Vertrouwensbeheer van effecten. Asset Trust Agreement

Het recht van vertrouwen wordt uitgelegd in het eerste deel van het burgerlijk wetboek. Deel 2 van de code bevat ch. 53. Het bevat informatie over relaties die zich voordoen op het gebied van trustmanagement. Beschouw deze instelling in detail.

Algemene informatie

In het eerste deel van het burgerlijk wetboek is er één algemene regel (artikel 209, lid 4), enkele individuele gevallen van het ontstaan ​​van vertrouwensrelaties worden genoemd. Deze omvatten:

1. Art. 38 Burgerlijk wetboek. Het verklaart het trust management van onroerend goed van het onderwerp van 14-18 liter.
2. Art. 43 en 43. Ze beschrijven de relatie van vertrouwen in materiële activa van een burger die als vermist wordt erkend.
3. Art. 41. Deze norm voorziet in vertrouwensbeheer van het eigendom van een volwassene over wie het beschermheerschap wordt uitgevoerd.

definitie

Vertrouwensbeheer is een onafhankelijke initiatiefactiviteit van een persoon, gericht op het behouden en verbeteren van de aan hem toevertrouwde waarden. In sommige gevallen voorziet het in het minimaliseren of voorkomen van verliezen die zich in alle omstandigheden kunnen voordoen. Activiteiten kunnen niet zozeer worden uitgedrukt in "beveiligingsmaatregelen" als wel in het beheer van de zaken van de cliënt.

Vertrouwensbeheer kan niet alleen gericht zijn op het verhogen en verkrijgen van materiële waarden. Het doel van de activiteit is in sommige gevallen de implementatie van rationele uitgaven om ze in de juiste vorm en werking te houden, schulden af ​​te betalen, belastingen te betalen, werknemers in dienst te nemen, enz. Het heeft altijd een commercieel karakter, omdat het vaak gericht is op het genereren van inkomsten. Een voorbeeld is trustmanagement van onroerend goed, dat deel uitmaakt van de erfenis.

specificiteit

In het kader van relaties die zich voordoen op het gebied van trustmanagement lost wetgeving de kwestie van eigendomsrechten definitief op. Het stopt niet, wordt niet opgeschort en gaat niet over naar de entiteit die de bovengenoemde activiteiten uitvoert. In dit geval kan de eigenaar profiteren van het onroerend goed dat wordt overgedragen aan het management, of de persoon bepalen die het voor hem zal doen. De mogelijkheid om bepaalde juridische of feitelijke acties met materiële waarden uit te voeren, gaat over naar een andere entiteit, maar staat onder controle van de rechtmatige eigenaar.

De essentie van het instituut

De betreffende relaties vormen aanvullende manieren voor de eigenaar om te profiteren van de objecten die hem toebehoren. De wettelijke eigenaar vertrouwt de uitvoering van zijn bevoegdheden toe aan een andere entiteit - de manager. De eigenaar weigert al enige tijd hun onafhankelijke implementatie, maar bepaalt dat de voordelen van de exploitatie van materiële waarden behouden blijven. Uiteraard ontvangt de entiteit die het managementwerk uitvoert het recht op een passende vergoeding. Dit is in feite de betekenis van de instelling in kwestie. Samenvattend het bovenstaande, kunnen we de volgende conclusie trekken. Trust management van onroerend goed is een onafhankelijke activiteit van het onderwerp in de meest effectieve implementatie van de juridische mogelijkheden die hem zijn toevertrouwd namens de eigenaar in het belang van deze laatste of in het voordeel van een andere persoon die door de wettelijke eigenaar is aangewezen.

doelen

De trustmanagementovereenkomst gaat ervan uit dat de ene partij de andere gedurende een specifieke periode materiële activa levert. Deze laatste accepteert op zijn beurt bepaalde verplichtingen met hen. Ze bestaan ​​uit het effectieve beheer van het toevertrouwde onroerend goed in het belang van de eigenaar of andere door hem aangewezen persoon. De noodzaak voor een dergelijke deal kan te wijten zijn aan verschillende redenen. In sommige gevallen acht de eigenaar zichzelf onvoldoende ervaren of niet in staat om bepaalde objecten die hem wettelijk toebehoren, effectief te gebruiken.

Zijn bedoelingen kunnen worden uitgedrukt in de wens om anderen te helpen ten koste van zijn eigendom zonder noemenswaardige zorgen. De betreffende instelling wordt ook vaak gebruikt voor het poolen van kapitaal. Bij dergelijke transacties zijn meerdere personen betrokken. De oprichters dragen hun eigendom over aan het trustmanagement van één entiteit. Hij gebruikt het in het belang van al deze individuen. Over het algemeen kan de betreffende instelling worden opgericht om elk doel te bereiken dat niet tegen de wet is.

voorwaarden

Zoals hierboven vermeld, krijgt de manager de mogelijkheid om de bevoegdheid om te gebruiken, bestellen, eigendom van onroerend goed uit te oefenen. Ze blijven zelf bij de eigenaar. Tegelijkertijd kan hij zich binnen de looptijd van het contract voor trustmanagement niet realiseren dat hij in staat is om over te dragen, te gebruiken en bezit te hebben dat aan trust is overgedragen. Materiële activa die het voorwerp uitmaken van een transactie moeten eigendom zijn van de persoon. Houders van andere eigendomsrechten, bijvoorbeeld economisch beheer, operationeel beheer, kunnen niet deelnemen aan de betreffende relaties. Deze categorieën impliceren al de uitoefening van het gezag van de eigenaar. Ze kunnen niet secundair zijn, uitgevoerd in de tweede link.

