Financiële leasing: concept, voorwaarden, wettelijke regeling

Economisch en eigendomsrelaties die ontstaan ​​bij de aanschaf van een item in het pand en het vervolgens overhandigen voor een vergoeding voor tijdelijk gebruik is een proces dat leasing wordt genoemd. Als de betaling vol is en de gebruiksduur ongeveer gelijk is aan de perioden van afschrijving en werking van de meeste of alle eigendommen, dan is dit financiële leasing. Aan de verhuurder wordt vanwege betalingen niet alleen de volledige kosten, maar ook de winst van de transactie geretourneerd. Financiële leasing verplicht de ontvanger meestal om verzekeringen en onderhoud van onroerend goed af te sluiten. Deze soort is de meest populaire en wijdverspreide overal, omdat het veel verschillende vormen heeft om uit te kiezen. Ze hebben allemaal onafhankelijke namen.

klassiek

Doorgaans is financiële leasing een tripartiete relatie tussen de partijen bij de transactie: leverancier van onroerend goed, huurder en verhuurder. Het meest gebruikelijke bedieningsschema is als volgt. De verhuurder heeft een woning nodig waarvoor hij niet genoeg geld heeft. Hij wendt zich tot een financieel bedrijf met een zakelijk voorstel. De huurder (huurder) selecteert het item of de uitrusting en de verkoper, de verhuurder doet een aankoop en transfers voor tijdelijk gebruik tegen een overeengekomen vergoeding. Verder wordt het onroerend goed volgens de voorwaarden van het contract eigendom van de huurder of wordt het teruggegeven aan de verhuurder.

Als een duur project wordt geïmplementeerd, neemt het aantal deelnemers toe en trekt financiële leasing andere geldbronnen aan voor de transactie: banken, verzekeringsmaatschappijen, investeringsfondsen, enzovoort. Er zijn twee onderling verbonden componenten in de transactie: verkooprelaties en tijdelijk gebruik van onroerend goed. Dit is in termen van goederenrecht. En van de kant van de verplichting zijn er twee soorten contracten: de verkoop van onroerend goed en de daadwerkelijke financiële leasing, dat wil zeggen de overdracht ervan naar tijdelijk gebruik. Operationele leasing is een gewone leaseovereenkomst volgens de wetten van de Russische Federatie. Financiële leasing en het concept van financiële leasing zijn één en hetzelfde met betrekking tot Rusland, wanneer we Engelse financiële leasing bedoelen.

Eerste fase van het proces

Alle fasen van het leaseproces hangen nauw met elkaar samen. Als het contract voorziet in de verkoop van onroerend goed aan het einde van het contract, wordt de tijdelijke gebruiksrelatie een verkoop, alleen tussen de gebruiker van het onroerend goed en de verhuurder. Tijdelijk gebruik kan pas beginnen nadat het verkoopcontract is geïmplementeerd. De huurovereenkomst wordt gesloten volgens de keten. De interactie van procesdeelnemers vindt in alle fasen plaats. Denk bijvoorbeeld aan de financiële leasing van apparatuur.

De eerste fase is het sluiten van een overeenkomst tussen de verhuurder en de fabrikant van de apparatuur, die de koper en verkoper zijn, maar de toekomstige gebruiker van dit onroerend goed is actief betrokken bij de transactie, hoewel het niet betrokken is bij de verkoop. Hij kiest de apparatuur, specificeert de leverancier, duikt in alle kwesties van de uitvoering van het contract - levertijd, plaats, garantie, acceptatieprocedure. In principe worden bijna alle voorwaarden van de transactie vastgesteld door de fabrikant van de apparatuur en de toekomstige ontvanger. De verhuurder biedt alleen de financiële kant ervan.

