Rentebeleid van een handelsbank: concept en essentie

Een succesvol banksysteem is noodzakelijk voor de succesvolle ontwikkeling van de economie. Meer concurrentie op de financiële markt verhoogt de vereisten voor het niveau van het kredietstelsel. Een van de elementen van de regelgeving is een goed gevormd rentebeleid van een handelsbank (PPKB). Als de rentevoeten correct worden gevormd, heeft de kredietinstelling voldoende liquiditeit en kan zij tijdig en volledig reageren op de aangegane verplichtingen.

Het concept en de essentie van het rentebeleid van een handelsbank

PPKB is een reeks maatregelen op het gebied van tariefvorming voor het aantrekken en plaatsen van fondsen die gericht zijn op het waarborgen van de winstgevendheid van een financiële instelling. Het wordt beïnvloed door dergelijke externe factoren:

• Marktomstandigheden.
• Inflatie.
• Vraag naar diensten.
• Concurrentieniveau.
• Regulatorbeleid.
• Sociale omgeving.

Onder externe factoren kan men onderscheiden:

• Aangeboden dienstenaanbod.
• Kwalificatie van personeel.
• De grootte en kwaliteit van het klantenbestand.

Bankwinst is het verschil tussen de ontvangen inkomsten als een percentage van de verstrekte lening en het bedrag van de op de borg te betalen middelen. De kredietinstelling maakt winst als zij het rentebeleid correct kan vormen.

routebeschrijving

Leningrente en rentebeleid van commerciële banken worden afzonderlijk gevormd voor verschillende marktsectoren. De officiële disconteringsvoet van de regulator wordt gebruikt bij kortlopende leningstransacties tussen banken. Afzonderlijk gevormde leningrente en rentebeleid van commerciële banken in relaties met kredietnemers. RZB-tarieven bepalen het rendement op obligaties op het moment dat ze worden uitgegeven en doorverkocht op de secundaire markt.

Deposito's

Passieve operaties omvatten operaties waarbij een financiële instelling haar eigen middelen vormt. Deze omvatten: fondsen werven bij juridische entiteiten en personen, rekeningen aanhouden, effecten uitgeven, leningen van andere financiële instellingen, enz.

De vorming van het depositobeleid van een commerciële bank is de belangrijkste hefboom in de concurrentie op de markt. Het verhogen van het voorgestelde bod biedt een mogelijkheid om middelen aan te trekken. Als de bank voldoende geleend geld heeft en weinig opties voor winstgevend gebruik, kan ze haar depositotarieven verlagen.

Overweeg de theoretische grondslagen van de vorming van het rentebeleid van een handelsbank. De hoogte van de aanbetaling hangt af van het aangetrokken bedrag en de termijn voor het plaatsen van fondsen. Prijsbepaling wordt uitgevoerd na analyse van de verhouding van de koers die de marktwaarde van de fondsen en de servicekosten voor elk contract weergeeft. Het is vermeldenswaard dat niet voor alle soorten bankdiensten rentebetalingen worden verstrekt. Een van de grootste kostenposten zijn dus de kosten voor het onderhouden van lopende rekeningen van klanten. Daarom zijn er geen extra inkomsten voor hen. Een deel van de kosten wordt door de klant zelf betaald in de vorm van betaling voor operaties.

De gemiddelde prijs van aangetrokken deposito's wordt als volgt berekend:

SD = RPD / 1 - Nr x 100%, waarbij:

• RAP - gemiddelde rente op deposito's.
• Нр - reserve norm.

Het tarief, dat rekening houdt met het tempo van economische groei en inflatie, wordt het nominale risicovrij genoemd. In een onstabiele economische situatie kunnen financiële instellingen de inflatie niet voorspellen. Daarom wordt de analyse van het rentebeleid van een commerciële bank op deposito's uitgevoerd op basis van de NBU-disconteringsvoet.Als het vaak verandert, krijgen klanten een variabele rentevoet aangeboden. Dat wil zeggen, de essentie van het rentebeleid van commerciële banken is de vorming en tijdige wijziging van de tarieven voor de geleverde diensten.

Beginselen van het depositobeleid van een commerciële bank

• Tarieven variëren afhankelijk van de timing, het aantal aangetrokken middelen en de categorie klanten.
• De winstgevendheid is afhankelijk van de disconteringsvoet van de toezichthouder en het reserveringsniveau.
• Voor passieve operaties moeten reële koersen worden vastgesteld, dat wil zeggen dat ze de opbrengst van actieve operaties niet mogen overschrijden.