Asset Trust Agreement

Het moet schriftelijk zijn. De overeenkomst kan de vorm hebben van een enkel document en in realtime door de partijen worden ondertekend. Het is toegestaan ​​om af te sluiten door uitwisseling van documenten via communicatiemiddelen. De Asset Trust Agreement is geclassificeerd als echt. Dit betekent dat het voor de inwerkingtreding niet alleen noodzakelijk is om het document te ondertekenen, maar ook om materiële activa daadwerkelijk aan te bieden.

Belangrijk punt

De wet stelt hoge eisen aan overeenkomsten op basis waarvan trustmanagement van onroerend goed wordt uitgevoerd. Allereerst wordt speciale aandacht besteed aan hun vorm. De overeenkomst kan alleen in schriftelijke vorm worden gesloten door één document samen te stellen dat door de partijen bij de transactie wordt goedgekeurd. Deze actie is echter niet voldoende.

De wetgeving schrijft voor om alle passende acties uit te voeren met betrekking tot de uitvoering van de overeenkomst die is voorzien in het contract voor de verkoop van het object. In het bijzonder hebben we het over bijlagen bij de overeenkomst. Ze zijn: de akte van overdracht, inventaris, balans, het oordeel van een onafhankelijke auditor, een onafhankelijke taxateur (indien nodig), enzovoort. De lijst met toepassingen hangt af van het type object (grond, woningbouw, kantoorgebouw, enz.), Evenals de wettelijke vereisten of deelnemers aan de transactie.

registratie

Dit is een ander kenmerk van het opstellen van een overeenkomst over vertrouwensbeheer van onroerend goed. Staatsregistratie moet worden uitgevoerd volgens dezelfde regels die zijn voorzien voor de verkoop. Momenteel wordt deze procedure uitgevoerd in overeenstemming met de federale wet nr. 122. Naast de beschrijving van haar procedure, staat dat de trustakte onderworpen is aan de registratie van de staat. Het niet naleven van de vastgestelde vorm, evenals vereisten voor staatregistratie, houdt de ongeldigheid van de transactie in.

Bindende overeenkomst

Doorgaans is een trustakte gratis, dat wil zeggen dat deze wordt gesloten naar goeddunken van de partijen. De wetgeving voorziet echter in verschillende gevallen waarin deze verplicht is. Deze vereiste is met name van toepassing op voogdij- en trustinstanties wanneer een rechterlijke beslissing van kracht is geworden, waarin wordt bepaald dat permanent beheer van de eigendom van een vermiste entiteit moet worden uitgevoerd. Daarnaast is de toestemming van de persoon die de relevante activiteiten zal uitvoeren onder alle omstandigheden verplicht.

classificatie

De trustovereenkomst kan worden betaald of gratis. Dit onderscheidt het van een commissie- of agentuurovereenkomst, waarbij de betaling van een vergoeding een voorwaarde is voor de transactie. Een trustmanagementovereenkomst wordt als gratis beschouwd als deze in de wet is vastgelegd of waarin de trustee gratis handelt. Als de voorwaarden van de vergoeding worden bepaald in de voorwaarden van de overeenkomst, is de transactie bezwarend. Een dergelijke overeenkomst wordt als wederzijds beschouwd. De gratis overeenkomst behoort tot de categorie van eenzijdig. Dit komt omdat de oprichter (eigenaar) alleen de rechten ontvangt en niet aansprakelijk is voor de tweede partij bij de transactie.

Beheer van effectenvertrouwen

Om een ​​efficiënte werking van de aandelenmarkt te garanderen, worden gespecialiseerde organisaties opgericht. Ze worden professionele leden genoemd. Een van dergelijke entiteiten kan een bedrijf zijn dat een vergunning heeft om trustmanagementactiviteiten uit te voeren. De behoefte eraan kan ontstaan ​​wanneer:

1. Vorming van pensioen- en beleggingsfondsen, andere collectieve beleggers, wier vermogen op professionele basis moet worden gemonitord.
2. Cumulatie van grote besparingen door de bevolking en ondernemingen. Vertrouwensbeheer van geld moet in dergelijke gevallen onvermijdelijk worden geïsoleerd van de hoofdactiviteiten van kapitaaleigenaren.
3. Financiering van onderwijs, medische projecten, liefdadigheidsinstellingen.

documenteren

Trust management van effecten wordt uitgevoerd in overeenstemming met de overeenkomst. De oprichter geeft het onderwerp van de transactie voor een bepaalde periode aan. Het komt tot stand in onderlinge overeenstemming en discretie van de partijen. Trust management van fondsen, evenals andere hierboven genoemde objecten, wordt uitgevoerd in het belang van de eigenaar of de door hem aangewezen entiteiten (begunstigden). Bij het uitvoeren van de in de overeenkomst genoemde activiteiten, kan een persoon acties ondernemen in het kader van de overeenkomst. Het document moet het volgende definiëren:

1. De samenstelling van de objecten die moeten worden overgedragen naar vertrouwen.
2. De naam (naam) van het onderwerp in wiens belang het betreffende werk wordt uitgevoerd.
3. Vorm en bedrag van de vergoeding.
4. De geldigheidsperiode van de overeenkomst. Het mag niet meer dan 5 jaar zijn.

