Aukcie hypoték nehnuteľnosť - to je jeden zo spôsobov, ako získať štátny úver zabezpečený štátnymi cennými papiermi centrálnej banky. Konali sa v roku 1995 dekrétom prezidenta. V dôsledku privatizácie získalo množstvo komerčných bánk podiely vo veľkých spoločnostiach.
pravek
V roku 1995 bol deficit štátneho rozpočtu 8% HDP. Na jeho financovanie bolo potrebné predať štátny majetok vo výške 1 miliardy dolárov, ale štátna duma pred voľbami zakázala privatizáciu spoločností. Preto bola vyvinutá schéma na predaj štátnych aktív prostredníctvom pôžičiek. Kolaterálne aukcie organizoval Štátny výbor RF pre správu nehnuteľností. Víťazom bola spoločnosť, ktorá ponúkla maximálnu výšku úveru.
podmienky
Spočiatku sa plánovalo ponúknuť na predaj bloky akcií 42 spoločností. Podľa výsledkov aukcií bolo zo 16 predložených 4 nevyžiadaných. Celková výška pôžičiek bola 800 miliónov dolárov.
Podľa podmienok transakcie mal dlžník splatiť dlh v plnom rozsahu do septembra 1996. Toto sa nestalo, takže akcie boli prevedené na veriteľov. Keďže sa medzi bankami a štátom konali kolaterálne aukcie, ukázalo sa, že úverové inštitúcie poskytli vláde pôžičku z vlastných zdrojov.
Aukcie hypoték: technológia na generovanie príjmu od nuly
V dôsledku transakcií sa banky stali vlastníkmi centrálnej banky najväčších spoločností v krajine. Z právneho hľadiska nedošlo k žiadnym porušeniam. Až do nadobudnutia účinnosti prvej časti Občianskeho zákonníka Ruskej federácie sa stanovil nový model právnych vzťahov. Veriteľ mohol získať časť hodnoty založeného majetku na úkor svojich prostriedkov, a nie samotný predmet. Za týmto účelom sa mali konať opakované hypotekárne dražby, ale už na verejnosti.
Táto schéma však bola umelo komplikovaná. Okrem zmluvy o pôžičke a záložnom práve bola uzavretá aj provízia. Štát poveril víťaza predajom centrálnej banky. To znamená, že držiteľ záložného práva sa súčasne stal komisionárom. S najväčšou pravdepodobnosťou bol taký systém vymyslený s cieľom vyhnúť sa súdnym sankciám. Právo uzavrieť dohodu o provízii by mohlo byť prevedené na inú osobu. Potom sa implementácia centrálnej banky zaoberala pridruženým kopaním. tj v takom prípade by predaj akcií nevykonávala samotná banka, ale iná osoba. Úverové inštitúcie v skutočnosti predávali centrálnu banku.
Dôvody zlyhania
Po tom, čo B. Jeľcin vyhral voľby, vláda mala teoretickú šancu vrátiť veriteľom prostriedky. To sa však nestalo. Rusko sa nachádzalo vo fiškálnej kríze. Finančné prostriedky v rozpočte veľmi chýbali. To viedlo k predvolenej a devalvácii rubľa. Nebolo možné platiť aukcie kolaterálu. Získavanie financovania od západných bánk za rovnakých podmienok bolo zložitejšie. Neexistovala žiadna záruka, že nadobudnuté práva spoločnosti sa môžu predávať so ziskom. Existuje však aj tretí dôvod. Vykúpenie centrálnej banky - porušenie podmienok hry. Veritelia investovali do podniku, zorganizovali tam nový manažment a začali platiť dane do rozpočtu.
výsledok
V správe Audítorskej komory Ruskej federácie „Analýza privatizácie štátneho majetku“ uverejnenej v roku 2004 sa uvádza, že kolaterálne aukcie v Rusku viedli k odcudzeniu federálneho majetku. Dôvodom boli pôvodne nízke ceny a „predstieraná povaha“ konkurencie. Okrem toho bolo zistených niekoľko porušení.
Po prvé, neexistovali žiadne súťaže ako také. Z 12 častí iba 4 z výšky úveru prekročili pôvodnú cenu.
