verschillende indicatoren kunnen belangrijke managementbeslissingen worden genomen. Via de betreffende procedures kan de effectiviteit van reeds geïmplementeerde managementconcepten worden onderzocht, evenals de noodzakelijke aanpassing ervan na ontvangst van de resultaten.
De resultaten van de analyse in kwestie kunnen door het management worden gebruikt wanneer een plan van financiële en economische activiteit van de onderneming wordt opgesteld. Dus, na het hebben van deze of die cijfers, kan het management van het bedrijf een strategisch doel stellen - om dergelijke en dergelijke indicatoren te bereiken om de efficiëntie van het bedrijfsmodel te vergroten. Het financiële plan van een onderneming kan ook investeringsaspecten omvatten die de nadruk leggen in de richting van kasstromen. Een gedetailleerde analyse van de respectieve activiteiten van het bedrijf zal ook helpen bij het bepalen van prioriteiten.
De resultaten van onderzoeken naar de effectiviteit van het bedrijfsmodel van een onderneming kunnen de eigenaren helpen om positieve relaties op te bouwen met investeerders, geldschieters, partners en in sommige gevallen met klanten. De resultaten van de analyse zijn een belangrijke factor die bepaalt hoe, zoals we hierboven hebben opgemerkt, het plan van de financiële en economische activiteiten van de onderneming kan zijn. Het belang van het overeenkomstige type analyse is het grootst, vooral in zeer competitieve bedrijfssectoren. Managers van veel van de grootste bedrijven voeren dergelijke onderzoeken regelmatig uit.
Analysemethoden voor financiële activiteiten
Welke methoden kunnen worden gebruikt bij de analyse van de financiële activiteiten van het bedrijf? Een geschikt type onderzoek omvat het bestuderen van het profiel van het bedrijf in verschillende aspecten, en in elke werkrichting kunnen individuele benaderingen worden gebruikt.
Een methode is bijvoorbeeld wijdverbreid en de basis hiervan is de studie van bedrijfsplannen van ondernemingen voor geldigheid en evenwicht. Ook wordt vaak een aanpak gebruikt waarbij analisten specifieke indicatoren van bedrijfsprestaties op bepaalde gebieden bestuderen.Een vrij gebruikelijke methode is die waarbij de financiële resultaten van een onderneming worden vergeleken met concurrerende bedrijven die evenredig zijn qua omzet en marktomvang.
In de meeste gevallen suggereren benaderingen van bedrijfsonderzoek een systematische aanpak. Dit komt door de noodzaak om een uitgebreide beschrijving van de onderneming te maken: in sommige aspecten zal het waarschijnlijk inferieur zijn aan concurrerende bedrijven, maar in andere zal het hen ver overtreffen. Een systematische benadering van de analyse van de activiteiten van het bedrijf zal helpen bij het identificeren van de primaire prestatie-indicatoren van het bedrijf, op basis waarvan vervolgens een algemene beoordeling van de bedrijfsprestaties zal worden ontwikkeld.
Gegevensbronnen voor analyse
De financiële activiteiten van een onderneming worden uitgedrukt in lokale activiteiten, waarvan de meeste zijn gedocumenteerd. Relevante bronnen worden vervolgens gebruikt bij de analyse van de activiteiten van het bedrijf. Over welke documenten hebben we het? Welke bronnen worden gebruikt om financiële activiteiten van een bedrijf te verklaren? Het zijn er veel.
Allereerst zijn dit documenten met betrekking tot financiële overzichten. Hieronder bevinden zich bronnen die winsten en verliezen opnemen en verschillende bijlagen daarbij. Dit zijn documenten die informatie weergeven over veranderingen in kapitaal, over de bewegingen van financiële activa.
Het belangrijkste aspect van jaarrekeningen is evenwicht. De documenten waarin het is vastgelegd, laten een voldoende betrouwbare beoordeling toe van hoe succesvol de huidige financiële activiteiten van de onderneming zijn.
Op de balans kunt u indicatoren van de commerciële activiteiten van het bedrijf evalueren, zoals activa en passiva, werkkapitaal, netto-activa, stabiliteit, solvabiliteit, liquiditeitsratio's (wat later zullen we hun essentie in meer detail onderzoeken).
Een andere belangrijke bron waarmee u kunt bepalen hoe effectief financiële activiteiten zijn, is de winst- en verliesrekening. Dit document registreert respectievelijk de inkomsten en uitgaven van het bedrijf met betrekking tot bepaalde activiteitsgebieden.
Mutatieoverzicht van het eigen vermogen - Een ander belangrijk document waarmee de financiële activiteiten van het bedrijf kunnen worden geanalyseerd. Deze bron heeft een vrij complexe structuur. Er zijn dus vier secties. De eerste drie recordindicatoren hadden betrekking op het kapitaal van de onderneming in relatie tot het verslagjaar. Dit gedeelte van het rapport bevat informatie over het aanpassen van de hoeveelheid kapitaal en de componenten, winst, reserves. Het vierde deel van het document registreert factoren die direct van invloed waren op de kapitaalverandering. Dit kan de uitgifte zijn van extra aandelen of aanpassing van hun waarde, het verschijnen van andere inkomsten of uitgaven van de onderneming.
