Vlastné zdroje podniku: štruktúra a použitie

Vlastné zdroje finančných prostriedkov - ide o majetok podniku v peňažnom vyjadrení, ktorý sa definuje ako rozdiel medzi záväzkami a aktívami. Vlastné zdroje sú najoptimálnejším spôsobom financovania organizácie, čo znižuje pravdepodobnosť bankrotu. Štruktúra podnikových vzdelávacích zdrojov zahŕňa nielen príspevky zakladateľov, ale aj požičané prostriedky.

štruktúra

V závislosti od toho, ako sa vytvára kapitál podniku, sa kapitálové financovanie delí na 2 skupiny: interné zdroje a požičané (externé).

Interné fondy zase pozostávajú z:

• vlastný kapitál (schválený, rezervný, dodatočný);
• príjmy;
• odpisy;
• príjem z predaja alebo prenájmu nepoužitého OS;
• rezervy;
• cielené finančné prostriedky.

Vonkajšie zdroje tvorby vlastných zdrojov pozostávajú z pôžičiek, bezdôvodnej pomoci, emisie cenných papierov. Pomoc môže byť navyše vyjadrená v peňažnom vyjadrení aj v prevedenom majetku.

Vypožičaný kapitál pozostáva z prijatých pôžičiek, pôžičiek od bánk, iných organizácií, mimorozpočtových fondov. Do tejto kategórie sa zaraďujú aj fondy získané emitovaním a predajom dlhopisov.

Počiatočný kapitál

Hlavným zdrojom vlastného imania je základné imanie. Jeho peňažnú hodnotu určujú základné dokumenty. Je to počiatočná suma, ktorú prispeli vlastníci podniku a ktorá v budúcnosti tvorí dlhodobý a dlhodobý majetok.

Základné imanie v závislosti od typu organizácie môže pozostávať z príspevkov:

• zakladatelia;
• vzájomná;
• prostriedky z predaja akcií.

V závislosti od druhu právnej formy a organizácie podniku sa môže výška počiatočných príspevkov líšiť, ako aj výška počiatočného imania. Peniaze vložené zakladateľmi musia byť prevedené na bežný účet spoločnosti. Ak bol príspevok poskytnutý vo forme majetku, vyhotoví sa akt o jeho prevode a prijatí.

Obežný majetok podniku

Po vytvorení základného imania spoločnosť vytvára pracovný kapitál a obehové fondy potrebné na prevádzku a zisk. Prvý z nich sa podieľa na výrobných činnostiach. Pozostávajú z majetku organizácie, plne využívaného vo výrobných procesoch. Toto nezahŕňa fixné aktíva, pretože sú zapojené do výrobného procesu viackrát. Všetky náklady na prevádzkový kapitál sú plne zahrnuté do výrobných nákladov.

Obeh fondov sa nezúčastňuje na produkcii produktov a charakterizuje ďalšiu časť podniku - implementáciu. Fond pozostáva z expedovaného, ​​ale neplateného tovaru, hotového tovaru v sklade a finančných prostriedkov podniku.

Účasť na pracovnom kapitáli na finančných činnostiach spoločnosti

Štruktúra pracovného kapitálu je mobilným aktívom, ktoré sa úplne vynakladá a prechádza niekoľkými fázami:

1. Peniaze - spoločnosť nakupuje rafinérie potrebné na výrobu výrobkov.
2. Zásoby získané výrobou idú do nedokončených predmetov práce alebo hotových výrobkov.
3. Komodita - spoločnosť implementuje proces implementácie. Zisky z predaja tovaru sa prijímajú.

Kombinácia finančných prostriedkov v obehu je spôsobená prítomnosťou nepretržitých počiatočných nákladov vo všetkých fázach okruhu.Štruktúra pracovného kapitálu je výsledkom vzťahu určitých kategórií fondov, vyjadrená ako percento z celkového výsledku. Pomer súm peňazí investovaných do každého z fondov prevádzkového kapitálu je dôležitým ukazovateľom efektívnosti ich použitia.

