Obligaties van de Bank of Russia hebben hun eigen unieke geschiedenis. Ze worden uitgegeven na de beroemde wanbetaling in 1998. Toen besloot de Centrale Bank de eerste obligaties uit te geven. Ze waren op ultrakorte termijn. De looptijd was immers niet langer dan twee weken. Het doel van de uitgifte van effecten was het handhaven van de liquiditeit van commerciële banken die de crisis het hoofd bieden.
Wat is dit
Obligaties van de Bank of Russia verschillen in wezen van vergelijkbare effecten op de aandelenmarkt. Daarom moeten potentiële beleggers de kenmerken van dit financiële instrument gedetailleerd begrijpen.
Zoals u weet, voert de Centrale Bank een monetair beleid van de staat. In sommige gevallen start het de uitgifte van obligaties die alleen onder commerciële organisaties worden verspreid. Hieruit volgt dat ze niet beschikbaar zijn voor aankoop door particulieren.
De voordelen
Waarom zijn bank of Rusland obligaties nodig door kredietinstellingen? Alles is eenvoudig. Als de bank een overschot aan contanten heeft, kan ze extra inkomsten ontvangen door obligaties van de Centrale Bank te kopen. De aantrekkelijkheid van de tool ligt in zijn betrouwbaarheid, veiligheid en gebrek aan risico. Dit geldt voor commerciële organisaties die het eigen vermogen willen vergroten.
Beleggen in obligaties van de Bank of Russia heeft twee belangrijke gevolgen. Ten eerste daalt de liquiditeit van de banksector. Ten tweede wordt de groei van de geldhoeveelheid beperkt.
U moet begrijpen dat effecten van de Centrale Bank belastingzekerheid kunnen worden als een commerciële organisatie na hun overname van plan is een lening te verkrijgen. Als gevolg hiervan is het gemakkelijk om te concluderen dat de obligaties van de Bank of Russia een effectief instrument zijn om de vrije geldhoeveelheid te beheersen.
Ondanks het feit dat effecten voor het eerst in 1998 op de markt verschenen, werden ze tot 2004 niet veel gebruikt. De situatie werd veranderd door de stroom van deviezeninkomsten die letterlijk het land in stroomden. In dergelijke omstandigheden zijn obligaties van de Bank of Russia effectief gebleken. Als ze de vrije geldhoeveelheid reguleren, blijven ze in trek.
kenmerken
Geeft obligaties uit Bank of Russia. Effecten worden in afzonderlijke partijen met volledig verschillende looptijden gestempeld. Functies verschillen per kredietcommissie. Obligaties worden beheerd door de Centrale Bank.
Ze geven effecten uit waarbij de staatsregistratieprocedure wordt vermeden en een verder rapport wordt opgesteld over de resultaten van de obligatie-uitgifte van de Bank of Russia. Dit is een van de functies.
Obligaties van de Bank of Russia worden beschouwd als kortlopende effecten op naam. Ze worden uitgegeven in de vorm van documenten die gecentraliseerde opslag vereisen. Bovendien heeft elke obligatie-uitgifte van de Bank of Russia bepaalde rechten. Om ze te bevestigen, is een wereldwijd certificaat ontwikkeld.
Ik moet zeggen dat obligaties van de Bank of Russia een goede reputatie hebben opgebouwd in de markt en als een liquide en tegelijkertijd betrouwbaar financieel instrument worden beschouwd. Daarom kunnen deze effecten als onderpand fungeren voor interbancaire leningen.
Een ander kenmerk is dat kredietinstellingen eigenaar worden van deze effecten.
Kortlopende obligaties van de Bank of Russia kunnen op de secundaire markt circuleren en zelfs onderpand worden. Ze zijn verdeeld in coupon en nulcoupon. We zullen deze twee soorten in meer detail bespreken.
Couponobligaties van de Bank of Russia
Hun release werd hervat in augustus 2017.De reden is dat de Centrale Bank een doel heeft gesteld om overtollig geld uit het banksysteem te verwijderen. De overvloed aan financiële middelen die kredietinstellingen op bewaarderveilingen hebben geplaatst, heeft tot deze beslissing geleid. Operaties met obligaties van de Bank of Russia zouden een van de opties worden om op middellange termijn beschikbare fondsen te beleggen. Tegelijkertijd werd een tarief voorgesteld dat gelijk was aan het belangrijkste.
Formulier vrijgeven
Obligaties hebben een variabele coupon. Dit betekent dat er geen duidelijke datum is voor de betaling van inkomsten. Ze zal onstabiel zijn. De coupongrootte wordt bepaald als een 365e of 366e deel van de basisrente. Betalingen vinden om de drie maanden plaats.
De prijs waarvoor couponobligaties kunnen worden gekocht, is nooit lager dan de nominale waarde. Hij is van tevoren bekend. Tegelijkertijd krijgt de eigenaar aan het einde van de behandelingsperiode een bedrag terug dat gelijk is aan de aangegeven nominale waarde. Dit betekent dat obligaties van de Bank of Russia lage rendementen kunnen hebben.
