Inwestycja typu venture to ... rynek inwestycji typu venture

Inwestycja typu venture to stosunkowo młoda koncepcja dla rosyjskich inwestorów. Narzędzie właśnie wkracza w nasze życie i nabiera rozpędu. Przeznaczony jest na rozwój obiecujących obszarów działalności, wdrażanie innowacyjnych i innowacyjnych pomysłów, których autorzy nie dysponują własnymi środkami na ich realizację. W istocie jest to wkład kapitału osobistego w działalność innej osoby w nadziei na uzyskanie przyszłych dochodów.

Koncepcja

Inwestycja typu venture to rodzaj inwestycji w spółkę, która wiąże się z inwestycją na początku jej powstawania. Większość z nich to ryzykowne inwestycje, gdy nie można obliczyć potencjalnych zysków. W tym przypadku biznes to innowacja, innowacyjne pomysły, całkowicie nowe technologie, na realizację których żaden bank nie udzieli pożyczki.

Podsumowując: inwestor inwestuje w obiecującego przedsiębiorcę, który ma innowacyjny pomysł i chce go zrealizować. W takim przypadku inwestor otrzymuje udział w nowym przedsiębiorstwie, którego faktycznej wartości nie można ustalić, ponieważ zasadniczo nie ma jeszcze działalności. Na przykład, jeśli kupisz akcje istniejącej firmy, w dowolnym momencie można je sprzedać, widząc, że ich działalność staje się nieopłacalna. I to zwróci przynajmniej część inwestycji.

W przypadku inwestycji typu venture capital nie można sprzedać akcji, ponieważ nic nie kosztują, ponieważ, powtarzamy, firma nie prowadzi jeszcze żadnej działalności ani działalności. Przedsiębiorca, w który zainwestowane są pieniądze, może stworzyć dochodową firmę lub wypalić się, nie realizując swoich pomysłów.

Również wielkości inwestycji typu venture do końca nie można dokładnie obliczyć, ponieważ w większości przypadków rynek produktów wytwarzanych przez przedsiębiorcę często jeszcze nie istnieje lub jest w powijakach.

Funkcje

Podkreślamy cechy wyróżniające rozważany typ inwestycji:

1. Są one wdrażane zarówno w nowych, jak i działających firmach.
2. Inwestujemy w przedsiębiorstwa i innowatorów, którzy produkują lub chcą wprowadzić na rynek unikalny produkt, tworząc w ten sposób nową niszę. Ci przedsiębiorcy i firmy nazywane są firmami typu venture capital.
3. Doświadczenie menedżerów jest głównym kryterium przy określaniu perspektyw możliwości uzyskania finansowania.
4. Przedsiębiorca zwraca udział w przedsiębiorstwie inwestorowi typu venture.
5. Zwrot z inwestycji następuje przez długi okres.
6. Po osiągnięciu minimalnej rentowności w większości przypadków firma przechodzi na inne rodzaje finansowania. Często przez IPO (emisje akcji), sprzedaż firm itp.
7. Rynek inwestycji venture zapewnia możliwość uzyskania do 50% zysku, zanim spółka osiągnie normalną płynność.

Oznacza to, że jest to wysoce opłacalny rodzaj inwestycji, ale należy pamiętać o maksymalnym poziomie ryzyka w postaci zasady zwrotu z inwestycji.

Różnice w stosunku do innych gatunków

Inwestycje strategiczne (lub korporacje) nazywane są inwestycjami w istniejące przedsiębiorstwa, zakup udziałów, uzupełnienie kapitału docelowego. Pomimo widocznych podobieństw istnieją różnice:

1. Bezpośrednie inwestycje venture capital są dokonywane na początkowych etapach powstawania spółki, w rzeczywistości są one tworzone przy pomocy tych funduszy. Inwestycja strategiczna to wejście do istniejącej firmy.
2. Inwestycje venture mają zwiększony poziom ryzyka, możemy powiedzieć maksimum. Akcje mogą nieco stracić na wartości, ale praktycznie nie ma szans na ich całkowitą amortyzację. Z drugiej strony projekt przedsięwzięcia może całkowicie zawieść.
3. Finansowanie strategiczne obejmuje zakup pakietu kontrolnego w celu kontrolowania spółki. Inwestorzy venture kupują tylko część generowanych przychodów.
4. Kwota inwestycji kapitału podwyższonego ryzyka jest często znacznie większa niż korporacja, ponieważ na rynku zostaje wydany zupełnie nowy produkt, dla którego konieczne jest stworzenie własnej niszy i popytu.
5. Potencjalny poziom zysku spółek typu venture jest o rząd wielkości wyższy w porównaniu do finansowania strategicznego. Na przykład firma odnosząca największe sukcesy nie może dać więcej niż 25% ceny całego pakietu rocznie, a udany start-up może kilkakrotnie zwiększyć kwotę zainwestowanych środków.

Korzyści z takich inwestycji

Dla początkującego przedsiębiorcy z innowacyjnym pomysłem inwestycja typu venture capital jest idealną opcją. Po otrzymaniu środków na realizację swoich pomysłów nie ma żadnych zobowiązań wobec inwestora: działalność prowadzona jest na warunkach wzajemnej pomocy, realizacji wspólnego projektu. Oczywiście przedsiębiorca płaci udział w swoim biznesie, ale jest to lepsza opcja niż całkowite nierealizowanie pomysłu, poza tym, jeśli rozumiesz jego korzyści i potencjalny zysk.

