Werkkapitaal van de onderneming vormt de basis van de organisatie. Daarom wordt bij het analyseren van de effectiviteit van een bedrijf de beoordeling van de omvang van deze indicator als zeer belangrijk beschouwd.
definitie
Werkkapitaal van de onderneming wordt ook werkkapitaal genoemd, ze vertegenwoordigen onroerend goed dat deelneemt aan één productiecyclus, die meestal korter is dan een jaar. Hun grootte heeft een directe invloed op de productiekosten. Het is noodzakelijk om hun constante aanvulling te controleren, maar tegelijkertijd moeten ze niet in overvloed aanwezig zijn.
Werkkapitaal dient niet alleen productieprocessen, maar ook circulatie (implementatie). Circulatiefondsen omvatten eindproducten en contant geld.
De belangrijkste functie van werkkapitaal is het waarborgen van een ononderbroken productieproces.
classificatie
De samenstelling van het werkkapitaal van de onderneming omvat vele componenten. Ze kunnen in verschillende groepen worden verdeeld:
- Voorraden op voorraad. Deze omvatten grondstoffen, componenten, reserveonderdelen, halffabrikaten, containers, brandstof.
- Middelen die al in het productieproces zitten. Deze categorie omvat constructie in uitvoering en productie. Evenals uitgestelde kosten voor vooruitbetalingen.
- Afgewerkte producten op voorraad en al verzonden.
- Beschikbare financiële middelen bij de kassa van het bedrijf en op lopende rekeningen, financiële investeringen op korte termijn en vorderingen.
De structuur van het werkkapitaal van de onderneming is niet universeel en hangt af van een groot aantal factoren. Bijvoorbeeld van de industrie en technologische productieorganisatie. Contractuele relaties met leveranciers en klanten, die het volume en de planning van zendingen en betalingen bepalen, zijn van aanzienlijk belang.
Waar haalt het bedrijf het geld vandaan?
Bronnen van werkkapitaal van de onderneming kunnen eigen of geleend of aangetrokken zijn. Elk bedrijf bepaalt zelf hoeveel werkkapitaal het nodig heeft om het productieproces te optimaliseren. Dat is de reden waarom hun hoeveelheid wordt berekend op basis van het minimale noodzakelijke niveau van fondsen, dat het mogelijk maakt om het geplande productievolume te produceren en te verzenden, om de benodigde voorraad te creëren zonder tekort en voorraad. Maar u moet er ook voor zorgen dat hun volume voldoende is om alle verplichtingen met tegenpartijen, werknemers van het bedrijf, staats- en belastingautoriteiten af te lossen.
Eigen werkkapitaal wordt meestal aangevuld met winst. Maar dit is niet de enige bron, sommige artikelen van de verplichting kunnen ook worden gelijkgesteld met werkkapitaal. Bijvoorbeeld loonachterstanden die van de ene maand op de andere overgaan, evenals verplichte bijdragen aan het sociale verzekeringsfonds. Daarnaast kunnen reserves van toekomstige betalingen en een positief saldo in het reparatiefonds als bronnen dienen. In bepaalde bedrijfstakken omvatten dergelijke artikelen kopersbeloften voor herbruikbare verpakkingen. Omdat de cijfers gedurende het jaar kunnen variëren, en soms behoorlijk sterk, worden de laagste indicatoren als basis genomen voor financiële planning.
Het is moeilijk genoeg om nauwkeurige voorspellende berekeningen te maken, omdat er situaties zijn die dringende aanpassingen vereisen. Daarom is het vaak vrij moeilijk om de behoefte van het bedrijf aan werkkapitaal alleen te bevredigen ten koste van haar eigen financiën.Het creëren van extra reserves is strategisch verkeerd - dit zal leiden tot een afname van het tempo van ontwikkeling van het bedrijf. Op basis van de haalbaarheid moet de behoefte van de onderneming aan extra werkkapitaal worden gedekt door fondsen van buitenaf.
Hoe worden normen vastgesteld?
Om het bedrijf efficiënt te laten werken, worden financiële plannen opgesteld. Ze helpen onder andere om de vorming van werkkapitaal van de onderneming te implementeren en het vereiste volume te berekenen.
De standaard is een variabele waarde, deze wordt beïnvloed door de volgende factoren:
- volume en assortiment producten;
- inkoopvoorwaarden van grondstoffen en componenten;
- betalingsvoorwaarden en verzending van producten.
Bij de berekening wordt aanbevolen om het gebruik van persoonlijke fondsen zoveel mogelijk te optimaliseren. Hun omvang moet zodanig zijn dat alleen de kernactiviteit van het bedrijf wordt gewaarborgd, terwijl de behoefte zelf tot een minimum wordt beperkt.
Om de norm en de samenstelling van het werkkapitaal van de onderneming te bepalen, moet u het bedrag van de noodzakelijke kosten berekenen om een product of dienst voor een bepaalde periode te creëren. Er kan een probleem zijn in verband met seizoensinvloeden. Als de goederen van het bedrijf het hele seizoen door zijn en de vraag ernaar niet afhankelijk is van deze factor, is het noodzakelijk om het jaarverslag te gebruiken en als uitgangspunt te nemen voor het kwartaal waarin de productie op het hoogste niveau was.
