Finansiell hävstång är förhållandet mellan företagets lånade kapital och dess egen budget. Tack vare honom kan du studera företagets ekonomiska situation, graden av risk för företagets kollaps eller sannolikheten för att det lyckas. Ju lägre hävstång, desto stabilare är företagets position. Men glöm inte att med hjälp av ett lån växer många små företag till större, och stora företag, som har fått ytterligare vinst till sitt eget kapital, förbättrar sin position.
Målet med finansiell hävstångseffekt
Finansiell hävstång i ekonomin kan kallas hävstång, hävstång, finansiell hävstång, men betydelsen förändras inte. Spaken i fysik hjälper, med mindre ansträngning, att lyfta tyngre föremål, precis som i ekonomi. Ekonomisk kvot Med hävstång kan du tjäna stora vinster. Det tar mindre tid och energi att uppfylla en dröm. Ibland kan man stöta på en sådan definition: ”Finansiell hävstång är en ökning av lönsamheten personlig inkomst företag på grund av användningen av lånade medel. ”
byta företagets kapitalstruktur (andelar i egna och lånade fonder) gör att du kan öka företagets nettovinst. Som regel används det extra kapital som erhålls som ett resultat av hävstångseffekten för att skapa nya tillgångar, förbättra företagets produktivitet, utvidga filialer etc.
Ju mer pengar som roterar i företaget, desto dyrare samarbete med ägarna är för investerare och aktieägare, och detta är givetvis gynnsamt för verkställande direktörer.
Baserat på begreppet hävstång kan man hävda att effekten av finansiell hävstång är förhållandet mellan lånat kapital och eget vinster, uttryckt i procent.
Vem behöver veta vad hävstångseffekten är och varför?
Inte bara för investerare och långivare, det är viktigt att förstå och kunna utvärdera strukturen på investeringsmarknaden. För en investerare eller bankirer fungerar dock hävstångseffekten som en utmärkt guide för ytterligare samarbete med företaget och storleken på krediträntorna.
Entreprenörer, företagare, ekonomichefer behöver själva känna strukturen i hävstångseffekten och kunna utvärdera den för att förstå företagets ekonomiska tillstånd och dess beroende av externa lån. Om oerfarna företagare försummar kunskap om hävstångseffekt kan de lätt förlora sin ekonomiska oberoende på grund av stora lån och externa skulder. Om styrelseledamöterna beslutar att företaget utvecklas väl utan kredithistoria kommer de att missa möjligheten att öka avkastningen på tillgångar, vilket innebär att de kommer att bromsa processen att höja företaget på karriärstegen.
Externa lån gör att du snabbt och effektivt kan öka produktiviteten i företaget, men de kan också dra det till ekonomiskt beroende av lån.
Det är också värt att komma ihåg att en företagare aldrig ska ta oberättigade lån (onödigt för detta skede av företagets utveckling). Under processen att få ett lån är det nödvändigt att exakt representera mängden medel som behövs för att utöka företaget eller öka försäljningen.
Handlingsformel för finansiell hävstång.
I ekonomin finns det många nyanser, utan att veta vilka, nybörjare faller lätt för kredittricks och uppnår inte mål, och skyller ekonomisk hävstång för allting. Dess formel bör vara fast förankrad i hjärnan från både nykomlingar till företag och yrkesverksamma.
EGF = (1 - Sn) x D x FR
EGF - effekten av finansiell hävstång;
SN - direkt skatt på organisationens vinst, uttryckt i decimal (kan variera beroende på företagets typ av aktivitet);
D - skillnad, skillnaden mellan avkastningskurs (RO) för tillgångar och procentandelen av krediträntan;
FR - finansiell hävstång, förhållandet mellan företagets genomsnittliga lånade kapital och eget kapital.
Hävstångsmönster
I enlighet med formeln kan flera hävstångsmönster härledas.
Skillnaden ska alltid vara positiv. Detta är en viktig drivkraft för hävstångseffekt, vilket gör att låntagaren kan förstå graden av risk för att låna stora belopp till företagaren. Ju högre poäng, desto lägre är risken för bankiren.
Axeln (RF) innehåller också avgörande information för båda deltagarna i processen. Ju större den är, desto högre är risken för både bankir och entreprenör.
Baserat på dessa två aspekter är det uppenbart hur hävstångseffekten bidrar till att öka lönsamheten. Den finansiella spaken tjänar till att öka inte bara sin egen vinst utan också för att bestämma beloppet på lånebeloppet som en företagare kan locka till sig.
Genomsnittlig hävstångseffekt
Praktiska metoder användes för att bestämma det optimala värdet på indikatorn för finansiell hävstång (i procentuella termer). För ett genomsnittligt företag är förhållandet mellan hävstång och eget kapital från 50 till 70%. Om denna indikator minskar med minst 10% förloras företagarens chans att utveckla sitt företag och uppnå framgång, och om det ökar till 80 eller 90% riskeras hela företagets ekonomiska oberoende.