Na ontvangst van de beheerde activa, sluit de geautoriseerde entiteit voor eigen rekening verkooptransacties af. Hij is jegens de begunstigde en de oprichter aansprakelijk voor niet-vervulde verplichtingen. Vertrouwensbeheer van geld of andere activa houdt in dat de eigenaar schadevergoeding kan eisen of winst verloren. Geautoriseerde persoon opent en leidt buitenbalansrekening elke klant. Dit is noodzakelijk om te zorgen voor een gescheiden boekhouding van kapitaal en effecten ontvangen van de oprichter, van hun eigen land.

herplaatsing

Het is in bepaalde gevallen toegestaan. Vertrouwensbeheer kan worden uitgevoerd namens:

1. Dit wordt bepaald door de voorwaarden van de overeenkomst.
2. Van de oprichter is een schriftelijke instructie ontvangen om dergelijke acties uit te voeren.
3. Buitengewone omstandigheden deden zich voor en de herplaatsing was gericht op het beschermen van de belangen van een derde (begunstigde), maar in deze situatie is het niet mogelijk om op korte tijd schriftelijke toestemming van de oprichter te verkrijgen.

Investeringsbanken

In de regel voeren ze trustmanagement uit van het bedrijf, het fonds en andere organisaties. De economische essentie van de werking van investeringsbanken ligt in het feit dat ze een grotere efficiëntie bieden in vergelijking met dealers en makelaars. Dit komt door het feit dat meer professionele werknemers in dergelijke structuren werken en verschillende functies vervullen, niet alleen in het bankwezen, maar ook in investeringen. Vanwege het brede scala aan activiteiten maken dergelijke organisaties minder kosten voor operaties. Efficiëntie wordt ook bepaald door de gelijktijdige aanwezigheid van investeringsbanken op verschillende markten in veel landen.

Kerntaken

De functies die door de beheerder worden uitgevoerd, zijn het creëren van een aandelenportefeuille of andere effecten en deze vervolgens gebruiken in het belang van de eigenaar. Activa hebben verschillende beleggingskenmerken. Ze omvatten bijvoorbeeld indicatoren voor betrouwbaarheid, liquiditeit en winstgevendheid. Bij het beleggen in effecten stelt de belegger specifieke doelen.

In overeenstemming met hen, de vorming van de portefeuille. Het moet zodanig zijn ontworpen dat de activa hun waarde niet verliezen, maar integendeel winst maken. Om de taken te realiseren en de doelen te bereiken, moet de beheerder de financiële toestand van emittenten en de beleggingskwaliteit van de effecten analyseren. Samenvattend en voorspellend geeft hij de voorkeur aan bepaalde activa, doet hij bepaalde transacties.

conclusie

Overdracht naar trustmanagement van onroerend goed is vrij duidelijk wettelijk geregeld. Voor deze procedure wordt een procedure bepaald die overeenkomt met de verkoop- en aankooptransactie. Tegelijkertijd verliest de eigenaar echter zijn rechten op het onroerend goed niet, maar biedt de beheerder de mogelijkheid om het te bezitten, te vervreemden of te gebruiken. De laatste handelt op zijn beurt in het belang van de rechtmatige eigenaar of entiteit die door hem is gedefinieerd. De partijen bij de relatie sluiten noodzakelijkerwijs een overeenkomst.

De rechten, verplichtingen en verantwoordelijkheden van de partijen worden schriftelijk vastgelegd. De overeenkomst bepaalt het bedrag en de vorm van de vergoeding van de entiteit die de bevoegdheden uitoefent als de transactie bezwarend is. Bij afwezigheid van deze voorwaarden wordt een dergelijke overeenkomst als niet-gesloten beschouwd. Wanneer de overeenkomst wordt voorgelegd aan het trustmanagement van onroerend goed, moet deze worden geregistreerd door bevoegde instanties.

In dit geval moet de procedure zelf worden uitgevoerd volgens dezelfde regels als die voor de verkooptransactie. Inzending door algemene regels is niet toegestaan. Uitzonderingen bij wet zijn limitatief. Vertrouwensbeheer wordt beschouwd als een van de vormen om passieve winst uit onroerend goed te halen. Tegelijkertijd ontvangen zowel de wettelijke eigenaar van de activa als de entiteit die de aan hem verleende bevoegdheden uitoefent voordelen.

Asset Trust Agreement