Als het bedrijf een seizoensproduct produceert, is het voor analyse noodzakelijk om gegevens te gebruiken voor het kwartaal waarin de productie-indicatoren op het laagste niveau waren. In het hoogseizoen zal het werkkapitaal van de onderneming worden gevormd door bankleningen op korte termijn.
De rantsoenering gebeurt in geld.
Methoden voor het beoordelen van elementen van werkkapitaal
Wanneer een bedrijf grondstoffen, brandstof en andere voorraden ontvangt, d.w.z. huidige productieactiva van een onderneming, worden deze tegen volledige kosten verantwoord. Dit laatste omvat zowel de kosten van de resource zelf als douanekosten, commissiekosten en marges, logistieke kosten die worden gemaakt door externe ondernemingen die deze functies uitvoeren.
De prijs van de betrokken middelen en de waardering van reserves aan het einde van de periode kan op een van de volgende manieren worden bepaald:
- Als de materialen uniek zijn, worden de kosten bepaald door de kosten van elke voorraadeenheid.
- Tegen gemiddelde kosten. Hiervoor worden de gemiddelde kosten van alle beschikbare materialen aan het begin van de periode geschat. De resulterende waarde wordt toegevoegd aan de gemiddelde kosten van alle materialen en middelen die tijdens de periode zijn gekocht.
- De LIFO-methode, dat wil zeggen de kostenbasis van allereerst ontvangen middelen, is gelijk aan de prijs van later gekochte materialen.
- De FIFO-methode, de basis is de prijs van de materialen die het eerst werden gekocht. Bij het gebruik van deze techniek is het gebruikelijk om aan te nemen dat middelen in productie worden gebruikt in overeenstemming met de volgorde waarin ze zijn verkregen. Ten eerste gaat het om degenen die door de allereerste zijn gekocht. Aan het begin van de periode wordt rekening gehouden met de prijs.
Afhankelijk van de gekozen boekhoudmethode kunnen, in het licht van stijgende prijzen, verschillende winstindicatoren worden bereikt. Dus met LIFO zal het minder zijn dan met FIFO.
Fonds Circuit
Om een continu productieproces te waarborgen, is het noodzakelijk dat alle materiële hulpbronnen in een constante cyclus zijn. Afhankelijk van het stadium, veranderen de draaiende fondsen van de onderneming hun vorm. Van geld, ga eerst naar productief en vervolgens naar grondstoffen.
De cyclus bestaat uit drie fasen:
- In fase 1 werkkapitaal van de onderneming (geldhoeveelheid) worden besteed aan de aankoop van noodzakelijke grondstoffen. Zo wordt contant geld ingeruild voor voorraden. Maar hun waarde wordt beschouwd als een voorschot.Fondsen worden niet onherstelbaar uitgegeven, maar geïnvesteerd met de verwachting ze terug te ontvangen wanneer de volledige cyclus is voltooid.
- In fase 2 wordt het product rechtstreeks gemaakt met arbeid en verworven middelen. In dit stadium verandert waarde opnieuw van vorm - van productie tot grondstof.
- In de derde (laatste) fase moet het eindproduct worden geïmplementeerd. Dus de goederenvorm verandert in contant geld. Het bedrijf ontvangt de door het voorgeschoten geld en extra inkomsten terug.
Werkkapitaal van een onderneming verschilt van materialen. Ze worden niet onherroepelijk geconsumeerd, maar zijn constant in beweging. Eerst worden ze geavanceerd om een product te maken, daarna terug te keren na de implementatie en een nieuwe cyclus in te gaan.
Waardering werkkapitaal
Om te begrijpen hoe competent het bedrijf middelen in zijn activiteiten beheert en of het in staat is om alle kortetermijnverplichtingen af te lossen, en om te begrijpen waar het zijn fondsen investeert, wordt een analyse van het werkkapitaal van de onderneming uitgevoerd.
Met de hoeveelheid persoonlijk werkkapitaal kunt u nagaan of de vlottende activa de bestaande vlottende passiva overschrijden en hoeveel vaste activa (eigen of geleend) worden gefinancierd.
Om de winstgevendheid van het bedrijf te beoordelen zijn indicatoren voor winstgevendheid. Als de opbrengst van de verkoop van producten voldoende is om rekeningen bij leveranciers af te wikkelen en alle andere schulden te dekken, en er blijft winst, dan wordt het bedrijf als winstgevend beschouwd.
Winstgevendheid indicatoren
Deze coëfficiënten behoren tot de groep relatieve indicatoren, daarom heeft de inflatiefactor geen invloed op hen. Een dergelijk analysesysteem maakt het mogelijk om te begrijpen hoeveel een bedrijf winst maakt met elke geïnvesteerde roebel.
Rendement op vermogen stelt u in staat om te zien hoeveel winst het bedrijf ontvangt door te beleggen in activa. Hiervoor moet de indicator (bedrag) van de nettowinst worden gedeeld door de gemiddelde waarde van de activa (WB).