Zloženie a financovanie pracovného kapitálu

Pracovný kapitál pozostáva z niekoľkých kategórií majetku, ktoré sa prideľujú v závislosti od charakteru účasti na výrobnom cykle. Zoberme si tie hlavné:

• MPZ - tvoria väčšinu obežných aktív. Sú to suroviny, materiály, náhradné diely a príslušenstvo, zásoby, polotovary a nástroje. Inými slovami, predmety práce.
• Prebiehajúca práca - položky pracovného procesu, ktoré neboli podrobené úplnému spracovaniu a zostávajú na pracoviskách výroby.
• Výdavky budúcich období - časť finančných prostriedkov určených na pokrytie nákladov na zlepšenie výrobných techník alebo zmeny vybavenia. Finančné prostriedky sa vynakladajú v tomto období, ale v budúcich mesiacoch sa plánuje ich splatenie.
• Ostatné fondy - ostatné fondy dcérskej ekonomiky organizácie.

Financovanie pracovného kapitálu sa môže zakladať na vlastnom imaní, vypožičanom alebo zvýšenom kapitále. Vlastné zdroje prostriedkov výrobného cyklu sú tvorené z výnosov z procesu implementácie az časti zisku. Na získanie revolvingových fondov sa na účtoch investovalo množstvo platieb, ktorých dopyt ešte nenastal. Napríklad prostriedky pridelené na zaplatenie daní alebo práce zamestnancov.

rezervy

Rezervné imanie podniku sa tvorí o niečo neskôr ako základné imanie. Po začatí finančnej činnosti spoločnosť vytvorí zisk, ktorý tvorí sumu rezervných fondov. Výška rezervného kapitálu sa riadi účtovnými postupmi. Niektoré podniky vôbec nevytvárajú rezervy. Iní určujú úrokovú sadzbu, podľa ktorej sa prostriedky každoročne prevádzajú na účty rezervných fondov.

Náhradné vlastné zdroje financovania sa vytvárajú s cieľom:

• krytie nepredvídaných strát alebo strát, ak spoločnosť nemá iné prostriedky;
• výplata príjmu zakladateľom, ak na to nie sú určené finančné prostriedky;
• umorovanie dlhopisov alebo spätný nákup akcií vlastnej organizácie.

Ak na konci roka nebude rezervný kapitál úplne vyčerpaný, zostatky na účte sa prevedú do nasledujúceho roka.

Dodatočný kapitál

Čiastka dodatočného kapitálu sa vytvára dodatočným príjmom podniku v dôsledku precenenia neobežného majetku (v prípade zvýšenia hodnoty) alebo kladného rozdielu medzi nominálnou a predajnou hodnotou akcií podniku. Frekvencia precenenia OS je určená účtovnou zásadou.

Prémium akcií je možné iba pre spoločnosť s právnou formou akciovej spoločnosti. Pozitívny rozdiel medzi hodnotou akcií sa môže vyskytnúť tak pri zakladaní spoločnosti, ako aj v prípade zvýšenia základného imania.

profit

Po vytvorení základného imania spoločnosť začína vykonávať finančnú činnosť. Vlastné zdroje sú doplnené iným - ziskom. Toto je suma charakterizujúca prekročenie príjmu nad výdavkami v hotovosti. Existujú tri typy zisku: účtovné, čisté a nerozdelené.

Suma účtovného zisku je celková výška príjmu organizácie za príslušné obdobie bez daní. Hodnota sa odráža v údajoch, ale v skutočnosti bude spoločnosť vlastniť inú sumu.

Po zaplatení dane z príjmu a ďalších povinných platieb sa vytvorí čistý zisk. Spoločnosť túto sumu v plnej miere vlastní, ale dividendy splatné zriaďovateľom sa od nej odpočítajú.

Finančné prostriedky zostávajúce po výplate dividend pozostávajú z nerozdeleného zisku, ktorý zostáva v držbe podniku.Nerozdelený zisk je zdrojom dlhodobých finančných zdrojov.

