Każde przedsiębiorstwo zlokalizowane w segmencie gospodarki rynkowej działa dla zysku. Aby upewnić się, że jego kwota jest jak największa, kierownictwo podejmuje szereg decyzji, które przyczyniają się do optymalizacji wszystkich wskaźników. Zebranie niezbędnych informacji pomaga w finansowej i analitycznej obsłudze przedsiębiorstwa.
Jednym z najważniejszych obszarów jej pracy jest badanie takiego wskaźnika, jak obroty kapitału obrotowego. Wielkość zysku zależy bezpośrednio od jego prędkości. Po jakościowej analizie działań firmy pod kątem wskaźników przepływu kapitału obrotowego można prześledzić negatywne trendy w rozwoju firmy i wyeliminować je w przyszłości.
Łączna wartość kapitału obrotowego
Kapitał obrotowy reprezentuje zasoby przeznaczone na fundusze obiegowe i aktywa produkcyjne w celu ułatwienia ciągłości działania różnych organizacji.
Ta właściwość przedsiębiorstwa tworzy aktywa, które w jednym cyklu przenoszą pełną wartość produktów. W takim przypadku fundusze odnawialne tracą swoją materialną formę. Czas, w którym ma miejsce jeden cykl produkcyjny, odzwierciedla wskaźnik obrotów kapitału obrotowego przedsiębiorstwa.
Cykl kapitałowy przebiega w trzech etapach. Na etapie zakupów źródła finansowe są inwestowane w zasoby niezbędne do wytworzenia produktów. Kolejny etap to produkcja. Surowce, materiały itp. Są przekształcane w produkty gotowe. Ostatnim etapem jest marketing. Firma otrzymuje środki pieniężne, które odzwierciedlają wynik jej działalności.
Struktura aktywów obrotowych
Obrót kapitału obrotowego zasługuje na większą uwagę ze strony menedżerów finansowych i kierownictwa. Ten wskaźnik odzwierciedla szybkość cyklu produkcyjnego. Obejmuje fundusze obiegowe i aktywa produkcyjne.
Aby znaleźć sposoby przyspieszenia obrotu kapitałem obrotowym, skracając czas trwania tego okresu, musisz zrozumieć, jakie zasoby są zaangażowane w cykl.
Majątek produkcyjny bierze udział w procesie produkcyjnym w postaci materialnej i jest w pełni zużywany. Należą do nich paliwo, surowce, kontenery, półprodukty własnej produkcji, artykuły noszone i odroczone wydatki.
Fundusze obiegowe są odpowiedzialne za obsługę przepływów kapitałowych. Należą do nich źródła finansowe zainwestowane w akcje, niezapłacone wysłane produkty, pieniądze na rachunkach i kasach, a także finanse rozliczeń. Współczynnik determinujący obrót kapitału obrotowego przedsiębiorstw w dużej mierze zależy od wielkości powyższych zasobów.
Kapitał obrotowy
Głównym kryterium organizacji procesu produkcyjnego jest jego ciągłość, spójność i szybkość. Obliczając wskaźnik obrotu kapitału obrotowego zgodnie z poniższym wzorem, analitycy finansowi muszą określić optymalną ilość zasobów.
Jest to ich minimalny rozmiar, który jest w stanie zapewnić pełną produkcję gotowych produktów. W tym celu przeprowadza się racjonowanie kapitału obrotowego. Ta procedura jest przeprowadzana w czasie bieżącego planowania. Uwzględnia to wszystkie cechy funkcjonowania badanego obiektu.
Racjonowanie
Optymalne wskaźniki obrotu kapitału obrotowego są osiągane przy racjonalnym wykorzystaniu zasobów. W celu sprawnego funkcjonowania przedsiębiorstwa określa się wskaźniki zużycia i ilości surowców, paliwa, półproduktów itp.
Jeśli zasoby będą niewystarczające, nastąpi przestój. Doprowadzi to do niepełnego wypełnienia planowanych programów. A zbyt duża akumulacja przyczynia się do nieracjonalnego wykorzystania źródeł finansowania. Środki zamrożone w funduszach odnawialnych można wykorzystać na zakup nowego sprzętu, badania itp.
Dlatego racjonowanie pełni bardzo ważną funkcję, skracając okres rotacji kapitału obrotowego. Planowanie odbywa się z uwzględnieniem warunków produkcji w sposób jak najbardziej odpowiedzialny.
Ocena wydajności
Kapitał obrotowy powstaje z różnych źródeł. Mogą to być zysk netto firmy, fundusze kredytowe banków, komercyjne odroczenia płatności, kapitał akcjonariuszy, zastrzyki budżetowe, zobowiązania.
Jednocześnie wykorzystywane są zarówno źródła płatne, jak i bezpłatne. Dlatego finanse skierowane do obiegu powinny być bardziej opłacalne niż opłata za ich przyciąganie. Aby przeprowadzić pełną analizę, oblicza się takie wskaźniki obrotu kapitału obrotowego:
- wskaźnik obrotu;
- czas trwania jednego cyklu;
- współczynnik obciążenia.