De beslissing over de hoofd- of aanvullende kwestie wordt genomen op basis van voorlopige voorspellingen van overtollige liquiditeit van de geldhoeveelheid. De eerste obligaties dekten het volume van 149 miljard roebel en bevestigden daarmee de liquiditeit van het financiële instrument. Het is niet verwonderlijk dat de Centrale Bank in de toekomst de uitgifte van effecten heeft verhoogd. Als we het hebben over de huidige situatie, zijn er in omloop veel couponobligaties, waarvan het totale bedrag ongeveer 1 biljoen roebel is. Hiermee kunt u effecten een belangrijk hulpmiddel noemen om het teveel aan geld te reguleren.
Hoe kopen?
Als de potentiële belegger zelfs een beetje bekend is met de aandelenmarkt, weet hij heel goed dat de aankoop van effecten mogelijk is op de primaire of secundaire markt. In het geval van de andere partijen worden obligaties van de Bank of Russia op een veiling gekocht. Deelnemers aan evenementen dienen aanvragen in met vermelding van de gewenste aankoopprijs.
U moet begrijpen dat bankobligaties voor particulieren in Rusland niet beschikbaar zijn. Deze effecten zijn bedoeld om bankactiviteiten te reguleren. Dienovereenkomstig kunnen alleen commerciële kredietinstellingen eigenaar worden.
Een andere mogelijkheid om COBR (Bank of Russia-obligaties) te verwerven, is om van toepassing te zijn op de secundaire markt. Op de beurs van Moskou zal het een deel van de staatsobligaties zijn. Het principe van aankoop is hetzelfde. Bieders bieden biedingen uit. Wanneer een evenwicht wordt gevonden tussen vraag en aanbod, wordt een deal gesloten waarvan de voorwaarden voor beide partijen geschikt zijn. Het is nieuwsgierig dat de Centrale Bank haar eigen obligaties kan kopen. Bovendien heeft de organisatie het exclusieve recht om vervroegde terugbetaling aan te vragen.
verdiensten
Om de geschatte winst van couponobligaties te berekenen, moet u hun kenmerken kennen. Onthoud dus dat ze op de primaire markt niet voor minder dan de nominale waarde worden verkocht.
Daarom worden de inkomsten van de eigenaren van obligaties van de Bank of Russia gevormd uit een coupon. Maar om de nettowinst te berekenen, moet u de premie aftrekken. Op zo'n eenvoudige manier is het mogelijk om de geschatte inkomsten te berekenen die kunnen worden opgeëist door de houder van couponobligaties van de Bank of Russia. Op basis van deze informatie kunt u beslissen of het raadzaam is de eerder genoemde methode te gebruiken.
Nulcouponobligaties van de Bank of Russia
Momenteel wordt dit type effecten niet uitgegeven. En alle voorgaande zijn al afbetaald. Het is echter de moeite waard om erover te praten, zodat potentiële investeerders een volwaardig beeld hebben.
Dus nulcouponobligaties zijn gerelateerd aan de bestaande monetaire instrumenten van de Centrale Bank. Ze staan op één lijn met deposito's, leningen, enz. Ze streven hetzelfde doel na als tegenpartij voor coupons, dat wil zeggen controle over de liquiditeit van commerciële kredietinstellingen.
Een kenmerk van nulcouponobligaties is dat ze op het moment van uitgifte een nulrente hebben. Om deze reden zouden effecten absoluut onaantrekkelijk moeten worden voor potentiële beleggers. In werkelijkheid is alles echter enigszins anders.
winst
Houders van couponobligaties van de Bank of Russia hebben ook de mogelijkheid om inkomsten te verdienen. Dit stopt zelfs het gebrek aan periodieke betalingen niet. Inkomsten worden gegenereerd door de aanwezigheid van een korting, dat wil zeggen kortingen ten opzichte van de opgegeven nominale prijs. Hierdoor kunnen beleggers profiteren.
Dit betekent in feite dat couponloze obligaties op de primaire markt worden verkocht tegen een prijs onder de maat. In de toekomst kan de eigenaar van effecten uitgegeven door de Bank van Rusland ze doorverkopen of wachten op de terugbetaling en het rendement van de nominale waarde die de oorspronkelijke aankoopprijs zal overschrijden, en het verschil tussen deze twee indicatoren levert alleen maar de inkomsten van de belegger op.
Informatie over de volgende uitgifte van obligaties van de Bank of Russia kan worden verkregen via internet. Relevante gegevens worden gepubliceerd op de officiële website van de Centrale Bank. De verantwoording voor elk nummer vindt plaats op papier en elektronische media.
Circulatie van obligaties is alleen mogelijk tussen kredietorganisaties. Maar niet alles, maar alleen degenen die op tijd zorgden voor een overeenkomstige overeenkomst met de Bank van Rusland.