Elk werkend bedrijf moet effectief zijn. De betekenis van elk bedrijf is een toename van de inkomsten en een afname van het aantal uitgaven om de nettowinst te maximaliseren.
Er zijn veel manieren en opties om de effectiviteit van het functioneren van een onderneming in een bepaalde industrie en op verschillende markten voor producten te bestuderen.
Waarom de coëfficiënten gebruiken om de financiële stabiliteit te beoordelen?
De resultaten van de onderneming kunnen zowel op lange als op korte termijn worden beschouwd. Tegelijkertijd moeten dezelfde indicatoren in verschillende perioden verschillend worden geïnterpreteerd. Dergelijke werkresultaten kunnen worden geschat op basis van de winst die het ontvangt, de omzet van activa, de winstgevendheid van de productie, de financiële stabiliteitsratio's en op vele andere manieren.
Laten we in meer detail bekijken hoe we de stabiliteit van de onderneming, de coëfficiënten ervan kunnen bepalen, en hoe we deze correct kunnen analyseren.
Financiële stabiliteit is zo'n kenmerk dat helpt te beoordelen hoe vol vertrouwen een onderneming haar bedrijfsactiviteiten kan uitoefenen.
bruikbaarheid
analyzing financiële ratio's duurzaamheid, u kunt begrijpen of de onderneming stabiel functioneert, winstgevend is of niet. U kunt ook beoordelen hoe u geldmiddelen kunt aantrekken en efficiënt kunt gebruiken. Bovendien maken correct berekende financiële stabiliteitsratio's ons inzicht in de dynamiek van kapitaalstromen, winsten, evenals krediet en solvabiliteit, wat belangrijk is bij het beoordelen van de vooruitzichten voor investeringen en ontwikkeling van de organisatie.
Een vergelijkbare analyse kan worden uitgevoerd door auditbedrijven die organisaties inhuren, evenals individuele services in de bedrijfsstructuur.
U moet de processen begrijpen die zich in de onderneming voordoen
Voordat we de financiële stabiliteitsratio's nader bekijken, is het vermeldenswaard dat het niet voldoende is om ze alleen te kunnen berekenen en de geschatte grenzen te kennen waarbinnen u kunt praten over de juiste keuze van bepaalde ontwikkelingsvectoren, evenals de betrouwbaarheid van de stroom van productieprocessen binnen de onderneming. U moet een idee hebben van de processen die zich zowel binnen de onderneming als daarbuiten voordoen, het werkterrein en de mogelijke risico's waarmee bepaalde bedrijfssectoren kunnen worden geconfronteerd. En als je een onderneming beoordeelt met behulp van financiële stabiliteitsratio's, hun berekeningsformules, zonder hun essentie te begrijpen, dan is het mogelijk om valse conclusies te trekken die niet overeenkomen met de werkelijke stand van zaken.
Alle indicatoren kunnen worden verdeeld in twee onderling verbonden blokken: absoluut en relatief.
Absolute indicatoren
Deze groep omvat dergelijke indicatoren en financiële stabiliteitsratio's, waarvan de berekeningsformules het niveau van mogelijke dekking van alle reserves door hun bronnen kenmerken:
- Met SOS kunt u het aantal eigen vlottende activa zien. Het wordt berekend door vaste activa af te trekken van het bedrag van het kapitaal en de reserves van de onderneming: SOS = (K + P) - An.
- FC (beschikbaarheid van functionerend kapitaal). Het helpt om de aanwezigheid te zien van aangetrokken en eigen bronnen waaruit reserves worden gevormd.Om de FC te berekenen, is het noodzakelijk om de vaste activa van de onderneming af te trekken van de som van het kapitaal van de onderneming, vrije reserves en verplichtingen met een lange looptijd: FC = (K + Pc + PD) - An.
- OI (het bedrag van verplichtingen waaruit reserves en kosten worden gevormd). Het wordt berekend door vaste activa af te trekken van de som van eigen en langlopende schulden, kortlopende leningen van de onderneming: OI = (Ps + Pd + Zk) - An.
Elke absolute indicator van financiële stabiliteit komt overeen met een indicator van ЗЗ (een indicator van bevestiging door bronnen van reserves en kosten).
