LIBOR je priemerná medzibanková úroková sadzba, pri ktorej banky poskytujú krátkodobé pôžičky, ktoré nie sú kryté na londýnskom finančnom trhu. LIBOR je skratka pre London InterBank.
LIBOR je publikovaný v siedmich splatnostiach (od jedného dňa po dvanásť mesiacov) a v piatich rôznych menách.
Ukazovatele LIBOR sa zverejňujú denne okolo 11:45 (GMT).
LIBOR je úroková sadzba, ktorá je predmetom dôkladného monitorovania zo strany odborníkov a jednotlivcov, pretože sa používa ako kľúčový ukazovateľ. Posledné menované subjekty monitorujú banky a iné úverové a finančné inštitúcie. Zníženie a zvýšenie sadzieb LIBOR tak môže ovplyvniť úroveň úrokových sadzieb pre rôzne bankové produkty vrátane sporiacich účtov, hypoték a pôžičiek.
Pôvod LIBOR
Začiatkom osemdesiatych rokov minulého storočia v londýnskych finančných inštitúciách vznikla potreba zmien o typoch úverov. Tieto údaje boli potrebné najmä na oceňovanie finančných produktov, ako sú úrokové a opčné swapy. Od roku 1984, pod vedením Asociácie britských bankárov (BBA), sa podniklo niekoľko krokov, ktoré viedli v roku 1986 k uverejneniu prvých typov LIBOR (bbalibor).
Postup vytvorenia LIBOR
LIBOR je priemerná hodnota, pomocou ktorej si banky navzájom poskytujú peniaze. Tieto banky sú najlepšie banky identifikované na finančnom trhu v Londýne. Výber sa uskutočňuje každoročne s podporou Výboru pre devízové a peňažné trhy (FX & MMC). Za každú menu vytvorenú medzi 8 a 16 bankami sa považuje za kľúč v tejto mene na londýnskom peňažnom trhu. Tieto banky sa oceňujú na základe ich veľkosti na trhu, dobrej povesti a údajnej kompetencie v príslušnej mene. Keďže sú kritériá prísne, sadzby možno všeobecne považovať za minimálne medzibankové sadzby londýnskeho peňažného trhu.
Metóda definície LIBOR
Stávky LIBOR nie sú založené na skutočných transakciách. Vo všetkých pracovných dňoch okolo 11:00 (GMT) poskytujú vybrané banky spoločnosti Thomson Reuters úrokové sadzby, pri ktorých očakávajú, že v tom čase dostanú významnú pôžičku na medzibankovom peňažnom trhu.
Dôvod, prečo transakcie nie sú skutočné, je ten, že nie všetky banky si denne požičiavajú značné sumy. Akonáhle Thomson Reuters zbiera údaje od všetkých bánk, je vylúčených 25% hornej a dolnej hodnoty. Priemerná hodnota zvyšných 50% „priemerných hodnôt“ je oficiálna hodnota LIBOR (bbalibor). Takto sa vytvorí hodnota Libora - stávka na dátum výpočtu.
Dôležitosť typov LIBOR
LIBOR sa považuje za hlavný ukazovateľ krátkodobých úrokových mier na svete. Používa sa na profesionálnych finančných trhoch ako základ mnohých finančných produktov, ako sú futures, opcie a swapy. Banky tiež často používajú úrokové sadzby LIBOR ako základ pre určovanie úrokových sadzieb na úvery, sporiace účty a hypotéky. Ukazovateľ sa často považuje za základ iných výrobkov. To je dôvod, prečo ich zaujíma veľa odborníkov a jednotlivcov na celom svete.
Meny, v ktorých sa počítajú značky LIBOR
Spočiatku (v roku 1986) bol LIBOR vydávaný pre tri meny: americký dolár, libra šterlingov a japonský jen. Počet mien LIBOR sa následne zvýšil na maximum - šestnásť. Niektoré z týchto mien boli v roku 2000 kombinované v eurách.
Sadzby LIBOR sú v súčasnosti stanovené v piatich menách.Toto je americký dolár, euro, jen, libra šterlingov, švajčiarsky frank.
Dátumy, za ktoré sa vyrovnávajú stávky LIBOR
Z dôvodu dostupnosti siedmich rôznych podmienok pôžičiek existuje sedem typov LIBOR od jedného dňa do 365 dní.
