Swap er et finansielt instrument på internasjonalt nivå. Med sin hjelp avslutter bankmotpartene transaksjoner seg imellom. Avtalen er dannet av to deler:
- primærvolum, eller åpne en bytte;
- revers volum, eller lukk en bytte.
Temaet for transaksjonen for å oppnå fordeler er valutaen. Vilkårene for partnerskapet er spesifisert i kontrakten.
Hva betyr bytte?
En internasjonal valutaswap kan defineres som samtidig salg og kjøp av et klart definert beløp med valuta med forskjellige verdidatoer. Bytting skjer når den åpne posisjonen beveger seg dagen etter. “Bytt” på enkle ord betyr å opprettholde en valutaposisjon i et klart definert beløp og med et spesifikt tegn for en forhåndsbestemt tidsperiode.
Hvem bryr seg om et bytte?
Avslutning av en valutaswaptransaksjon kan gjennomføres både for kommersielle formål og for å oppnå fordeler ved investering. Forretningsaktiviteten til mange selskaper er relatert til rente- og valutarisiko. I denne situasjonen er et valutaswap et verktøy for å dempe nettopp disse risikoene.
Eksempel: en bankinstitusjon betaler en flytende innskuddsrente og får en fast rente på eiendeler. Inkonsekvens i strukturen til lån og forpliktelser kan føre til alvorlige vanskeligheter. Valutaswapet som brukes av sentralbanken lar deg foreta faste betalinger når du mottar flytende kurs. Dette gjør det mulig å konvertere fastrente eiendeler til flytende eiendeler.
Et internasjonalt valutaswap kan brukes av selskaper som utvider sin virksomhet utenfor hjemlandet. Bedrifter mottar finansiering i utlandet under strenge forhold og omformer den til den nødvendige valutaen, og gir seg gunstige betingelser for velstand takket være byttet.
Bytt marked
Valutaswap tilhører ikke kategorien vekslingsinstrumenter. Det er en individualisert kontrakt som omsettes på OTC-markedet. Store selskaper og finansinstitusjoner dominerer markedet. Antallet enkeltinvestorer som bruker verktøyet i sitt arbeid er begrenset. På grunn av handel med OTC er det alltid en risiko for mislighold fra motparten.
Den første kontrakten ble inngått i 1981. Motstandere var IBM og Verdensbanken. Handelsinstrumentets popularitet nådde en av toppene i 1987. Aksjemarkedet hadde en verdi av 865,6 milliarder dollar. I 2006 steg prisen til 250 billioner og oversteg verdien av det offentlige aksjemarkedet. I 2013 nådde prisen 500 billioner og det forventes ikke en nedadgående trend.
Bytt typer
En valutaswaptransaksjon er delt inn i flere kategorier. En ren kontrakt kalles når bare en motpart deltar i den, og to valutatransaksjoner gjennomføres i samme bank. Hvis to eller flere valutastrukturer deltar i konverteringstransaksjoner, kalles operasjonen et konstruert bytte.
Mindre vanlige operasjonstyper er delt inn i kategorier:
- en dag kort;
- videre;
- standard.
Rentebytteavtale
Internasjonal renteswap er mye brukt i Forex markedet. Hvis en valuta selges med en lavere rente enn den som kjøpes, eller hvis en valuta blir kjøpt med en høyere rente enn den som selges, belastes det en positiv eller negativ bytte daglig. Hver megler har sin egen swap rate.Det hjelper til med å evaluere overskudd eller beregne utgifter når du overfører en ordre til neste dag.
For individuelle deltakere i Forex markedet er en valutaswap en fortjeningskilde. Deltakerne inkluderer hedgefond. Den garanterte prosentandelen på en bytte er mer betydelig for dem enn valutasvingninger. Hemmeligheten bak bruken av valutaswapoperasjonen er at fond har enorm kapital til disposisjon. Et stort beløp av midler gjør en liten provisjon for en næringsdrivende til en enorm inntekt for store spillere.
Hvordan beregne en bytte?
Standard bruksskjema for bytte kalles SWAP TOM NEXT. I følge henne skal enhver transaksjon i det internasjonale valutamarkedet overføres til neste dag med alle parametere bevart. Dette skjer ved å lukke og åpne en ordre samtidig. Prosessen er helautomatisert, og markedsaktørene trenger ikke å implementere den selv. Valutaswapdrift basert på forskjell rabattpriser i hvert av landene i verden som er etablert av sentralbanker.
Eksempel: Når du kjøper et valutapar, må du se slik at den første valutaen i sitatet har en høy rente. Det er faktisk et kjøp av valuta med høy rente og salg av en annen, men med lav rente. For hver dag belastes transaksjonen av banken. Hvis situasjonen er snudd, vil midler bli debitert fra innskuddet daglig.
Kan jeg tjene penger på bytter?
Mer nylig ble en bytte brukt av handelsmenn i forskjellige deler av verden som en del av en handelsstrategi. Forskjellen i priser tillot deg å tjene penger i løpet av sekunder. I dag har valutamarkedet endret seg mye. Forskjellen i rentesatser i forskjellige stater er ikke betydelig.
For de fleste forhandlere er en valutaswapoperasjon ikke annet enn en provisjon for å overføre en stilling til neste dag.
Som et verktøy for å tjene penger brukes de ikke lenger på lenge. Alle strategier knyttet til en bytte er ulønnsomme.
Minimumsprisbevegelsen i markedet, selv under den passive asiatiske økten, kan ikke bare spise all fortjenesten, men også ta innskuddet til minus.
Swaps - et verktøy for å regulere globale monetære systemer
I dag brukes bytter aktivt av føderale banker. Veksten deres i løpet av verdenskrisen klarte litt å suspendere det raske fallet i den europeiske valutaen. Takket være en avtale mellom Fed og ECB ble det gjennomført et utslipp på 500 milliarder euro. En del av emisjonen ble byttet mot dollar som en del av et tre måneders bytte. Beløpet utgjorde rundt 100 milliarder dollar. De to hoveddeltakerne i det globale økonomiske systemet har fått fordeler og eliminert spenninger mellom europeiske land.
I 2008 inngikk finansmyndighetene i Amerika, Den europeiske union, Storbritannia, Sveits, Japan og Canada en avtale seg imellom om individuell bestemmelse av bytter avhengig av behovene til hvert land. I 2011 forlot Japan de seks milliardærstatene. Siden 2010 har Amerika kommet seg etter den globale krisen 2007-2008. fører en politikk for kvantitativ lettelse, øker omsetningen av penger. Lignende tiltak utføres av partnerland. Alle handlinger fra stater er strengt regulert.
Ved hjelp av bytter korrigerer lederne for det globale finansielle apparatet ubalanser og utelukker fremveksten av en "valutakrig". Dollars likviditet kontrolleres og tilpasses i samsvar med statenes behov. En ubalanse i finanspolitikken til verdens største land førte til krisen i 2008. Alle handlinger fra statslederne er ikke bare rettet mot å eliminere konsekvensene av den økonomiske kollapsen, men også å utrydde årsakene som kan føre til en gjentatt visning av den globale økonomien.
Avtalen mellom statene er en grunnleggende faktor i dannelsen av trender i valutamarkedet, den bestemmer konjunkturoppføringen til prisene.