Po druhé, bankové hypotekárne aukcie boli financované štátom. Prostriedky navyše neboli určené centrálnej banke, ale zostávali na špecializovaných účtoch úverových inštitúcií.
V dôsledku toho boli aukcie kolaterálu oficiálne vyhlásené za neúčinné. Preskúmania, ktoré boli potom uverejnené v médiách, opäť potvrdzujú, že celý postup bol vynájdený s cieľom odkúpenia spoločností za ich pôvodnú cenu.
Podľa Občianskeho zákonníka Ruskej federácie majú kolaterálne aukcie všetky znaky vopred naplánovanej transakcie medzi skupinou zainteresovaných strán. Účelom týchto operácií je odcudzenie od stavu vlastníctva najlepších ropných rafinérií v krajine vo forme balíčkov CB. Približná hodnota aktív je 40 miliárd dolárov. Z hľadiska Trestného zákona dochádza k krádeži majetku vo veľkom rozsahu. Náklady na niektoré zariadenia boli v roku 1995 osobitne podcenené 20-krát.
Zvážte niekoľko príkladov implementácie opísanej schémy.
"Jukos"
Na aukcii v roku 1995 umiestnila centrálna banka druhú najväčšiu ropnú spoločnosť v Rusku. Yukos bol súčasťou spoločnosti Samaraneftegaz. Pokiaľ ide o zásoby ropy, považoval sa za najbohatší na trhu. Preto bol dopyt po zásobách vysoký. 45 percent akcií bolo ponúkaných na predaj.
O mesiac neskôr ponúkli Inkombank, Alfa-Bank a Russian Credit 350 miliónov dolárov. Menatep Bank bola zodpovedná za registráciu žiadostí. Nevynechal žiadosť konzorcia, pretože časť finančných prostriedkov na spätný nákup bola ponúknutá vo forme štátnych dlhopisov, a nie v peniazoch. Podľa výsledkov ponuky sa Jukos vydal do Menatepu za 9 miliónov rubľov.
Norilsk Nickel
Akcie najväčšieho vývozcu a akcionára Onexim Bank boli tiež ponúknuté na dražbu. Najväčšia ponuka prišla od Comte. Zastupovala záujmy Ruskej úverovej banky. Boli pripravení zaplatiť za Onexim-Bank 355 miliónov dolárov, ale registrácia žiadosti bola zamietnutá z dôvodu nedostatku finančných záruk. V dôsledku toho vyhrala aukcia pobočka Onexim-Bank, ktorá zaplatila centrálnej banke 170,1 milióna dolárov, čo bolo o 100 000 dolárov viac ako v počiatočnej.
O niekoľko týždňov neskôr bolo na predaj 51% ropného gigantu Sidanko. Ruský úver sa pokúsil podať žiadosť, ale Onexim-Bank ju neakceptovala, tentoraz bolo oficiálnym dôvodom zamietnutia nedostatok vkladu. Je potrebné poznamenať, že aukciu vyhrala organizácia IFC spojená s bankou Onexim Bank. Za "Sidanko" zaplatil iba 5 miliónov dolárov.
Dôsledky
Jedným z dôvodov výrazného poklesu životnej úrovne boli hypotekárne aukcie bánk. Podľa demografa N. Eberstadta predstavovala v Rusku „nadmerná úmrtnosť“ v nasledujúcich šiestich rokoch 2 milióny ľudí. V prvej svetovej vojne Rusko stratilo 1,7 milióna ľudí. Najviac trpeli deti. Percento „refusenikov“ v roku 1997 bolo rekordných 1,3 milióna novorodencov (9%).
záver
Účastníci týchto procesov si boli dobre vedomí toho, že štát nebude schopný splácať pôžičky včas. Prečo teda banky súhlasili s takýmto systémom? Úverové inštitúcie získali najväčší zisk zo správy účtov najväčších vývozcov - tých podnikov, ktoré boli uvedené do dražby. Banky potrebovali záruky, že prostriedky z účtov by nikam nešli. Možno to bol dôvod, prečo sa konali kolaterálne aukcie.