Tweede fase

Nu wordt de koper de verhuurder, die het onroerend goed huurt, maar opnieuw wordt de relatie tussen hem en de gebruiker niet gesloten, omdat de verkoper, die een overeenkomst met de verhuurder heeft gesloten, verantwoordelijk is voor de kwaliteit van de apparatuur aan de huurder. Hoe dan ook, de hoofdrol in deze moeilijke relaties is toegewezen aan het tweede verdrag, en niet aan het eerste. De overdracht van apparatuur voor tijdelijk gebruik is het bepalende deel van het contract en de eerste transactie heeft een secundaire rol.

Daarom zijn de kenmerken die inherent zijn aan het leaseproces als volgt:

1. De gebruiker heeft het voorkeursrecht om het eigendom en de fabrikant te kiezen, dat wil zeggen de verkoper.
2. De verkoper van het onroerend goed weet dat de apparatuur specifiek is ontworpen voor leasing.
3. De eigenschap wordt onmiddellijk aan de gebruiker geleverd, niet aan de eigenaar, en de gebruiker neemt deze in gebruik.
4. Bij detectie van defecten stuurt de gebruiker claims rechtstreeks naar de verkoper, die geen gezamenlijke documenten met hem heeft ondertekend, en niet naar de eigenaar met wie de huurovereenkomst is opgesteld.
5. De verhuurder verwerft het onroerend goed niet voor zichzelf, maar voor overdracht voor tijdelijk gebruik.
6. De gehele looptijd van het contract is eigendom van de verhuurder als eigenaar.
7. De eigenaar daarentegen ontvangt een vergoeding voor het overbrengen van apparatuur voor tijdelijk gebruik.
8. De leasinggebruiker aan het einde van het contract of vóór het schema heeft het recht om de apparatuur in het pand te verwerven.

Objecten en onderwerpen

Alle roerende en onroerende goederen, behalve verboden in het vrije verkeer op de markt, kunnen worden onderworpen aan leasing. Dit kan financiële leasing zijn van een onderneming, apparatuur of leasing van onroerend goed. Dit laatste heeft hoge kosten, is moeilijk te implementeren, heeft een lange voorbereidingstijd voor het hele proces en daarom is het onwaarschijnlijk dat het ooit in ons land op grote schaal wordt gebruikt. Zelfs in de buitenlandse praktijk is het echter het eerste type apparatuur dat de belangrijkste leasebetalingen incasseert.

De onderwerpen in de leasetransactie zijn, zoals hierboven vermeld, slechts drie instanties: de eigenaar (verhuurder), gebruiker (huurder) en verkoper van apparatuur (onroerend goed). Wat is een verhuurder? Meestal is dit een juridische entiteit die leaseactiviteiten uitvoert, dat wil zeggen dat deze op contractbasis speciaal verworven onroerend goed overdraagt. Een verhuurder kan ook een individuele burger zijn, een geregistreerde individuele ondernemer zonder rechtspersoonlijkheid.

Juridische entiteiten

Een juridische entiteit kan zowel banken als andere instellingen zijn die bij leningen betrokken zijn, als hun charter leaseactiviteit voorschrijft, waarin de wet op financiële leasing van de Russische Federatie voorziet. Juridische entiteiten zijn ook leasemaatschappijen die zich uitsluitend specialiseren in financieringstransacties (dat wil zeggen betalen voor onroerend goed) of universeel zijn.

Deze laatste zijn niet alleen financiers, maar ook in staat om allerlei aanvullende diensten te verlenen ter ondersteuning van de leaseactiviteit - training, overleg, onderhoud, enzovoort. Elk bedrijf waarvan de samenstellende documenten voorzien in leaseactiviteiten, als het voldoende financiële middelen heeft, kan ook optreden als een juridische entiteit.

licentie

In december 1994 verscheen een decreet van de Russische Federatie betreffende licentieverhuuractiviteiten bij het ministerie van Economie, waarin duidelijk de voorwaarden en de procedure werden vastgelegd voor het verlenen van vergunningen, hun geldigheidsduur, die gewoonlijk vijf jaar is. Alleen vormen van financiële leasing vereisen een vergunning. Deze activiteit moet het belangrijkste voor het bedrijf zijn en minstens veertig procent van de totale inkomsten opleveren. Banken zijn niet onderworpen aan vergunningen, omdat er een afzonderlijke wet voor hen is, waarin aanvankelijk in leaseactiviteiten wordt voorzien. De wet op financiële leasing beschrijft specifiek de verplichtingen van elke entiteit in een transactie.

