Een van de belangrijkste instrumenten voor de regulering van de activiteit van commerciële kredietinstellingen door de Centrale Bank is de vaststelling van een kapitaaltoereikendheidsratio. Wat is zijn specificiteit? Wat zou de optimale waarde kunnen zijn?
Wat is de essentie van de solvabiliteitsratio?
De kapitaaltoereikendheid (of het eigen vermogen) wordt beschouwd als een van de belangrijkste instrumenten voor het reguleren van de activiteiten van kredietinstellingen door de staat. Het geeft de verhouding weer van de liquide middelen waarover de bank beschikt en haar verplichtingen (in de eerste plaats de betaling van deposito's en rente daarop).
Opgemerkt kan worden dat de solvabiliteitsratio een indicator is die wordt gebruikt om de prestaties van niet alleen kredietinstellingen, maar ook organisaties van andere sectoren van de economie, bijvoorbeeld kredietcoöperaties, te evalueren. In dit geval bepaalt het de waarschijnlijkheid van een faillissement van de onderneming op basis van zijn verplichtingen (om salarissen te betalen aan werknemers, om bestaande leningen te compenseren, om dividenden over te dragen).
Bovendien zou volgens sommige economen de kapitaaltoereikendheid van kredietcoöperaties hoger moeten zijn dan die van banken. Dit is te wijten aan het feit dat in de relevante organisaties de criteria voor het beoordelen van de solvabiliteit van kredietnemers doorgaans minder streng zijn dan in gespecialiseerde krediet- en financiële instellingen. In dit opzicht kunnen klanten van coöperaties vaker vertragingen in leningen toestaan, waardoor de onderneming mogelijk een tekort aan eigen middelen heeft om bestaande verplichtingen af te lossen.
Hoe wordt de standaard voor bankkapitaal berekend?
De kapitaaltoereikendheidsratio van de bank wordt gedefinieerd als de verhouding tussen de omvang van de basis, het vaste kapitaal van een financiële instelling, en het eigen vermogen ten opzichte van bedragen die kredietrisico's weerspiegelen voor die activa die op de balans zijn opgenomen, voor voorwaardelijke verplichtingen, evenals voor afgeleide instrumenten voor het beheer van financiële stromen. Bovendien kan bij de berekening van de beschouwde standaard rekening worden gehouden met het risico van een afname van de solvabiliteit van tegenpartijen die kredietnemers zijn, alsmede met operationele en marktrisico's.
Opgemerkt moet worden dat de Centrale Bank in feite een standaard voor kapitaaltoereikendheid voor verschillende variëteiten heeft vastgesteld. Laten we ze in meer detail bekijken.
Soorten kapitaaltoereikendheidsverhoudingen
Dus bepaalt de Centrale Bank van de Russische Federatie voor financiële instellingen indicatoren zoals:
- solvabiliteitsratio van de bank - H1.0;
- de indicator voor het basiskapitaal van een kredietinstelling - H1.1;
- standaard voor vaste activa - H1.2.
Opgemerkt kan worden dat de genoteerde classificatie van kapitaalratio's voor Russische banken in 2014 is ingevoerd. Voorheen werd een enkele indicator gebruikt - H1. De analoge was de nieuwe standaard - H1.0.
De structuur van gestandaardiseerde reserves van de bank
De normen voor toereikendheid van het eigen vermogen (kapitaal) worden gedefinieerd als een indicator die is vastgesteld met betrekking tot specifieke soorten financiële reserves van een financiële instelling.
Om bijvoorbeeld indicator H1.0 correct te bepalen, moet het totale bedrag van het eigen vermogen van de instelling worden vastgesteld. Overeenkomstig de door de Bank of Russia vastgestelde criteria bestaat het eigen vermogen van een kredietinstelling uit:
- vast kapitaal;
- extra reserves.
Op hun beurt worden beide soorten kapitaal op andere gronden geclassificeerd.