Indicatorwaarden worden gekenmerkt door soorten financiële situaties.
Overweeg de verschillende situaties waarin een onderneming kan zijn, afhankelijk van de waarden van de absolute indicatoren. Na de berekeningen is het noodzakelijk om een analyse te maken op basis van de soorten financiële situatie.
De indicator van de financiële situatie van de onderneming door de aanwezigheid van eigen vlottende activa, die wordt berekend als SOS - ЗЗ, kan de volgende waarden hebben:
- als de indicator ≥ 0 is, geeft dit absolute onafhankelijkheid aan;
- als de indicator <0 is, kan dit duiden op normale onafhankelijkheid, een onstabiele of crisistoestand.
De indicator van het functioneel kapitaal van de onderneming, die wordt berekend als FC - ЗЗ, heeft de volgende waarden:
- als de indicator ≥ 0 is, kan dit duiden op absolute of normale onafhankelijkheid;
- als de indicator <0 is, kan dit wijzen op een onstabiele of crisistoestand.
Dienovereenkomstig wordt de indicator van het totale volume van de belangrijkste bronnen waaruit voorraden en kosten worden gevormd, berekend met de formule OI - ZZ en toont het volgende:
- als de indicator ≥ 0 is, kan dit duiden op absolute, normale onafhankelijkheid of een onstabiele staat van de onderneming;
- als de indicator <0 is, geeft dit een crisisstatus aan.
Overweeg nu wat de begrippen absolute, normale onafhankelijkheid, evenals een onstabiele en crisisstaat betekenen.
Absolute onafhankelijkheid
Wanneer een onderneming volledig onafhankelijk is van externe financieringsbronnen, wordt deze volledig beschermd tegen externe invloedsfactoren van investeerders en crediteuren.
Deze situatie wordt bijna nooit gevonden en wordt als een zeldzame uitzondering beschouwd. Naast wat zij zegt over goede financiële stabiliteit, kan een dergelijke waarde van de indicator er ook op wijzen dat het management niet weet hoe het geleende middelen uit externe bronnen wil aantrekken of niet wil aantrekken.
Normale onafhankelijkheid
Een dergelijke financiële toestand van de onderneming garandeert een goede solvabiliteit en geeft ook de juiste aanneming van managementbeslissingen met betrekking tot zakelijke activiteiten.
Verhoudingen van financiële stabiliteit en solvabiliteit kunnen het management tijdig waarschuwen voor de implementatie van het verkeerde beleid van de onderneming.
Onstabiele staat
Als de indicatoren deze status bevestigen, betekent dit dat het bedrijf problemen heeft met de solvabiliteit of dat we deze in de nabije toekomst kunnen verwachten. Dit kan worden gecorrigeerd door vorderingen te verminderen, evenals het aantal dagen dat nodig is voor een volledige inventarisomzet.
Crisis staat
Misschien is deze situatie iets dat geen enkele directeur of manager zou willen tegenkomen. Als alle indicatoren waarden hebben die een dergelijke staat kenmerken, is het dringend noodzakelijk om de methoden van zakendoen te herzien. Een dergelijke onderneming kan niet functioneren zonder externe leningen. Tegelijkertijd zijn leningen op korte en lange termijn, om nog maar te zwijgen over het eigen vermogen, niet voldoende om dekking van het werkkapitaal te bieden.
Het is onmogelijk om conclusies te trekken door financiële stabiliteitsratio's te analyseren, waarvan de normatieve waarden kunnen verschillen, afhankelijk van de bedrijfswereld.
Het is uiterst belangrijk om op tijd de trend in de dynamiek van indicatoren te zien, zodat u niet plotseling in een dal terechtkomt, wat het faillissement van de onderneming wordt genoemd.
Laten we relatieve indicatoren bekijken
De analyse van relatieve indicatoren is gebaseerd op een vergelijking van de huidige waarden met die in voorgaande jaren. te vergelijken:
- feitelijke ratio's van financiële stabiliteit van de organisatie van het lopende jaar en vergelijkbare indicatoren van een bepaalde periode van het afgelopen jaar;
- werkelijke ratio's met wettelijke waarden;
- werkelijke ratio's met vergelijkbare gegevens van concurrerende ondernemingen;
- werkelijke verhoudingen met waarden die worden waargenomen in de bedrijfstak van de onderneming.