De huurder wordt elke juridische entiteit die zich bezighoudt met ondernemersactiviteiten in welke juridische of organisatorische vorm dan ook, en elke burger-ondernemer die geen juridische entiteit heeft gevormd, maar is geregistreerd als een individuele ondernemer. Huurvoorwaarden worden voorgeschreven in elk geval van de transactie, op basis van de wet op leaseactiviteiten.De verkoper van onroerend goed of apparatuur kan elke onderneming zijn: zowel de fabrikant als de handelsmaatschappij die het voorwerp is van leasing. De onderwerpen kunnen erkende buitenlandse investeerders zijn die handelen in overeenstemming met de wet op buitenlandse investeringen. Hiervoor is er internationale financiële leasing. Ons land begint dit gebied te betreden sinds 1988. De Financial Leasing Convention werd aangenomen in Ottawa tijdens een diplomatieke conferentie. Onder de vijfenvijftig deelnemers was de Sovjet-Unie.

Soorten leasing

Over de hele wereld worden twee hoofdtypen leasing erkend: financieel en operationeel. Ze verschillen alleen wat betreft de reikwijdte van de verantwoordelijkheden van de verhuurder en de gebruiksvoorwaarden van de apparatuur. Operationele leasing volgens de naam heeft een kortere duur dan de levensduur van het onroerend goed of materieel volgens de normen, en leasebetalingen dekken niet volledig de kosten van apparatuur of ander onroerend goed. Daarom huurt de verhuurder het meer dan eens voor tijdelijk gebruik, zodat het risico van terugbetaling van de waarde van het onroerend goed in evenwicht niet toeneemt. Leasebetalingen worden daarom onder gelijke voorwaarden hoger dan bij financiële leasing.

Het tweede type leasing - financieel - omvat de volledige betaling van de waarde van het onroerend goed, en de periode van tijdelijk gebruik is qua duur dicht bij de periode van afschrijving en werking van de faciliteit als geheel of het grootste deel ervan. Aan het einde van het contract keren de leasebetalingen volledig terug aan de verhuurder de waarde van het onroerend goed plus de winst van de leasetransactie zelf. In termen van onderhoud van het onroerend goed dat betrokken is bij leasing, kan het proces worden onderverdeeld in de volgende soorten leasing.

• Als de huurder al het onderhoud van het onroerend goed overneemt, wordt een dergelijke relatie netto-leasing genoemd. Kosten in verband met onderhoud van apparatuur zijn niet inbegrepen in leasebetalingen. Dit type is meer kenmerkend voor financiële leasing.
• 'Natte' leasing - als de verhuurder onderhoud, reparatie van apparatuur, verzekering en vele andere activiteiten moet uitvoeren. Financiële verhuur houdt ook marketing, training van gekwalificeerde specialisten, ander personeel, levering van grondstoffen, reclame voor afgewerkte producten en nog veel meer in. De verhuurder, indien gespecificeerd in de voorwaarden van de transactie, kan dergelijke verplichtingen aangaan. "Natte" leasing is kenmerkend voor zijn operationele uitstraling.

Ondersoorten van leasing

In Rusland zijn leasediensten niet zo populair als in het buitenland, deze markt moet zich nog ontwikkelen om leasemaatschappijen te laten verschijnen met hoogwaardig technisch onderhoud van alle objecten. Tot nu toe is het meest voorkomende type schoon, dat ook kan worden onderverdeeld in vele vormen van financiële leasing.