Zasadniczo dla inwestora start-upy są opłacalne. Z ich pomocą ma wiele możliwości. Jednak, jak w każdym biznesie, są plusy i minusy.

Zalety takich inwestycji

Wymieniamy główne punkty:

1. W przypadku udanego projektu zwrot z inwestycji jest maksymalny. Jeśli znajdziesz udany projekt z prawdziwymi perspektywami, istnieje szansa na zarobienie dużej sumy i stanie się współwłaścicielem dużej firmy, która odniosła sukces w przyszłości. Istnieją przykłady, gdy inwestycje w innowacje przyniosły około 1000% zysku rocznie w porównaniu z inwestycjami początkowymi.

2. Aby uzyskać namacalny udział w firmie, nie trzeba inwestować dziesiątek tysięcy dolarów. Wystarczy i niewielka kwota, aby założyć firmę. W przypadku niektórych inwestorów lepiej jest posiadać 50% w startupie niż 0,05% w dużej korporacji.

3. Ten rodzaj inwestycji zapewnia ogromne doświadczenie w zarządzaniu, które może być odpowiednie przy wdrażaniu nowych pomysłów.

Wady dla inwestora

Wyróżnia się tutaj:

1. Inwestycje wiążą się z wysokim poziomem ryzyka. Nie każdy przedsiębiorca kończy swój pomysł. Decydując się na inwestowanie w innowacje, lepiej jest przygotować się mentalnie, że nie nastąpi zwrot środków, a także dochodów.
2. Zdarza się, że w roli przedsiębiorców byli oszuści, którzy nie mieli żadnych innowacyjnych pomysłów. Aby nie stać się ofiarą, przed przekazaniem środków ważne jest zawarcie umowy, w której konieczne jest zarejestrowanie wszystkich szczegółów współpracy.

Rodzaje inwestycji typu venture

Przydziel:

1. Kapitał zalążkowy. Koncepcja idei i biznesu jest w pełni rozwinięta, co oznacza dodatkowe koszty badań i prototypowania.
2. Nowa firma właśnie wprowadza swój produkt na rynek. Inwestuje się w dalszy rozwój i udoskonalanie produktu, czasem w początkowy marketing.
3. Rozszerzenie działalności. Inwestycje są dokonywane w spółkach na etapie szybkiego wzrostu, które jednak potrzebują dodatkowego kapitału, aby zwiększyć wydajność.
4. Nabycie pakietu kontrolnego. Ograniczenie funduszy zmusza menedżerów ich firmy do uciekania się do kapitału podwyższonego ryzyka.
5. Nabycie akcji przez inwestorów zewnętrznych. Zewnętrzni menedżerowie są częścią istniejącego zespołu z zamiarem przejęcia firmy.
6. Korekta statusu przedsiębiorstwa. Wyższe kierownictwo firmy przenosi firmę z otwartej na zamkniętą, aby inwestorzy venture mogli umorzyć swoje akcje.

Kto prowadzi takie działania

Najczęstszymi inwestorami takich inwestycji są osoby fizyczne, nazywane są aniołami biznesu w środowisku biznesowym, ponieważ są gotowi zaryzykować swoje oszczędności i zainwestować w bardzo ryzykowny projekt.W większości przypadków nie są zainteresowani zyskiem, ponieważ mają regularne źródło zysku, inwestując dla nich w start-upy - ze względu na perspektywy biznesowe.

Istnieje również fundusz venture capital. Ich kariera zawodowa polega na inwestowaniu w start-upy, ale jednocześnie bardziej skrupulatnie podchodzą do swoich pieniędzy. Aby otrzymać inwestycje, przedsiębiorca musi napisać szczegółowy biznesplan dotyczący realizacji swojego pomysłu i udowodnić go. Fundusz nie ma pojęcia, potrzebuje gwarancji.

Często takie fundusze wybierane są przez te projekty, które oferują przedsiębiorcy, po pomyślnym wdrożeniu swoich pomysłów i projektów.

Czasami inwestycje kapitału wysokiego ryzyka są dokonywane przez duże koncerny, spółki akcyjne lub duże korporacje o różnych branżach.

Państwo ma również możliwość inwestowania w innowacyjne projekty, ale aby je uzyskać, trzeba przejść przez formalności biurokratyczne.

Rozwój kompleksu wojskowo-przemysłowego jest pierwszą inwestycją typu venture w Rosji. Pierwszy fundusz venture capital pojawił się około 20 lat temu.

Dziś rozwijają się, ale z pewnych powodów w wolnym tempie. Tworzona jest tylko kultura inwestycji.

Podsumowanie

Inwestycja typu venture jest rodzajem inwestycji, która wiąże się z ogromnymi perspektywami o bardzo wysokim poziomie ryzyka. Ogólnie rzecz biorąc, takie inwestycje są dokonywane przez osoby (lub firmy), które są gotowe na rozstanie z dużą ilością pieniędzy, mając jedynie niejasne perspektywy potencjalnie wysokich zysków.