Een andere belangrijke bron zonder welke het problematisch is om een volledige analyse van de financiële en economische activiteiten van de onderneming uit te voeren, is een kasstroomoverzicht. Dit document bevat informatie over inkomende en uitgaande financiële stromen met betrekking tot de huidige activiteiten van de onderneming in de richting van investeringen en andere strategisch belangrijke activiteiten.
De balans gaat ook vergezeld van een speciale toepassing. Het kan feiten bevatten die nuttig zijn vanuit het oogpunt van aanpassing van financiële activiteiten die in de loop van de analyse kunnen worden verkregen. De toepassing op de balans kan dus ook worden beschouwd als een belangrijke bron voor het beoordelen van de bedrijfsprestaties.
Criteria voor bedrijfsprestaties
We hebben de belangrijkste bronnen bestudeerd waarmee de financiële resultaten van de onderneming kunnen worden onderzocht. Overweeg nu de belangrijkste criteria om te evalueren hoe effectief een bedrijf is. Over het algemeen komt het erop aan te bepalen of de resultaten van de activiteiten van een onderneming relatief hoog zijn in verhouding tot de kosten.Een bedrijf wordt relatief gezien als effectief beoordeeld als het met kleine investeringen veel kan opleveren. Zoals we hierboven hebben opgemerkt, kunnen bepaalde indicatoren ook worden vergeleken met de prestaties van concurrerende bedrijven.
De belangrijkste criteria die helpen bepalen of een bedrijf effectief is, kunnen worden gepresenteerd in de vorm van de volgende lijst.
Ten eerste is het de efficiëntie van het gebruik van middelen die betrokken zijn bij productieprocessen. Het kunnen vaste activa, personeel, financiën, grondstoffen zijn. Ten tweede is het kwaliteit investeringsbeleid bedrijven (hoe snel de investering loont). Ten derde is het de effectiviteit van het betrekken van de activa van het bedrijf - bijvoorbeeld in termen van omzet. Ten vierde is dit de kwaliteit van het kapitaalgebruik, die kan worden geschat op basis van de winst per aandeel van het bedrijf. Laten we nu individuele indicatoren bekijken, op basis waarvan het in de loop van de analyse mogelijk is om het financiële resultaat van het bedrijf te evalueren.
Een van de belangrijkste zijn liquiditeitsratio's. We bestuderen hun bijzonderheden.
Liquiditeitsratio's
Deze indicatoren van de financiële activiteiten van de onderneming karakteriseren de mate waarin het in staat is te voldoen aan de verzoeken van houders van kortlopende obligaties uitgegeven door de onderneming. Onder de factoren in kwestie zijn die factoren die verband houden met absolute, urgente en huidige liquiditeit. Voor elk van hen wordt een afzonderlijke berekeningsformule gebruikt.
De coëfficiënt gecorreleerd met absolute liquiditeit is een indicator waarmee u het aandeel van kortlopende obligaties kunt bepalen dat kan worden gedekt door de fondsen van de onderneming, evenals aandelen en deposito's. Het belangrijkste criterium is dat ze absolute liquiditeit moeten hebben.
De ratio, gecorreleerd met de gemiddelde liquiditeit, toont de verhouding tussen contanten (evenals activa zoals vorderingen en kortetermijnbeleggingen) en schuldverplichtingen. Als de analyse van de financiële en economische activiteit van de onderneming de betreffende indicator vaststelt in een hoeveelheid van meer dan 1, dan kan dit worden beschouwd als een uitstekend resultaat, 0,7-0,8 - acceptabel.
De coëfficiënt gecorreleerd met de huidige liquiditeit wordt berekend door de vlottende activa te verdelen in kortlopende obligaties. Het is een indicatie of het bedrijf voldoende middelen heeft om de overeenkomstige verplichtingen af te lossen. Een interessant feit: als er veel meer vlottende activa zijn dan obligaties, kunnen de financiële en economische activiteiten van de onderneming als onvoldoende effectief worden beoordeeld vanwege de irrationele verdeling van activa.
Netto werkkapitaal
Een andere belangrijke indicator voor de prestaties van een bedrijf is netto werkkapitaal. Het wordt meestal berekend in de nationale valuta van het land waarin de onderneming actief is. Het wordt berekend als het verschil tussen de activa van de onderneming en kortlopende schuldverplichtingen. Als er onvoldoende kapitaal is, betekent dit dat de onderneming leningen en obligaties niet tijdig kan terugbetalen. Maar als de overeenkomstige indicator de waarde overschrijdt die het bedrag van de verplichtingen weergeeft, dan kan dit, zoals in het geval van de huidige liquiditeitsratio, erop wijzen dat de middelen van de onderneming irrationeel kunnen worden gebruikt. In de praktijk kan dit een te omvangrijke uitgifte van aandelen of een te hoge kredietactiviteit zijn.