Rente-analyse van een handelsbank

Het depositobeleid van Russische handelsbanken bepaalt het niveau van de bedrijfskosten. Daarom is een financiële instelling enerzijds niet geïnteresseerd in een hoog rentetarief en anderzijds is zij gedwongen klanten met interessante depositocondities aan te trekken.

Beoordeling van het depositobeleid van een commerciële bank is het berekenen van de waarde van alle geleende middelen. Het proces wordt uitgevoerd in het volgende algoritme:

• bepaalt het niveau van de huidige tarieven;
• de dynamiek van hun verandering wordt bestudeerd;
• de werkelijke waarde van de middelen wordt berekend;
• wijzigingen in uitgaven op deposito's in de totale kosten worden geanalyseerd.

Volgens de federale wet "op banken en banken" heeft de financiële instelling niet het recht om de tarieven en de looptijd van de contracten eenzijdig te wijzigen. Inkomsten uit de aanbetaling worden betaald in de vorm van rente in contanten, die wordt opgebouwd op het saldo van de aanbetaling aan het einde van de handelsdag. Afhankelijk van het type storting, gebruikt de berekening de grootte van de weddenschap en het aantal dagen waarvoor de middelen werden aangetrokken.

Lening tarieven

Vraag en aanbod voor bankdiensten beïnvloeden de hoogte van de tarieven. Tegenwoordig kunnen financiële instellingen onafhankelijk concurrerende tarieven vaststellen, gericht op de toestand van de markt, het soort deposito, het bedrag en de specificiteit van de rekening. Hoewel de regering vandaag het tariefniveau aanpast om de prioriteitsontwikkeling van industrieën te waarborgen. Door bijvoorbeeld het leningsproces voor exportindustrieën te vereenvoudigen, kan het handelstekort worden verminderd en kunnen dezelfde voorwaarden worden gecreëerd voor deelnemers aan kredietrelaties.

Rente op leningen wordt gevormd met behulp van de "base rate plus" -methode. Dat wil zeggen dat een credit spread wordt toegevoegd aan de disconteringsvoet (het verschil in de prijs van twee opties). De waarde van deze laatste weerspiegelt het risiconiveau van de leningverstrekkende bank, die wordt toegewezen op basis van de internationale kredietwaardigheid. Voor instellingen met de hoogste rating (AAA) is de spread nul.

Voor banken die geen officiële rating hebben, wordt het risiconiveau onafhankelijk beoordeeld door de kredietgever en hangt het af van de solvabiliteit, betrouwbaarheid, liquiditeit en andere indicatoren. De rating bepaalt de mogelijkheid om geld te lenen door de uitgifte van depositocertificaten en andere schuldverplichtingen. Instellingen met een rating van "BB" deze bron is bijna niet toegankelijk. Een kredietinstelling kan depositocertificaten kopen van andere marktdeelnemers, maar met een zeer hoog percentage.

Analyse van het kredietbeleid

Het rendement op actieve bewerkingen is afhankelijk van:

• NBU officieel tarief;
• marktomstandigheden;
• de kosten voor het aantrekken van middelen;
• project risiconiveau;
• solvabiliteitsniveau van de kredietnemer.

Marge is het verschil tussen ontvangen en betaalde rente. Het is ontworpen om kosten, alle risico's te dekken en winst te maken. Absolute marge wordt berekend als het verschil tussen de totale baten en lasten en tussen de rente op afzonderlijke actieve bedrijfsactiviteiten.

Het kredietrentebeleid van een commerciële bank weerspiegelt het principe van de toewijzing van middelen tussen banktransacties. U kunt het kapitaal herstructureren op basis van de liquiditeit van activa of middelen ontlenen aan de "gemeenschappelijke ketel".Om de beste manier te kiezen om middelen toe te wijzen, moet u de werkelijke margeratio berekenen:

• KFpm = (% ontvangen -% betaald) / cf. voor de periode het saldo van activa.
• CFM op krediet. opera's. = (% ontvangen -% betaald op middelen) / cf. saldo van de kredietschuld voor de periode.

De toereikendheid van de marge geeft het minimumrente aan dat nodig is om bankkosten te dekken. Het wordt berekend om het tariefniveau voor toekomstige contracten te bepalen:

Dost. = ((operationele kosten -% betaald) + (administratiekosten - andere kosten)) / cf. saldo van winstgevende activa.

Coëfficiënten kunnen worden berekend op basis van werkelijke gegevens en voorspelde waarden. Vergelijking van indicatoren voor individuele operaties stelt u in staat om de reële winstgevendheid van de geselecteerde richting van de bank te evalueren.