Cielené fondy

Vlastné zdroje niektorých podnikov môžu predstavovať príjem na zamýšľané použitie. Sumy cieleného financovania prevádzajú iné spoločnosti alebo rozpočet Ruskej federácie. Zároveň sa prísne kontroluje využívanie týchto prostriedkov: peniaze sa môžu minúť iba na príslušné potreby. Po použití cieľových peňazí musí organizácia zostaviť dokumentáciu k vykazovaniu.

Suma vyčleneného financovania sa týka vlastného kapitálu podniku, pretože prijaté prostriedky sa nemusia vrátiť. Takéto príspevky môžu zahŕňať dotácie, členské poplatky, granty. Zvyčajne cielené financovanie je na charitatívne a sociálne užitočné účely. Napríklad výstavba sociálnych zariadení, vykonávanie výskumu a konferencie pre rozvoj vedy.

Odpisový poplatok

Nákladové vyjadrenie odpisov dlhodobého a nehmotného majetku sa akumuluje ročne na účtoch účtovníctva, čím sa minimalizujú náklady podniku na reprodukciu majetku. Tento zdroj sa líši od ostatných v tom, že v každej finančnej situácii sa budú akumulácie naďalej vytvárať a zostanú na účet podniku.

Celková výška odpočtov priamo závisí od zvolenej metódy odpisovania. Výber vhodnej metódy vo väčšine prípadov priamo ovplyvňuje samofinancovanie podniku. Manažment musí venovať náležitú pozornosť tomuto zdroju: efektívne využívanie odpisových čiastok bude mať pozitívny vplyv na finančnú pohodu podniku.

Výhody vnútorných zdrojov

Využívanie vlastných zdrojov finančných prostriedkov v procese činnosti samozrejme pozitívne ovplyvňuje činnosť podniku. Výhody samofinancovania zahŕňajú:

• chýbajúca potreba prilákať vypožičaný kapitál as tým spojené dodatočné náklady;
• vysoká finančná stabilita a konkurencieschopnosť;
• schopnosť zakladateľov kontrolovať procesy podniku;
• priaznivejšie prostredie na prilákanie vypožičaného kapitálu, ak je to potrebné.

Vypožičané prostriedky

Vypožičaný kapitál - hlavný zdroj externého financovania podniku, často jediný. Predstavujú skupinu vypožičaných prostriedkov s iným typom záväzkov:

• bankové pôžičky;
• vypožičané prostriedky;
• Splatné sumy.

Napriek negatívnemu vplyvu vypožičaných prostriedkov na finančnú situáciu spoločnosti zohrávajú dôležitú úlohu v podnikaní a dokonca prinášajú výhody. Získavanie finančných prostriedkov z externých zdrojov vyvoláva zrýchlený obrat pracovného kapitálu a zníženie rozpracovanosti.

Charakteristika vypožičaných prostriedkov

Zvážte hlavné externé zdroje vlastných zdrojov podniku:

1. Bankové úvery - záväzok voči banke, ktorý môže byť v závislosti od doby financovania krátkodobý alebo dlhodobý. Krátkodobé pôžičky sa vydávajú na obdobie nie dlhšie ako 1 rok pre malé výrobné potreby podniku. Dlhodobé pôžičky sa vydávajú na dlhšie obdobie.
2. Pôžičky sú skupinou finančných prostriedkov získaných od iných právnických osôb, ktoré konajú ako dlžník (ale nie banky). Na registráciu sa môžu použiť zmenky, zmluva o dlhu a iné formy. Patria sem aj prostriedky získané z predaja vlastných dlhopisov.
3. Záväzky sa vyjadrujú v rôznych druhoch záväzkov podniku, z ktorých hlavná je odhadovaná a rozdelenie HDP. Prvú skupinu tvoria pohľadávky voči dodávateľom tovaru alebo služieb, druhá pohľadávka voči zamestnancom a štátny rozpočet.

Vlastné zdroje podniku určujú cestu jeho ďalšieho rozvoja. Pri tvorbe zdrojov financovania je potrebné starostlivo zvážiť povahu fondov, aby sa činnosti spoločnosti nasmerovali správnym smerom.