LIBOR Manipulácia
Sadzba LIBOR je jedným z kľúčových finančných ukazovateľov na modernom medzinárodnom finančnom trhu.
Na základe tohto ukazovateľa sa na celom svete uzatvára viac ako 550 miliárd dolárov. Manipulácia s kurzom je preto mimoriadne príťažlivá pre sektor súkromného bankovníctva, ako aj pre vládne inštitúcie.
Napríklad je už známe, že Spojené štáty v minulosti vyvíjali tlak na Spojené kráľovstvo, aby upravilo úrokovú sadzbu.
V rokoch 2008 - 2009 bolo vyšetrovaných 16 bánk v Európe, Japonsku a Spojených štátoch pre podozrenie z manipulácie s referenčným hodnotením, ktoré sa používa v mnohých úverových zmluvách v hodnote biliónov dolárov na celom svete. Napríklad v USA je až 60% všetkých hypoték a hypoték na hypotéku viazaných na ukazovatele LIBOR.
Počas vyšetrovania Federálneho úradu pre vyšetrovanie sa zistilo, že najväčšie banky sveta mali úžitok z manipulácie s sadzbou LIBOR vo svojich vlastných záujmoch. Barclays bola prvou bankou, ktorá pripustila tieto porušenia, a aby ukončila vyšetrovanie svojho prípadu, súhlasil so zaplatením pokuty vo výške 453 miliónov dolárov.
Spravovaním výkonnosti spoločnosti Libor by banky mohli zefektívniť svoje súvahy, ako v skutočnosti boli. To dokazuje chamtivosť a korupciu, ktorá napadla globálny finančný systém.
Uplatňovanie LIBOR
Článok 395 Občianskeho zákonníka Ruskej federácie. Zodpovednosť za nesplnenie peňažnej povinnosti
1. V prípade nezákonného zadržania finančných prostriedkov, obchádzania ich návratnosti, iného oneskorenia pri ich platení, je splatný úrok z čiastky dlhu. Výšku úroku určuje kľúčová sadzba Bank of Russia, ktorá platila v príslušných obdobiach. Tieto pravidlá platia, pokiaľ zákon alebo zmluva neustanovuje inak.
2. Ak straty, ktoré veriteľ pri nezákonnom použití svojich peňazí utrpel, prekročia sumu úrokov, ktoré mu vznikli na základe odseku 1 tohto článku, má právo požadovať od dlžníka kompenzáciu za stratu, ktorá prevyšuje túto sumu.
3. Úroky z použitia vypožičaných prostriedkov sa účtujú v deň, keď sa suma týchto prostriedkov vyplatí veriteľovi, ak nie je stanovená kratšia lehota na výpočet úroku podľa zákona, iných právnych aktov alebo dohody.
4. V prípade, že na základe dohody strán bola udelená pokuta za nesplnenie alebo nesprávne plnenie peňažného záväzku, úrok stanovený v tomto článku sa nevracia, pokiaľ zákon alebo zmluva neustanovuje inak.
5. Výpočet úrokov z úrokov (zložených úrokov) nie je povolený, pokiaľ zákon neustanovuje inak. V prípade záväzkov, ktoré strany vykonávajú pri vykonávaní obchodných činností, nie je použitie zloženého úroku povolené, pokiaľ zákon alebo zmluva neustanovuje inak.
6. Ak je splatná úroková sadzba zjavne neprimeraná dôsledkom porušenia povinnosti, súd na žiadosť dlžníka má právo znížiť úroky stanovené v zmluve, ale nie nižšie ako čiastka stanovená na základe sadzby uvedenej v odseku 1 tohto článku.
Ako vidíme, tento článok občianskeho zákonníka sa zaoberá aj úrokmi a postupom výpočtu úrokových mier.
V právnej praxi v Ruskej federácii existujú dva prístupy k určovaniu týchto úrokových sadzieb. Prvý prístup odporúča uplatniť sadzbu LIBOR 395 čl. Kniha pre výpočet úroku. Druhý pohľad je úplne opačný a v týchto prípadoch považuje použitie sadzby za nezákonné.
Vidíme teda, že ukazovateľ LIBOR je veľmi dôležitým finančným ukazovateľom a finančným nástrojom tak v medzinárodných menových operáciách, ako aj na domáce použitie.
