Vad är rensningsaktivitet?

Clearingaktivitet är arbete som syftar till att frigöra betalningsskyldigheter mellan affärsenheter. I artikeln kommer vi att överväga essensen av clearing och dess omfattning.

Clearing, clearing aktiviteter

Clearing översatt från engelska (clearing) betyder "ren", "ren", "gratis", och inom det kommersiella området är det en speciell praxis när du arbetar på värdepappersmarknaden. Det vill säga att clearingaktivitet är ett undantag från skyldigheten att betala kontant, upprättad på grundval av ömsesidig avveckling mellan motparter.

Till exempel möts en säljare och en köpare på marknaden. Först bestäms ämnet för försäljning och dess värde. Sedan ingås ett kontrakt. Som ett resultat sker en utbytbar operation på grundval av vilken köparen betalar och säljaren överför varorna. Detta är ett klassiskt exempel.

På värdepappersmarknaden är ett sådant möte med motparter ganska sällsynt. Köpare och säljare är separerade av tid och rum. Rollen som en samband spelas av mellanhänder som organiserar, beräknar och garanterar uppfyllandet av skyldigheter. Tack vare den tekniska utvecklingen av moderna automationssystem har det blivit möjligt att bearbeta enorma mängder information. Nödvändiga beräkningar görs. växla transaktioner: deras registrering och redovisning, kompensation av förpliktelser mellan motparter, garanti för säkerheter och andra transaktioner.

Motparter kan vara organisationer, internationella företag och till och med hela länder. Och syftet med sådana aktiviteter är varor, tjänster, värdepapper.

på värdepappersmarknaden clearingaktivitet är en process vars huvudsakliga syfte är att beräkna och uppfylla ömsesidiga skyldigheter. Och transaktionens huvudvillkor är betalningsbalansen.

Clearingaktivitet: Federal Law No. 7 daterad 02/07/2011

Verksamheten för clearingorganisationer i Ryska federationen regleras av federal lag daterad 07.02.2011 nr 7-FZ (med ändringar den 12.30.2015) "On Clearing and Clearing Activity".

I Ryssland är det föremål för obligatorisk licensiering. Licensen utfärdas av Bank of Ryssland, dess giltighet är inte begränsad, men kan avbrytas av de skäl som anges i artikel 28 i lag nr 7-FZ.

Listan över aktiviteter där företaget inte kan bedriva clearingverksamhet framgår tydligt i artikel 5 i lag nr 7-FZ. Det är viktigt att notera att för genomförandet av det senare måste företaget tillhandahålla ett initialt eget kapital på mer än 100 miljoner rubel.

Rensa operationer

De beskrivna transaktionerna är kompensationstransaktioner. De kan vara helt, delvis eller utan säkerhet. I det första fallet minimeras risken för ekonomiska förluster eftersom de belopp som är nödvändiga för transaktionen finns på deltagarnas konton.

Med partiell säkerhet i deltagarnas konton räcker det att ha några av medlen eller bekräfta med data från andra kontrakt. Sådana operationer kan utföras med noll saldo i deltagarnas konton, det vill säga utan säkerhet. Men en sådan transaktion är tillräckligt riskabel.

Rensa typer

Beroende på deltagarna i aktiviteten finns det:

1. Enkel rensning. Detta är en beräkning av skyldigheter för både varje deltagare och för varje transaktion.
2. Multilateral. Det handlar om beräkningen av åtaganden sammantaget.
3. Centraliserad. Det är baserat på att genomföra transaktioner genom clearingföretagets konton. Dessutom har hon alla rättigheter för deltagarna i transaktionen.

Det nämnda företaget har rätt att självständigt inte bara bestämma vilken typ av clearing som är att föredra att använda, utan också att kombinera dem. Om förpliktelserna på värdepapper eller kassaflöden är av enhetlig karaktär kan mellanhandorganisationen netta (kompensera) dessa skyldigheter.