W procesie optymalizacji tego obszaru ważne jest zapewnienie najlepszej równowagi między rentownością a wypłacalnością, własnymi i pożyczonymi źródłami finansowania. Dlatego analiza jest przeprowadzana globalnie.
Bez optymalizacji struktury kapitału, co znajduje odzwierciedlenie w formularzu 1 „Bilans” sprawozdań finansowych, nie jest możliwe uzyskanie zadowalającego wyniku.
Wzory obliczeniowe
Aby oszacować kapitał obrotowy, zastosuj pewien system wskaźników. Początkowo analityk określa całkowitą liczbę cykli, które występują w okresie badania. Z tego punktu widzenia obrót kapitału obrotowego, którego wzór podano poniżej, określa się następująco:
- Kob = przychody ze sprzedaży: średni kapitał obrotowy.
Do takiej analizy będą wymagane dane formularzy 1 i 2. Przedstawione obliczenia na podstawie wzoru będą miały następującą postać:
- Cob = s. 2110 formularz 2: (str. 1100 (początek okresu) + str. 1100 (koniec okresu)): 2.
Aby przedstawić ten wskaźnik w dniach, obrót kapitału obrotowego, którego wzór przedstawiono poniżej, wygląda następująco:
- T = D: Cob, gdzie D jest liczbą dni w okresie badania (może 360, 90 lub 30 dni).
W przypadku firm produkujących towary sezonowe obliczenia takie należy przeprowadzać co kwartał lub co miesiąc. Racjonowanie będzie łatwiejsze. Aby obliczyć, który składnik silniej wpływa na spowolnienie jednego cyklu, konieczne jest określenie częściowego obrotu.
Każda grupa uwzględniona w aktywach obrotowych jest obliczana osobno zgodnie z przedstawionymi wzorami.
Przykład obliczeniowy
Aby lepiej zrozumieć, jak obliczyć obrót kapitału obrotowego, należy rozważyć analizę przykładu. Jeżeli wiadomo, że w okresie objętym badaniem (rok) firma uzyskała przychody ze sprzedaży o 20% mniej, oznacza to awarię jej kapitału.
Jednocześnie analityk ustalił, że średnia liczba aktywów obrotowych wzrosła w bieżącym okresie z 200 do 240 tysięcy rubli. Wpływ takich zmian odzwierciedla wskaźnik obrotów w poprzednich i obecnych okresach. Obliczenia w bieżącym okresie będą następujące:
- Kob1 = (1 - 0,2) BP0: Sob1 = 0,8 BP0: 240.
W poprzednim okresie wskaźnik będzie wyglądał następująco:
- Kob0 = BP0: Sob0 = BP0: 200.
Współczynnik zmiany obrotów określa się w następujący sposób:
- d = Kob1: Kob0 = 0,8 BP0: 240: BP0: 200 = 0,67.
Można stwierdzić, że cykl produkcji spadł o 33%. Dzięki bardziej szczegółowemu badaniu struktury aktywów obrotowych można znaleźć sposoby rozwiązania tego problemu. Dodatkowe zasoby zamarły w obiegu.
Zwolnienie lub zaangażowanie w obieg
Spowolnienie lub przyspieszenie obrotu kapitału obrotowego prowadzi do przyciągnięcia lub uwolnienia środków finansowych.Aby obliczyć kwotę tych funduszy, stosuje się następujący wzór:
- OS = BP (koniec okresu): D x (T (koniec okresu) - T (początek okresu)).
Efekt ekonomiczny Takie zmiany wyjaśniają analitykowi, czy zasoby zostały racjonalnie wykorzystane w okresie badań. Jeśli cykl przyspieszył, przy tej samej ilości kapitału obrotowego, firma uzyskała większy zysk dzięki produkcji większej liczby produktów gotowych.
Ścieżki przyspieszenia
Aby zwiększyć prędkość jednego cyklu, istnieją pewne sposoby. Obrót kapitału obrotowego jest ułatwiony dzięki wprowadzeniu nowych technologii i nowoczesnych osiągnięć naukowych do procesu technologicznego. 
Produkcja powinna być jak najbardziej zmechanizowana, zautomatyzowana. Prowadzi to do skrócenia czasu poświęcanego na jedną operację technologiczną. Nowy sprzęt przyspiesza produkcję większej liczby gotowych produktów. Powinieneś także przestudiować racjonalność logistyki.
Proces sprzedaży może również wymagać optymalizacji. Jeśli firma ma dużą liczbę wierzytelności, konieczna jest zmiana procedury obliczania. Na przykład przejście na system bezgotówkowy nieco przyspieszy ten proces. Badanie poszczególnych wskaźników pomoże ustalić, na jakich etapach występują opóźnienia cyklu. Kierownictwo musi koniecznie kontrolować obrót. W przypadku wykrycia negatywnych trendów są one eliminowane tak szybko, jak to możliwe.
Dzięki optymalizacji obrotu kapitału obrotowego firma bardziej efektywnie wykorzystuje swoje zasoby. Powoduje to większą kwotę dochodu.