Stabiliteit factoren
De analyse, die de financiële en economische activiteiten van de onderneming beoordeelt, kan de studie van indicatoren omvatten die consistent zijn met de structuur van geldkapitaal, die een vrij duidelijk beeld kunnen geven van de stabiliteit van de onderneming. Dergelijke criteria zijn indicatoren voor hoe het eigen vermogen en de geleende financiën aan elkaar gerelateerd zijn en laten ook zien hoe afhankelijk het bedrijf is van externe geldschieters.
Onder de indicatoren in kwestie is een coëfficiënt gecorreleerd met financiële onafhankelijkheid. Hoe lager het is, hoe meer schulden het bedrijf heeft, en hoe groter de kans dat het zijn verplichtingen niet zal nakomen. Een te lage coëfficiëntwaarde kan er echter op wijzen dat het bedrijf een tekort aan financiële middelen heeft.
Een andere indicator binnen deze categorie is de verhouding tussen de totale verplichtingen en de activa van de onderneming. Het is een indicator voor de omvang van de activa van het bedrijf, gefinancierd door het aantrekken van leningen. De optimale waarde van deze parameter is 0.2-0.5.
Ook belangrijk zijn indicatoren die aangeven hoe de activa van de onderneming en haar langlopende verplichtingen met elkaar in verband staan, wat het aandeel is van de schulden en het eigen vermogen van de onderneming, evenals 'langlopende leningen' en vaste activa. Als de onderzoeker die de financiële en economische activiteiten van de onderneming analyseert, deze parameters onderzoekt, heeft hij meer informatie tot zijn beschikking die aangeeft hoe afhankelijk het bedrijf is van schuldverplichtingen.
Winstgevendheid ratio's
Een andere groep factoren die belangrijk zijn vanuit het oogpunt van bedrijfswaardering hangt samen met de winstgevendheid van het bedrijf. Welke indicatoren binnen deze categorie kunnen als de belangrijkste worden beschouwd?
Allereerst is dit een coëfficiënt die gecorreleerd is met de winstgevendheid van verkopen. Het laat zien wat de hoeveelheid netto winst is in de totale omzet van het bedrijf. Een andere belangrijke factor is er een die correleert met het rendement op het eigen vermogen van de organisatie. Deze parameter geeft aan hoeveel beleggers per eenheid belegde valuta verdienen. Een belangrijke indicator is de coëfficiënt gecorreleerd met vlottende activa. Het laat zien wat de mogelijkheden van het bedrijf zijn wat betreft het genereren van inkomsten in verhouding tot het betrokken werkkapitaal. Hoe hoger de ratio, hoe effectiever het bedrijf. Analyse van de financiële en economische activiteiten van de onderneming kan het gebruik van een andere belangrijke parameter inhouden - een coëfficiënt waarmee een verband bestaat vaste activa. Het laat zien of het bedrijf voldoende winst maakt met betrekking tot vaste activa. Hoe hoger deze parameter, hoe effectiever het bedrijf. Een andere belangrijke factor in deze categorie houdt verband met het rendement op de investering. Het laat zien hoeveel valutaeenheden een bedrijf in productie heeft geïnvesteerd om één eenheid winst te ontvangen.
Zakelijke ratio's
Analyse van de financiële activiteiten van de onderneming kan ook inhouden dat ratio's worden geïdentificeerd die consistent zijn met de bedrijfsactiviteit van de onderneming. Er zijn verschillende van dergelijke indicatoren, die ons allemaal toelaten te begrijpen in hoeverre het bedrijf zijn geld effectief gebruikt. Overweeg de essentie van de belangrijkste indicatoren.
Onder de belangrijkste is dit een coëfficiënt gecorreleerd met de omzet van werkkapitaal. Het laat zien in hoeverre investeringen in werkkapitaal effectief worden uitgevoerd, en hoe dit de dynamiek van de verkoop beïnvloedt. Hoe hoger de coëfficiënt, hoe effectiever het bedrijfsmodel van de onderneming wordt beschouwd.
Een andere belangrijke parameter houdt verband met de omzet van vaste activa. Deze indicator geeft aan in hoeverre het bedrijf vaste activa effectief gebruikt. Hoe hoger de beschouwde ratio, hoe beter het bedrijfsmodel van de onderneming.
Een andere belangrijke parameter die ons in staat stelt te begrijpen hoe succesvol het bedrijf zijn financiële activiteiten uitvoert, is een verhouding die gecorreleerd is met de omzet van activa. Het laat zien hoe efficiënt het bedrijf al zijn middelen gebruikt.
De coëfficiënt die de voorraadomzet weerspiegelt, wordt ook beschouwd als een belangrijke indicator voor het succes van de financiële activiteit van de onderneming. Het laat zien hoe snel het bedrijf aandelen verkoopt.Hoe hoger de ratio, hoe kleiner de hoeveelheid geld die de onderneming in dit soort activa plaatst, die worden gekenmerkt door een lage liquiditeit.
Een andere belangrijke parameter is de verhouding gecorreleerd met vorderingen. Het toont de lengte van de periode waarin het bedrijf fondsen inzamelt die externe entiteiten aan hem verschuldigd zijn. Als deze indicator te hoog is, duidt dit op de moeilijkheden die het bedrijf ondervindt bij het werken met tegenpartijen of kredietnemers.