Om te analyseren hoe efficiënt werkkapitaal wordt geïnvesteerd, wordt de winstgevendheidsindicator van vlottende activa gebruikt. Return on sales en return on assets kunnen worden gebruikt. De hoeveelheid werk is een indicator voor de winstgevendheid van vlottende activa. Er is een andere manier om deze waarde te berekenen. Het bedrag van de nettowinst moet worden gedeeld door de som van de gemiddelde waarde van de vlottende activa.
Om erachter te komen wat de winstgevendheid van verkochte goederen is, moet u het bedrag van de nettowinst delen door het bedrag van de ontvangen inkomsten. Het resultaat zal ons toelaten om niet alleen te evalueren of de onderneming goed of slecht werkt, maar ook hoe waar de prijsaanpak is. Er is een andere manier om de winstgevendheid van producten te beoordelen: de winstgevendheid van verkopen. Hiervoor moet de winstindicator van de verkochte goederen worden gedeeld door het aantal verkochte volume (of eenheden) van producten.
Om te analyseren hoe effectief het beheer van het werkkapitaal van een onderneming wordt uitgevoerd, moet de omzetverhouding van voorraden (voorraden) worden berekend. Om dit te doen, moeten de kosten worden gedeeld door de gemiddelde indicator MPZ.
Om een vergelijkende analyse van de rationaliteit van de onderneming te maken, wordt aanbevolen om de coëfficiënten van de omzetperiode MPZ gedurende meerdere jaren te vergelijken. Voor de berekening is er een formule:
- Tob MPZ = 360 / MPZ omzetverhouding.
Naast deze indicatoren worden ook andere rentabiliteitsratio's gebruikt: investeringen, aandelen en kernactiviteiten. Ook wordt een analyse van vorderingen uitgevoerd - de omloopsnelheid en de aflossingsperiode worden geschat. Hoe sneller het wordt afbetaald, des te kleiner is het risico dat het helemaal niet wordt betaald.
Over werkkapitaalbeheer
Als het bedrijf niet voldoende eigen vermogen heeft om alle kosten te dekken, is het noodzakelijk om extra financiering aan te trekken uit crediteuren. Wanneer het uitgeput is, moet u kortlopende leningen aangaan.
Als er een acuut tekort is aan persoonlijk werkkapitaal, zijn er verschillende manieren om dit probleem op te lossen. De minst rigide is de ontvangst van alle mogelijke uitstel of termijnen voor de terugbetaling van bestaande schulden.
Er zijn geschatte indicatoren van werkkapitaal van de onderneming, waardoor de effectiviteit kan worden geëvalueerd. Een daarvan is de omzetperiode van werkkapitaal. Het kan eenvoudig worden berekend:
- Tob OS = periode van inventarisomzet + omzet van debiteurenperiode - gemiddelde te betalen periode.
We moeten ernaar streven om de voorraadomzet en vorderingen te verminderen.
Om de financiële behoeften van de onderneming op dit moment te beoordelen, moet hun omvang worden gedeeld door de ontvangen verkoopinkomsten per dag (gemiddeld) en vermenigvuldigd met 100%. Het resultaat is een percentage en laat zien hoe snel het bedrijf geld verdient om aan zijn financiële behoeften te voldoen.
Vaste activa van de onderneming
Vast en werkkapitaal van de onderneming zijn fundamentele elementen in het werk van elk bedrijf. Maar wat zijn vaste activa en hoe verschillen ze van werkkapitaal?
Vaste activa worden gekenmerkt door een lange gebruiksduur en hun aandeel in de productiekosten wordt gedeeltelijk weerspiegeld in de slijtage van deze materiële activa.
Vaste activa zijn onder meer gebouwen, constructies, werktuigmachines, voertuigen, gereedschappen, apparatuur, verschillende apparaten, vee, vaste planten.
Hoewel er beperkingen zijn. Voorraad en hulpmiddelen worden bijvoorbeeld alleen als vaste activa geclassificeerd als hun operationele levensduur meer dan 12 maanden is en de kosten meer dan 1 miljoen roebel moeten bedragen. Tegen lagere kosten worden ze beschouwd als werkkapitaal van de onderneming.
Fondsen zijn meestal verdeeld in twee hoofdcategorieën: productie en niet-productie. De eerstgenoemden zijn direct betrokken bij het productieproces en worden aangevuld door kapitaalinvesteringen. Deze laatste vervullen de functie van onderhoud aan de hoofdproductie, wat betekent dat hun kosten geen invloed hebben op de productiekosten. Maar men kan niet zeggen dat niet-productieve fondsen geen effect hebben op de efficiëntie van de onderneming. Investeren in hen helpt om de levensstandaard van werknemers te verbeteren, wat hun houding ten opzichte van werkprocessen positief beïnvloedt. Ze dienen als een goede motivatieprikkel.
Werkkapitaal van de onderneming is een integraal onderdeel van het dagelijkse werk van het bedrijf. Om winstgevend en niet onrendabel te zijn, moet het proces een continue cyclus zijn. Hiervoor is het noodzakelijk om regelmatig de effectiviteit van het gebruik ervan te analyseren en financiële plannen op te stellen.