Vaste kapitaalstructuur
Vast kapitaal omvat dus:
- toegestaan kapitaal - gevormd op basis van bijdragen van de oprichters van de bank;
- emissie-inkomsten - in de regel gegenereerd als gevolg van de verkoop van effecten;
- organisatie reserve fonds - gevormd in overeenstemming met de vereisten van de wet;
- winst, waarvan de waarde wordt bevestigd door de resultaten van de controle van de kredietinstelling.
Aanvullende kapitaalstructuur
Op zijn beurt bestaat het extra kapitaal van de bank uit:
- toename van de waarde van onroerend goed na herwaardering;
- fondsen gepresenteerd door het reservefonds, dat bestaat uit winsten die niet officieel zijn bevestigd door de resultaten van audits;
- actuele winst, ook niet bevestigd door accountants, maar niet gerelateerd aan het reservefonds;
- achtergestelde leningen;
- vastgestelde soorten preferente aandelen.
Het is vermeldenswaard dat het bij de berekening van het bedrag van het eigen vermogen van de bank, waarmee de beschouwde norm wordt bepaald, van de berekeningen moet worden uitgesloten:
- waarde van immateriële activa;
- ingekochte eigen aandelen van beleggers;
- niet gecompenseerd door de bank voor verliezen van het lopende jaar, evenals voorgaande jaren.
Bepaalde kenmerken kunnen de allocatie van eigen vermogen in de structuur van de reserves van kredietcoöperaties karakteriseren. Deze berekeningen zijn onderworpen aan afzonderlijke rechtsregels.
De optimale standaard voor banken
Op de een of andere manier is de solvabiliteitsratio nog steeds een typische indicator voor banken. Zoals we hierboven hebben opgemerkt, is het een van de instrumenten waarmee de Centrale Bank de activiteiten van commerciële kredietinstellingen reguleert. Wat zou de optimale waarde kunnen zijn?
In dit geval is het redelijk om te zeggen dat, afhankelijk van de specifieke economische situatie, de adequaatheidsratio van het eigen kapitaal (kapitaal) kan verschillen. Als er een crisis is in de nationale economie van de staat, wordt de bijbehorende indicator in veel gevallen door de regulator verlaagd. Dit komt doordat banken noodlijdende activa kunnen opbouwen in de vorm van achterstallige schulden van kredietnemers. Met een gunstiger economisch klimaat kan dit worden verhoogd.
Er is een speciale procedure voor het berekenen van de beschouwde indicatoren. Laten we het bestuderen
Formule voor het berekenen van bankkapitaalratio's
Over het algemeen, ongeacht over welke indicator we het hebben - of het nu H1.0 is of de standaard van de kapitaaltoereikendheidsratio - H.1.1, is de berekeningsformule hetzelfde (maar met een andere reeks berekeningen). Het houdt op de een of andere manier rekening met:
- het bedrag van het basiskapitaal van de kredietinstelling;
- waarde van vast kapitaal;
- hoeveelheid eigen vermogen van de bank;
- risicoverhoudingen;
- institutionele activa;
- bankreserves;
- indicatoren voor de toepassing van speciale vereisten voor het gebruik van kapitaal, op basis van internationale aanbevelingen;
- het bedrag van de kredietbehoeften van de bank.
Afhankelijk van welke specifieke norm een persoon geïnteresseerd is in het bestuderen van de financiële toestand van de bank, worden de componenten van de hierboven besproken formule in verschillende sequenties in aanmerking genomen.
De optimale hoeveelheid eigen vermogen van de bank
Wat zou de indicator in kwestie moeten zijn (soms wordt het niet aangegeven door de letter h, maar door de Russische H vanwege hun gelijkenis), H1, is de kapitaaltoereikendheidsratio? De door de Centrale Bank vastgestelde minimumwaarde is 8%. Voor andere beschouwde indicatoren worden de waarden anders ingesteld. De standaard H1.1 mag dus niet lager zijn dan 4,5%. H1.2 moet minimaal 6% zijn.