Rentebeleid van de Bank of Russia

Na te hebben overwogen hoe het rentebeleid van een handelsbank wordt gevormd, wenden we ons tot de kwestie van renteregulering door de Centrale Bank. De Bank of Russia, als laatste geldschieter, financiert instellingen en stelt prijsrichtlijnen vast. Op macroniveau reguleert het de geldhoeveelheid, leningen aan de reële sector van de economie, en op microniveau reguleert het de liquiditeit van organisaties.

Als de essentie van het rentebeleid van commerciële banken is om de winstgevendheid van een individuele instelling te reguleren, ziet het werkingsprincipe er in het geval van de Centrale Bank anders uit. Als de regulator de geldhoeveelheid in omloop wil verminderen om de inflatie te beperken, zal de herfinancieringsrente stijgen. Als gevolg hiervan zullen de krediettarieven stijgen en het kredietpotentieel van het land afnemen. Als het doel van de Centrale Bank is om de toegang van banken tot herfinanciering te vergemakkelijken, wordt de rente verlaagd en wordt het kredietpotentieel van het land vergroot. In dit geval moet rekening worden gehouden met de toestand van de markt en de factoren die de koersverandering beïnvloeden. Ze worden hieronder in meer detail vermeld.

Net zoals het rentebeleid van een commerciële bank gericht is op het aanpassen van het kosten- en batenniveau van een financiële instelling, dient de herfinancieringsrente als een indicator voor veranderingen in de markt. De achteruitgang ervan wordt beschouwd als een signaal voor het expansionistische beleid van de Centrale Bank en de toename - tot beperking. Tegelijkertijd stelt de toezichthouder tarieven vast voor bepaalde operaties: korting, pandjeshuis en op de open markt.

factoren

Het proces van regulering van de geldhoeveelheid door de herfinancieringsrente te wijzigen, is effectief als:

• De inflatie is niet constant en is monetair van aard.
• De verandering in de koers regelt de vraag naar kredietmiddelen. Tegelijkertijd moet de geldmarkt een nauwe relatie hebben met het kredietsegment van reële sectoren van de economie. Dat wil zeggen dat de koers het rentabiliteitsniveau van kredietnemers in evenwicht moet brengen en inflatierisico's moet dekken.
• Herfinancieringsrente veroorzaakt geen prijsstijgingen.
• De dynamiek van renteveranderingen is niet in tegenspraak met trends op de geldmarkt. Bij een lagere rente zal de vraag naar interbancaire leningen toenemen. Op zijn beurt moet de geldrepomarkt voor langere tijd liquide zijn. Dan hebben veranderingen in de koers invloed op de winstgevendheid in het algemeen.

Het renterisico en het rentebeleid van een commerciële bank op de lange termijn zijn afhankelijk van de toestand van de markt, namelijk:

• De periode waarin de koers het inflatiepeil en de toestand van de reële sector van de economie beïnvloedt.
• De effecten van verminderde marktleningen. Onder gelijke omstandigheden zal een verhoging van de herfinancieringsrente de kosten van leningen in het land verhogen.
• Als de verbetering van het depositobeleid van een commerciële bank wordt uitgevoerd tegen de achtergrond van een toenemend publiek vertrouwen in de instelling, dan hebben veranderingen in de herfinancieringsrente op de inkomsten van de instelling geen grote impact.
• Zullen financiële instellingen leningen verstrekken aan huishoudens en ondernemers via interbancaire leningen.
• Een verhoging van de herfinancieringsrente mag geen onevenwichtigheid op de effectenmarkt veroorzaken.
• Snelheidsaanpassingen moeten soepel zijn, niet onregelmatig. In ontwikkelde landen, waaronder de Russische Federatie, verandert de koers vandaag in stappen van 0,25 pp alleen met significante afwijkingen van de reële inflatie ten opzichte van de geplande. Met kleinere afwijkingen zullen de kosten in verband met veranderende volatiliteit de economische voordelen overschrijden.
• Ineffectief rentebeleid van een commerciële bank kan de oorzaak zijn van een onderontwikkelde financiële sector in het land.

Risicobeheer

Het rentebeleid dat op het niveau van de toezichthouder wordt toegepast, moet de inflatie beperken, de stabiliteit van het nationale systeem waarborgen en de ontwikkeling van afzonderlijke economische sectoren bevorderen. Het risicobeheersysteem kan worden gebouwd op een van de volgende principes:

• Hoe hoger de marge, hoe lager het renterisico. Met andere woorden, de winstgevendheid van actieve bedrijfsactiviteiten zou de verplichtingen moeten overschrijden.
• De essentie van het concept 'spread' is het identificeren van het verschil tussen de gemiddelde tarieven voor actieve en passieve verplichtingen. Hoe groter het is, hoe lager het risiconiveau.
• Het concept van de kloof is om de onbalans van activa en passiva te analyseren met een variabele rente voor overtollige activa gedurende een bepaalde periode.