1. Directe lease - wanneer de fabrikant zelf de verhuurder is, dat wil zeggen, de leverancier en de huurder een bilaterale transactie aangaan. Deze soort werd niet veel gebruikt in ons land, omdat met een toename van het aantal operaties de fabrikant meestal zijn eigen leasemaatschappij opricht.
2. Herbruikbare leasing is een soort tweerichtingsverrichting, wanneer een onderneming en in de toekomst een huurder niet genoeg middelen hebben om productieactiviteiten te verrichten op de apparatuur die ze al heeft. Het bedrijf verkoopt zijn apparatuur via een leasemaatschappij, die deze apparatuur ook aan haar verhuurt. Een dergelijk plan, een financiële lease, geeft het bedrijf bijvoorbeeld geld voor werkkapitaal. Het contract is zo opgesteld dat het bedrijf zijn apparatuur aan het einde terug kan kopen. Als de fabrikant financiële problemen ondervindt, kan dit type leasing een effectieve hulp zijn.
3. Afzonderlijke leasing is een extra attractie van financiën. Het is vrij moeilijk om een ​​ondersoort van leasing uit te voeren vanwege de multi-channel financiering, daarom wordt het meestal gebruikt voor dure projecten.Dit subtype onderscheidt zich door het feit dat de verhuurder bij aankoop niet het volledige bedrag betaalt, maar een deel ervan, de rest wordt gefinancierd door de geldschieters van wie hij een lening neemt. Niettemin blijven belastingvoordelen berekend voor de leasemaatschappij uit de volledige waarde van het onroerend goed. De verhuurder is geen verantwoordelijke voor zijn schuldeisers. Schuld wordt terugbetaald uit leasebetalingen. Daarom wordt meestal een pandrecht op onroerend goed afgegeven ten gunste van schuldeisers. Het blijkt dat het grootste risico met betrekking tot de transactie wordt gedragen door schuldeisers - verzekeringsmaatschappijen, banken, beleggingsfondsen, enzovoort, en alleen leasebetalingen en geleasde goederen kunnen als zekerheid dienen.
4. Roterende leasing (met vervanging van onroerend goed) - als de huurder een breed scala aan apparatuur nodig heeft, dan kan hij volgens de voorwaarden van de overeenkomst het ene geleasde onroerend goed inruilen voor een ander gedurende een bepaalde periode. Het gebeurt dat de leasing wordt uitgevoerd via een tussenpersoon, waarna het contract voorziet in de ontvangst van betalingen door de hoofdhuurder in geval van faillissement van de tussenpersoon. Dergelijke transacties worden ook onderverhuur genoemd.
5. Onderverhuur is voordelig voor de technische re-apparatuur van ondernemingen die een bedrijf of bedrijf hebben. Als het moederbedrijf niet wil lenen aan dochterondernemingen, richt het een leasemaatschappij op en koopt het de nodige apparatuur voor haar dochterondernemingen om zeker te zijn van de juiste besteding van middelen. Vervolgens kan het leasebetalingen volgen en toezicht houden op het gebruik van apparatuur.

voorbeeld

Sublease-transacties zijn zeer kenmerkend voor de internationale sfeer. Daar worden ze "dubbele dip" genoemd. Een combinatie van belastingvoordelen wordt in verschillende landen tegelijkertijd gebruikt. In de vroege jaren 90 werkte deze regeling voor de aanschaf van vliegtuigen door de Verenigde Staten via het VK. De transactie was effectief omdat in het Verenigd Koninkrijk belastingkredieten groter zijn als de verhuurder een eigenaar van onroerend goed is, en in de Verenigde Staten belastingkredieten breder zijn als de verhuurder de eigenaar is.

Het Britse bedrijf kocht het vliegtuig en verhuurde het aan het Amerikaanse bedrijf, dat op zijn beurt een huurovereenkomst op lange termijn aan zijn lokale luchtvaartmaatschappijen regelde. Voor een dergelijk transactieplan zijn er offshore zones - plaatsen waar belastingheffing het meest preferent is, en verschillende leasemaatschappijen openen daar graag.