Typer av rensningstransaktioner

Beroende på medlingsmetoder skiljer de:

1. Bank clearing. Det finns i de länder där banksektorn aktivt samverkar och utvecklas. Det innebär avräkningar mellan banker i icke-kontant form. Huvudvillkoret är kompensering av motsvarande kontantbetalningar.
2. Valutakurs. Avser det internationella systemet med skyldigheter. I detta fall kan bosättningar inte bara göras till fastställda priser - en speciell clearingvaluta kan utvecklas för detta. Denna clearingmetod används om deltagarna inte har en konverterad valuta för ömsesidiga bosättningar. Naturligtvis kan du betala med guld, men som regel är sådana resurser i många länder begränsade.
3. Commodity. Det representeras av ett betalningssystem mellan börsen och råvarumarknaden.

Rensa medlemmar

Mellanverksamhetens sammansättning inkluderar:

• en mellanorganisation utarbetar dokument i enlighet med Rysslands lagstiftning i denna typ av verksamhet, får en licens från Bank of Ryssland och fortsätter sedan att arbeta;
• clearingmedlem. Den juridiska personen eller individen ingår ett clearingtjänstavtal med organisationen;
• clearing center. Det är en organisation där processen för clearing av transaktioner sker genom börser och andra handelsorganisatörer;
• ett avvecklingslager är en garant på värdepappersmarknaden. Transaktioner går via handelsorganisatörer;
• bosättningsorganisation. Efter att ha fått clearingresultaten beräknar denna affärsenhet kassaflöden;
• marknadsorganisatörer. Den klassiska arrangören är börsen som dessutom utför avvecklings-, clearing- och depåaktiviteter.

För en produktiv bildning och utveckling av värdepappersmarknaden kan en anbudsorganisatörs roll spelas av en självreglerande organisation, som bildas av sammansättningen av professionella deltagare. En sådan förening är frivillig.

Rensa processfunktioner

Clearingverksamheten på värdepappersmarknaden fungerar i steg. Först ingås ett avtal med en mäklare på börsen. Därefter klargörs detaljer om transaktionen, volymer, kostnad, leveranstider och andra villkor ordineras noggrant.

Sedan registreras transaktionen och avsikter bekräftas. Följande är en beräkning av de ömsesidiga kraven som deltagarna bestämmer vem som kommer att behöva betala för en mäklares tjänster, en provision på börsen och andra professionella marknadsaktörer. I det sista skedet inträffar ömsesidig lösning mellan dem.

Bank clearingverksamhet

Inom banksektorn utförs rollen som mellanhandsåtgärder av clearinghus och centra. Den första av dem är ett kraftfullt finansiellt instrument och har en oberoende status. Kammaren pantsätter avtalsförpliktelser, vilket minskar riskerna och garanterar ekonomiska resultat.

Om kammaren skapas inuti växeln, det vill säga det är dess strukturella enhet, kontrollerar växeln dess aktiviteter. Därför är det garantin för transaktioner. Efter att ha valt den rättsliga formen i enlighet med Rysslands lagstiftning, kan kammaren organiseras som en oberoende juridisk enhet. Dessutom är relationerna med utbytet avtalsenliga. Det är viktigt att notera att ett sådant clearinghus kan interagera med flera utbyten på en gång.

Stadier för bosättning och clearingverksamhet

Så snart ett avtal har fastställts av mäklare på börsen börjar clearingförfarandet. Avvecklings- och clearingaktiviteter har en viss funktion och genomgår en fasad process för omregistrering av en ny ägare till en säkerhet.

1. Registrerad på börsen.
2. Bekräftas av motparter.
3. Värdepapper och pengar via mäklare överförs till börsen.
4. Omregistreringsprocessen pågår.
5. Processen att återregistrera värdepapper till börsen.
6. Överföra pengar från omregistrerade värdepapper via mäklare till nya ägare.

Clearing är en viktig regleringsmekanism på aktiemarknaden. Med sin hjälp minimeras mängden pengar mellan deltagarna. Garantifunktionen för att uppfylla skyldigheterna säkerställer högkvalitativ likviditet på själva marknaden.