Wereld trend

Een van de principes voor de vorming van het rentebeleid van banken is de regulering van de inflatieverwachtingen. Als de beslissingen van de Bank van Rusland erop gericht zijn de stijgende prijzen te beteugelen, dan heeft de Centrale Bank overal ter wereld het doel gesteld om een ​​bepaald niveau van inflatie te bereiken. Ze streven ernaar hoge prijzen te handhaven (2% per jaar) en tegelijkertijd deflatie te bestrijden. Bovendien bekritiseren experts vaak de Centrale Bank van de Russische Federatie voor het houden van de herfinancieringsrente op 9,5%.

De centrale bank van andere landen bouwt hun taken rond 'inflatiedoelstellingen'. Het beleid van de Bank of Russia is vooral gericht op niet alleen een inflatie van 4%, maar ook op ondersteuning van de economische ontwikkeling van het land als geheel. Na de financiële crisis van 2008 werden toezichthouders meer verantwoordelijk voor de gezondheid van de economie van het land als geheel. Ze begonnen meer aandacht te besteden aan fiscaal beleid, financiële regelgeving en wisselkoersen.

Marktsituatie

De herfinancieringsrente op het niveau van 9,75% sinds het begin van het jaar is twee keer de reële inflatie, wat de ontwikkeling van de economie van het land als geheel belemmert. Een bedrijf kan geen investeringen in nieuwe projecten aantrekken. Na het uitvoeren van westerse sancties werden buitenlandse bedrijven ontoegankelijk voor Russische bedrijven. Te midden van het gebrek aan betaalbare leningen zijn alle acties van economen om de groei van het BBP te versnellen tevergeefs.

De acties van de Centrale Bank zijn meer gericht op het versterken van de roebel. Dit bevestigt ook een aantal economische scenario's voor de ontwikkeling van het land. Dus volgens voorspellingen zal de prijs van een vat olie op de middellange termijn $ 40 zijn. Dit zal leiden tot een prijsstijging van geïmporteerde en vervolgens binnenlandse goederen. Sommige experts beweren dat de reële inflatie 7-8% is, en daarom is de huidige herfinancieringsrente niet erg hoog. Een daling van de herfinancieringsrente zal leiden tot een daling van het rendement op deposito's. Rente op deposito's in reële termen dekt mogelijk niet de inflatie.

Voorspellingswaarden

Ondanks deze voorspelling voor de ontwikkeling van de economie van het land, heeft de Bank van Rusland het tarief verlaagd tot 9,25%. Volgens economen zal de herfinanciering tegen het einde van 2017 dalen tot 8,5% en tegen het einde van 2018 tot 7,5%. Deze wijzigingen zijn van invloed op alle Russen.

Na een paar maanden zullen lagere koersen leiden tot een daling van de wisselkoers. Experts voorspellen dat met de groei van de invoer en de aankoop door het ministerie van Financiën van vreemde valuta, de dollar in juni 2017 60 roebel zal kosten. Tegelijkertijd zal het verlagen van de rente de kosten van leningen verlagen, wat de consumptie zal beïnvloeden. Sberbank heeft al een verlaging van de consumentenkrediettarieven aangekondigd tot 13,9%. Leningen voor particulieren worden betaalbaarder, maar niet voor iedereen. De beschikbaarheid van leningen zal worden gecompenseerd door aanscherpingseisen voor leners.

Het gekozen monetaire beleid van de Centrale Bank is ook gericht op het oplossen van een ander probleem van de economie: ondernemers investeren niet in hun ontwikkeling. De beschikbaarheid van leningen zou dit probleem moeten verminderen.

In april 2017 bedroeg de prijsstijging 4,3%. Lagere tarieven zouden de inflatie verder moeten verminderen. Maar in de praktijk hangen prijsstijgingen grotendeels af van de consumentenactiviteit van de bevolking, die erg zwak is onder de Russen. Daarnaast zijn een stabiele wisselkoers van de roebel en een goede oogst ook factoren die de inflatie tegenhouden.

Hoe de voorspellingen van echte experts binnen een paar maanden duidelijk zullen worden. In de tussentijd kunt u zich voorbereiden om de kosten van consumentenleningen te verlagen.