Opgemerkt kan worden dat er naast de verplichte ook aanbevolen waarden van de betreffende normen zijn. In bepaalde periodes heeft het CBR banken bijvoorbeeld geadviseerd de betreffende indicator niet onder 14% te verlagen. Dit is aanzienlijk hoger dan de door ons aangegeven aantallen.Het is dus redelijk om te zeggen dat er minimaal aanvaardbare indicatoren zijn voor de beschouwde normen, en er zijn er die raadzaam zijn om zich te houden aan instellingen die in de praktijk activiteiten op de bankmarkt uitoefenen. We zullen dit aspect in meer detail bestuderen.
Kapitaalratio op de bankmarkt
Dus onderzochten we de fundamentele wettelijke vereisten voor kapitaaltoereikendheidsnormen van een kredietinstelling die is opgericht door de Centrale Bank van de Russische Federatie. Het zal nu nuttig zijn om te onderzoeken wat de werkelijke omvang is van de relevante indicatoren die door specifieke banken zijn vastgesteld.
In 2010 heeft Agentschap Expert RA een onderzoek uitgevoerd dat heeft aangetoond dat banken die zorgen voor kapitaaltoereikendheid op het door de Centrale Bank van de Russische Federatie vastgestelde minimumniveau - 10% - aanzienlijke moeilijkheden kunnen ondervinden. Vooral als ze aanzienlijke operationele risico's hebben.
In dergelijke gevallen is het daarom raadzaam voor financiële instellingen om de verplichte kapitaaltoereikendheidsratio's van een door de toezichthouder opgerichte handelsbank te overschrijden. Bovendien, als de indicator in kwestie niet hoog genoeg is, nemen de commerciële risico's toe bij een slechte reservering, zeggen analisten. Het belangrijkste criterium voor het hoge niveau van uitvoering van deze procedure is het gebruik in de reserveringsformule van indicatoren die mogelijke wanbetalingen in langlopende leningen weerspiegelen.
Dat wil zeggen dat banken die niet te hoge kapitaaltoereikendheid bieden, vooral voorzichtig moeten zijn met noodlijdende activa. In 2010 is de Russische economie uit de crisis van 2008-2009 voortgekomen. Nu is de nationale economie van het land weer in crisis. Wat zijn de huidige prioriteiten van de Centrale Bank voor het reguleren van het niveau van kapitaaltoereikendheid, en hoe voelen banken zich in verband met mogelijke aanpassingen van het beleid van de hoofdregelgever in de overeenkomstige richting?
Regelgevingsbeleid met betrekking tot regelgeving: crisisfactor
Zoals we hierboven hebben opgemerkt, kan de Centrale Bank van de Russische Federatie in een crisis de vereisten voor bepaalde punten verzachten financiële duurzaamheidsindicatoren commerciële banken. Dit is het beleid dat de Centrale Bank nu hanteert. In 2015 is de solvabiliteitsratio van financiële instellingen H1.0 en H.1.1 verlaagd. Welk effect had dit op de bankmarkt?
Volgens analisten van het Expert RA-bureau zijn krediet- en financiële organisaties, ondanks de liberalisering van het beleid van de Centrale Bank, gevoeliger geworden voor een daling van de waarde van activa. Dit is volgens financiers te hoge eisen voor H1.2. In dit geval kunnen we zeggen dat het voor het beleid van de Centrale Bank van de Russische Federatie inherent kan zijn om het belang van de relevante normen afzonderlijk te beschouwen.
