Neustále hovoria o finančných tokoch: táto téma sa v správach neustále spomína, podnikatelia o nich hovoria, dokonca aj pre bežných ľudí majú vlastný vplyv. Čo sú však priame zahraničné investície? Aký užitočný je prílev kapitálu, aké sú dôsledky jeho odlivu?
Investícia: podstata
Kapitál musí fungovať a byť ziskový, inak je to fikcia. Tento ekonomický zákon je už dlho známy a je jedným zo základných. Udržiavanie peňazí v bankách alebo pod matracmi je mimoriadne neefektívne, takže ich musíte investovať. Niekto kupuje zlaté prúty alebo diamanty, niekoho - nehnuteľnosť, a niektorí financujú rôzne podniky tak či onak.
To všetko je v podstate investícia, ale iba posledný prípad je zaujímavý v globálnom meradle. Práve tieto investície sú neoddeliteľnou súčasťou modernej ekonomiky, ktoré ju posunú vpred a umožňujú jej rozvoj. Na rozdiel od pôžičiek sa investície nemusia nevyhnutne vrátiť vlastníkovi načas as dohodnutým úrokom. Existuje prvok rizika - ak sa ukáže, že spoločnosť je zisková, potom bude každý v čiernej farbe, inak existuje možnosť úplne alebo čiastočne stratiť investíciu.
typy
Klasifikácia sa môže vykonať podľa rôznych kritérií. Napríklad rozlišujte medzi domácimi a zahraničnými investíciami. Je zrejmé, že v prvom prípade sa peňažné toky nachádzajú v rámci krajiny a v druhom prípade idú nad rámec nich.
Oveľa častejšie však hovoria o priamom a nepriamom konaní portfóliové investície ktoré sú v skutočnosti vážne odlišné a ovplyvňujú ekonomiku hostiteľského regiónu úplne iným spôsobom. A hoci rozdiel medzi nimi je často svojvoľný, vo svetovej praxi bola prijatá pomerne jasná klasifikácia.
priamy
Investície v tejto kategórii sú fondy investované do skutočného rozvoja podniku. Vyrábajú sa s cieľom ustanoviť kontrolu nad svojimi činnosťami a rozhodovaním. Priame investície sú relatívne nelikvidné aktíva, takže poskytujú dlhodobé finančné záujmy.
Tento trh nie je v porovnaní s akciovým trhom taký aktívny a dynamický. Väčšina transakcií sa uskutočňuje prostredníctvom sprostredkovateľov. Toto je úloha fondu súkromného kapitálu, ktorý ponúka pre každého. Zástupcovia takýchto organizácií môžu často pôsobiť aj ako finanční poradcovia.
Keďže tento druh investícií je zameraný na rozvoj výroby, sú cenné pre každú ekonomiku. Poskytujú rast HDP, vznik nových technológií a pracovných miest, zvyšujú efektívnosť podnikov atď. Výsledkom je, že rozvíjajú hospodárstvo hostiteľskej krajiny a zároveň vytvárajú zisk pre samotného investora.
Z tohto dôvodu sú spoločnosti a vlády natoľko pripravené získať finančné prostriedky. Mimochodom, v posledných rokoch ekonómovia zaznamenali trend znižovania portfóliových investícií pri rozširovaní priameho trhu. Je to pravdepodobne kvôli snahe podnikateľov diverzifikovať investície a urobiť ich stabilnejšími a dlhodobejšími.
portfólio
Spravidla hovoríme o akciách spoločnosti - relatívne likvidnom majetku. Cieľom investora často nie je rozvoj organizácie a dosiahnutie zisku z jej činností, ale zisk špekulatívnymi metódami.Takýto prispievateľ preto nemá schopnosť riadiť a ovplyvňovať kľúčové rozhodnutia vedenia spoločnosti.
V tomto prípade spoločnosť samozrejme nedostáva skutočný finančný tok, ktorý by sa mohol použiť na jej rozvoj. Akcie sa navyše môžu predávať kedykoľvek, takže prílev kapitálu v tejto kvalite neprináša krajine významné výhody - je dočasný. však investovať to druh je mimoriadne bežný a obľúbenejší ako priamy. A to nie je prekvapujúce, pretože transakcie na burze sú oveľa menej riskantné a za úspešných okolností môžu priniesť zisk v krátkodobom horizonte.
Zvyšovanie kapitálu
Priame investície len zriedka prichádzajú do samotnej krajiny, takže si musia vytvoriť špeciálne podmienky, ktoré pomôžu ľuďom, ktorí riadia finančné toky, rozhodnúť sa správne. Môže ísť o globálne opatrenia v rámci štátnej politiky alebo o rozhodnutia prijaté vedením jednotlivého podniku. Spomedzi všetkých akcií zameraných na víťazstvo v konkurenčných pretekoch patria medzi nesporné výhody:
- transparentnosť činností;
- zabezpečenie včasného a správneho podávania správ;
- zvyšovanie úrovne vzdelania zamestnancov;
- dostatočná úroveň rozvoja hospodárskych inštitúcií;
- primeranosť rozhodného práva;
- atraktívnosť daňového režimu;
- prítomnosť kúpnej sily;
- schopnosť inovovať;
- relatívna politická stabilita;
- poskytovanie základných prírodných zdrojov.
Všetky tieto požiadavky sú celkom odôvodnené, pretože žiadny investor nechce prísť o svoje peniaze napríklad z dôvodu zvrhnutia súčasnej vlády alebo nezrovnalostí vo finančných právnych predpisoch.