De coëfficiënten voor het beoordelen van de financiële stabiliteit van de onderneming, die in deze methode worden geanalyseerd:
- Autonomy. Door deze indicator te berekenen, kunt u het aandeel van het eigen vermogen bepalen in het totale bedrag van alle financieringsbronnen voor de activiteiten van de onderneming. Het wordt gedefinieerd als de verhouding tussen het eigen vermogen en alle activa van de onderneming: Ks / (Ao + An).
- Kapitalisatie. Het wordt gebruikt om de verhouding tussen eigen en geleend geld te berekenen. Het wordt gedefinieerd als de verhouding tussen langlopende schulden en de som van langlopende schulden en eigen vermogen: Пд / (Пд + К).
- Om fondsen te werven. Het helpt om te bepalen hoeveel van het werkkapitaal op korte termijn afhankelijk is van geleende middelen. Berekend als de verhouding tussen langlopende schulden en de som van langlopende schulden en eigen activa: Пд / (Пд + Ас).
- Financiering. Hiermee kunt u bepalen hoeveel ten laste van het eigen vermogen wordt gefinancierd en hoeveel dankzij externe leningen. Om dit te berekenen, moet de verhouding tussen het eigen vermogen en het bedrag van de geleende middelen worden bepaald: K / Pz.
- Wendbaarheid (snel circulatievermogen) van eigen vermogen. Deze indicator helpt bepalen hoeveel monetaire eenheden zijn netto werkkapitaal voor 1 CU eigen geld. Berekend als de verhouding tussen lage liquide activa en het bedrag van het eigen vermogen: Anl / Ao.
- De verhouding tussen de schulden van leveranciers en afnemers (vorderingen en schulden). Het helpt om te begrijpen hoeveel te betalen rekeningen in 1 CU zijn debiteuren. Om deze ratio te berekenen, moet de ratio van twee schulden worden gevonden: Zd / Zk.
De hierboven gegeven financiële stabiliteitsverhoudingen zijn het populairst en bestaan in vrijwel alle financiële literatuur.
In feite zijn er andere factoren. Ervaren economen van verschillende bedrijven kunnen financiële stabiliteitsratio's berekenen, die zowel bij een breed publiek bekend zijn als die waarover niets in de literatuur staat. Ze gebruiken zelfs die ze zelf bedenken, die betrekking hebben op een strikt specifieke onderneming.
Analyse van financiële stabiliteit als de belangrijkste manier om de stabiliteit van de onderneming te bepalen
De financiële stabiliteitsratio's geven de huidige staat van de onderneming weer en bovendien kunnen ze de ontwikkeling ervan voorspellen, maar daarom wordt aanbevolen om alle informatie in een complex te gebruiken. Dankzij dit is het mogelijk om de afhankelijkheid van het welzijn van de onderneming te bepalen van de verandering in verschillende factoren die van invloed zijn op haar activiteiten.
Welke conclusies kunnen worden getrokken?
Door financiële stabiliteitsanalyse, de coëfficiënten moeten diepgaand worden onderzocht, waarbij de oorzaken worden geïdentificeerd die tot dergelijke waarden hebben geleid. Het is mogelijk dat onbevredigende indicatoren slechts een tijdelijk fenomeen zijn in verband met het verkrijgen van een lening of een betalingsachterstand voor een grote klant.
Hoe dan ook, het eerste wat u moet letten op de resultaten van de activiteit is winstgevendheid. De belangrijkste indicator voor het succes van een bedrijf is inderdaad de nettowinst die de eigenaar in zijn zak steekt.Als economische activiteit niet rendabel is, zullen geen goede indicatoren de juistheid van het zakendoen aangeven.
Voor een volledig beeld moet u bovendien een analyse van de balans uitvoeren om de winstgevendheid, de liquiditeit van fondsen en de solvabiliteit van de onderneming te beoordelen, voordat u conclusies trekt over de haalbaarheid van het zakendoen.