Beperking van de H1.0-indicator betekent daarom niet altijd dat de regulator klaar is om andere normen te verlagen die eraan grenzen. Als een resultaat, zoals Expert RA-analisten ontdekten, nam het aantal banken dat in de risicozone viel geassocieerd met onvoldoende volumes van vast kapitaal aanzienlijk toe met ongeveer 30%. En als deze financiële instellingen de winstgevendheid niet kunnen verhogen, hebben ze mogelijk extra kapitalisatie nodig, wat een van de bronnen kan zijn om de H1.0-norm te verhogen. Laten we dit aspect nader bekijken.
Herkapitalisatie van banken als middel voor het verhogen van de kapitaalratio
Het bankkapitalisatieprogramma gericht op het verhogen van de H1.0-indicator kan worden geïmplementeerd als onderdeel van overheidsprogramma's. Dus in de periode van mei 2015 tot februari 2016 werd de liquiditeit van het banksysteem van de Russische Federatie op dezelfde manier verhoogd met 803 miljard roebel. Tegelijkertijd zijn volgens analisten de reserves van financiële instellingen onder de H1.2-norm, ondanks de ondersteuning van de H1.0-indicator door herkapitalisatie, aanzienlijk gedaald vanwege de lage winstgevendheid van de economische activiteit.
De rol van bankeigenaren bij herkapitalisatie
Een belangrijke rol bij het ondersteunen van de liquiditeit van banken wordt gespeeld door hun eigenaars. De kapitalisatie met hun deelname in 2015 was ook aanzienlijk: de eigenaren van krediet- en financiële instellingen investeerden meer dan 100 miljard roebel in hun activiteiten.Aanzienlijke investeringen in bankkapitaal moeten echter gepaard gaan met een reële optimalisatie van het bedrijfsmodel van financiële instellingen. Het verlagen van de vereisten voor de hoeveelheid kapitaaltoereikendheid van de Centrale Bank helpt banken alleen om formele duurzaamheidscriteria te weerstaan. In de praktijk moeten ze een aanzienlijk hogere H1.0-ratio hebben dan die van de regulator, en moeten ze aanzienlijke inspanningen leveren om de winstgevendheid te vergroten.
overzicht
Dus onderzochten we de essentie van de solvabiliteitsratio van de bank, vertegenwoordigd door verschillende variëteiten. Deze indicator bepaalt de weerstand van de bank tegen risicofactoren, bijvoorbeeld in de vorm van een verslechtering van de dynamiek van de terugbetaling van betalingen door kredietnemers.
De adequaatheidsratio's van het eigen vermogen (kapitaal) worden gedefinieerd als de verhouding tussen de reserves van de bank en de risico's die zijn geïdentificeerd door de Centrale Bank van de Russische Federatie. De waarde van de relevante indicatoren kan verschillen. Afhankelijk van de situatie in de economie kan de Centrale Bank de H1.0-indicator of bijvoorbeeld de standaard van kapitaaltoereikendheid verhogen of verlagen. De formule voor het berekenen van alle beschouwde normen is qua structuur hetzelfde. Alleen de opeenvolging van berekeningen die het levert, zal verschillen, afhankelijk van de indicator waarin de financier geïnteresseerd is.
Een toename van H1.0 van de bank is mogelijk vanwege verschillende bronnen. In 2015, toen de crisis in de Russische economie verergerde, werden grootschalige staatsprogramma's geïmplementeerd die gericht waren op het herkapitaliseren van kredietinstellingen en financiële instellingen. Een aanzienlijk bedrag in de reserves van banken werd door hun eigenaars belegd.
De solvabiliteitsratio van een bank is van groot belang vanuit het oogpunt van risicobeoordeling in de economische activiteit van een financiële instelling. Maar vanuit het oogpunt van de analyse van een echt bedrijf, is de informatie-inhoud beperkt. Als de bank een lage winstgevendheid of een aanzienlijk deel van oninbare vorderingen heeft, dan zijn hoge rentetarieven volgens de relevante norm, met name het overschrijden van het minimum of zelfs het aanbevolen niveau door de Centrale Bank, niet van groot belang.