Pozitívne zmeny
Akákoľvek investícia je predovšetkým výhodná, ale na príklade priameho a prichádzajúceho zo zahraničia je to najzreteľnejšie. Prispievajú k vytváraniu nových a kvalifikovanejších pracovných miest, čím zvyšujú dopyt po špecialistoch s dobrým vzdelaním. Následne rastú mzdy v priemysle, ako aj rozpočtové príjmy.
Konkurencia sa zhoršuje, to znamená, že ceny klesajú a zvyšuje sa kvalita, z čoho profituje koncový užívateľ. Nakoniec, vo všeobecnosti sa vytvárajú nové technológie, miera akumulácie kapitálu rastie, podniky sa rozvíjajú, nasleduje infraštruktúra a všeobecný blahobyt krajiny sa zlepšuje bez neprimeraného zaťaženia rozpočtových prostriedkov. Jedným slovom sa to javí ako solídne plus.
Negatívne účinky
Priame zahraničné investície môžu, bohužiaľ, ovplyvniť hospodárstvo hostiteľskej krajiny av zlom zmysle, čo nie je vždy zapamätané.
za prvés rastúcim podielom zahraničnej účasti v podnikoch narastá aj vonkajší vplyv, zatiaľ čo záujmy štátu môžu utrpieť.
za druhé, trh súkromného kapitálu začína vytláčať miestnych hráčov, to znamená, že domáce investičné toky sa môžu oslabovať, čím sa celý systém stáva zraniteľným. Niektoré malé podniky okrem toho nemusia odolať konkurencii veľkých korporácií a v ekonomike sú potrebné spoločnosti všetkých úrovní. Ak je však prílev kapitálu správne a primerane riadený, možno dosiahnuť pomerne pôsobivé výsledky - svet už takéto príklady videl.
podnebie
Napriek všetkým rizikám vyplývajúcim z aktívneho dovozu kapitálu sa väčšina krajín snaží prilákať priame a portfóliové investície, pretože je zrejmé, že prínosy prevažujú nad poškodením. Preto štáty navzájom súťažia, zlepšujú svoju finančnú situáciu a príťažlivosť v očiach bohatých spoločností a ľudí, ktorí chcú investovať peniaze. V snahe udržať kapitál v krajine sa podnikajú kroky na zlepšenie:
- obchodné podmienky, byrokratické prekážky;
- legislatívny rámec;
- politická stabilita;
- výhodný daňový režim;
- klimatické podmienky;
- životná úroveň.
Súbor faktorov sa môže veľmi líšiť, niektorí investori sa vo všeobecnosti riadia subjektívnymi pocitmi. Predovšetkým však záleží na stave, či bude jeho potenciál vnímaný a realizovaný.
Svetová skúsenosť
Hlavné finančné toky sa tradične nachádzajú v západnej Európe a Spojených štátoch. Posledné desaťročia však ukázali, že dobre vypracovaná hospodárska politika zameraná na prilákanie priamych investícií vám môže ľahko umožniť „prikrývku prikryť“. Hovoríme o Číne, ktorá umožňuje zahraničným financiám rásť v hospodárstve obrovským tempom, zmierňovať krízové situácie a vo všeobecnosti slúži ako bezpečnostný vankúš. Vedci jednomyseľne tvrdia, že dokonalý skok v ČĽR by bol jednoducho nemožný bez presmerovania peňažných tokov v jeho smere v takom rozsahu.
Z prakticky chudobnej krajiny s veľmi obmedzenými zásobami nerastných surovín a všeobecne nepriaznivými podmienkami takmer nikto neočakával taký pokrok, najmä keď velenie ekonomiky. Ale zázrak sa stal - Čína už niekoľko desaťročí vyvinula vážny priemyselný komplex, sektor služieb, pričom neopustila poľnohospodárstvo. Samozrejme, dochádza k kontroverznej otázke životnej úrovne obyvateľstva, ale popieranie sily hospodárstva, ktorá sa stala jedným z vedúcich predstaviteľov, ktorí v poslednom období zaostávajú, je jednoducho čudné. Primeraná politika riadenia investícií môže teda priniesť zázraky, ktoré by mali všetci zvážiť bez výnimky.
Situácia v Rusku
Ruská federácia je pre investorov ťažkou krajinou, mnohí to uznávajú. Nezrelá legislatíva, vážne problémy s byrokraciou, nekontrolovateľná korupcia, relatívna nestabilita hospodárstva, fixácia na vývoz energie, nedostatok skutočnej podpory štátu, nepriaznivé klimatické podmienky - to všetko je známe už dlho. Z mnohých dôvodov sú priame investície v Rusku považované za riskantné, takže vlastníci financií sa tomu vyhýbajú a uprednostňujú menej ziskové a dynamicky sa rozvíjajúce, ale „bezpečné“ krajiny.
To je pravdepodobne dôvod, prečo je Ruská federácia hlavne vývozcom kapitálu. Aj napriek nekonečným možnostiam investícií v rámci krajiny, aj tuzemskí podnikatelia uprednostňujú výber svojich príjmov v zahraničí a držanie peňazí v cudzej mene. Je ťažké ovplyvniť situáciu, ale je možné, že vláda sa usiluje za týmto účelom vytvárať osobitné hospodárske zóny a sľubné daňové stimuly pre investorov, ale zmeny k lepšiemu budú pravdepodobne čoskoro viditeľné, ak budú všetky opatrenia korunované úspechom.