De voordelen

1. Geïnvesteerd onroerend goed vermindert het risico, in tegenstelling tot een financiële lening, wordt niet-terugbetaling van fondsen gecompenseerd door de eigendomsrechten op dit onroerend goed.
2. Honderd procent leningen zonder onmiddellijke start van betalingen zal het mogelijk maken de productie bij te werken en onroerend goed te verwerven zonder financiële stress. Bij een reguliere lening wordt een deel van de kosten uit eigen vermogen betaald.
3. Een leaseovereenkomst aangaan voor een onderneming is eenvoudiger dan een lening aangaan om onroerend goed te verwerven, aangezien leasing een pandrecht is.
4. Een leasingovereenkomst is flexibeler dan een lening, en u kunt een handig betalingsschema opstellen voor het onderwerp van financiële leasing, de tarieven zijn zowel variabel als vast.
5. Leasebetalingen beginnen nadat de apparatuur is geïnstalleerd en nadat de productiviteit is bereikt, kan een deel van de winst worden gebruikt voor afrekening met de verhuurder.
6. Leasetermijnen kunnen de leenperiode aanzienlijk overschrijden.
7. U kunt apparatuur kopen tegen restwaarde of nominale waarde na het verstrijken van het contract.
8. Huurder loopt minder risico ten opzichte van fysieke en veroudering, veroudering van eigendom.
9. Het onroerend goed staat niet op de balans van de huurder, wat betekent dat de activa stijgen en er geen onroerendgoedbelasting is.
10. Leasebetalingen zijn productiekosten en dus belastbaar inkomen huurder is verminderd.
11. De verhuurder heeft belasting- en afschrijvingsvoordelen.
12. Een fabrikant kan producten breder verkopen.

Enige fout

Er is een risico van veroudering van apparatuur voor de verhuurder en de huurder betaalt meer dan deze apparatuurkosten, en zelfs meer dan een banklening. De resterende punten zijn alleen positief. De fiscale voordelen voorzien in het decreet van de regering van de Russische Federatie hebben dit soort bedrijven zeer aantrekkelijk gemaakt. De verhuurder is vrijgesteld van inkomstenbelasting en toegevoegde waarde bij de uitvoering van het contract en bij het uitvoeren van leasingdiensten.

Als alle belastingvoordelen worden gebruikt, wordt het totale bedrag van de leasebetalingen verlaagd en zijn er meer huurders bij betrokken. Belasting over de toegevoegde waarde alleen kan betalingen met twintig procent verminderen. Het belangrijkste is om betrouwbare juridische ondersteuning te bieden voor deze ondernemersactiviteit, dit is een garantie voor succes. En rechtsonzekerheid in de relatie van partners is de belangrijkste reden om ondernemersinitiatieven terug te dringen.

Type onroerend goed en terugverdienratio

Leasing kan objecten als mobiliteit hebben - auto's, machines, allerlei soorten apparatuur enzovoort, en nieuwe en gebruikte, evenals onroerend goed - gebouwen. gebouwen, vliegtuigen, schepen. Het leaseproces kan worden uitgevoerd met volledige of bijna volledige terugbetaling (afschrijving van onroerend goed volledig of dichtbij), evenals met onvolledige terugbetaling wanneer slechts gedeeltelijke afschrijving loont.

De scheiding van leasetypen wordt ook uitgevoerd door de aard van de betalingen en de vorm van schikkingen tussen de huurder en de verhuurder. Ze zijn contant, gecompenseerd, gemengd en afhankelijk van de samenstelling van de betalingselementen. Er worden verschillende methoden gebruikt om betalingen te berekenen: een vast bedrag, een voorschot, rekening houdend met de terugkoop van onroerend goed tegen de restwaarde, rekening houdend met de frequentie van betalingen - jaarlijks, voor een half jaar, driemaandelijks of maandelijks, rekening houdend met de urgentie van het doen, evenals de betaalmethode - zelfs aandelen, toenemende of afnemende omvang . De mate van risico speelt ook een rol bij het bepalen van het type leasing dat mogelijk ongedekt is (zonder garanties voor de lessor), gedeeltelijk verzekerd is wanneer er een borgsom is en ook gegarandeerde leasing (beveiligd door de teruggave van het gehuurde).