Glöm dock inte att den normala hävstångsnivån också beror på branschen, skalan (affärsstorlek, antal filialer, etc.) och till och med på metoden för att organisera ledningen och sättet att bygga upp företagets struktur.
De viktigaste komponenterna i finansiell hävstång
Finansiell hävstång beror till stor del på sekundära faktorer. Var och en av dem måste demonteras separat. Indikatorn för finansiell hävstång är lika med förhållandet mellan kreditkapital och eget kapital. Därför är den faktor som ändrar indikatorn för hävstångseffekten i första hand avkastningen på tillgångar, det vill säga förhållandet mellan företagets nettovinst (för året) och värdet på alla tillgångar (företagets saldo).
Den finansiella hävstångsgraden är hävstångsspaken, som visar vilken andel i företagets totala struktur som lånas eller andra medel som krävs för att betala (lån, domstolar, etc.). Med hjälp av hävstång bestäms styrkan av påverkan på nettovinsten för lånade medel.
Varför behöver jag en skattesäker?
När de använder finansiell hävstång vid beräkningar vänder sig erfarna ekonomer till en sådan definition som en skattekorrigerare. Tack vare honom kan du ta reda på hur effekten av finansiell hävstång förändras med en ökning eller minskning av inkomstskatten. Kom ihåg att inkomstskatt betalas av alla juridiska personer i Ryska federationen (OJSC, ZAO, etc.), och dess skattesats är annorlunda och beror på typen av verksamhet och storleken på realinkomsten. Så skattekorrigeraren används bara i tre fall:
- Om det finns olika skattesatser;
- Om företaget använder privilegier (för vissa typer av aktiviteter);
- Om dotterbolagen (filialerna) är belägna i de fria ekonomiska zonerna i den stat där det föredras eller om filialerna är belägna i främmande länder med samma zoner.
När skattetrycket minskas av ett av dessa skäl minskar således beroendet av effekten av finansiell hävstång på korrigeraren markant.
Driftshävstång
Den operativa och finansiella hävstången på aktiemarknaden fortsätter. Indikatorn för den första indikerar förändringar i tillväxttakten för vinsten från försäljningen. Om du vet vad manöverspak Du kan exakt förutsäga årets resultatförändring när du ändrar indikatorn för månatliga intäkter.
Det finns ett koncept på marknaden breakeven poäng som visar hur mycket inkomst som behövs för att täcka utgifter. Vid denna punkt, om du visar den på koordinatlinjen, är nettovinsten noll, vänster sida är negativ (företaget har förluster), höger är positiv (företaget täcker utgifter och nettovinsten återstår). Denna linje kallas ett mått på företagets ekonomiska styrka.
Effekten av driftskraft
Styrkan med vilken driftshäftningen fungerar hos företaget beror på den genomsnittliga vikten för fasta kostnader i den totala kostnadskostnaden (fast och variabel). Effekten av produktionshävstång är alltså den viktigaste indikatorn på ett företags budgetrisk, beräknat med följande formel:
- ESM = (Fiberboard + PR) / Fiberboard
- ESM - effekten av manöverspaken;
- Fiberboard - inkomst före ränta (skatter och skulder);
- PR - fasta produktionskostnader (indikatorn beror inte på intäkter).
Varför reduceras effektiviteten i finansiell hävstång?
Företagets ekonomiska hävstång visar naturligtvis hur kompetent ägaren hanterar sina egna och lånade medel, men risken finns alltid, särskilt när det finns problem med den ekonomiska situationen på marknaden. Så under vilka faktorer minskar effektiviteten av finansiell hävstång och varför händer det?
Under försämringen av den finansiella situationen på marknaden stiger kostnaderna för att locka ett lån kraftigt, vilket naturligtvis kommer att påverka indikatorn för finansiell hävstång beroende på valet av en företagare: ta ett lån till nya räntor eller använd dina egna inkomster.
En minskning av företagets finansiella stabilitet på grund av den ekonomiska krisen eller otillbörlig penninghantering (permanenta lån, stora utgifter) leder till en ökning av företagets konkursrisk. Räntesatserna för sådana människor ökar, vilket innebär att indikatorn för finansiell hävstång minskas. Ibland kan det gå till noll eller ta ett negativt värde.
En minskning i efterfrågan på varor leder till en minskning av inkomsten. Således minskar avkastningen på tillgångarna, och denna faktor är den viktigaste för att skapa finansiell hävstång.
Av detta följer att effektiviteten av den finansiella hävstången minskar på grund av externa faktorer (marknadsförhållanden) och inte av företagarens eller revisorernas fel.
Entreprenörskap - risk eller känsligt arbete?
Således bestämmer finansiell hävstång den viktigaste indikatorn för företagets tillstånd i ekonomin, beräknas som förhållandet mellan lånat kapital och eget kapital och har ett så kallat medelvärde på 50 till 70% beroende på typ av aktivitet. Många unga entreprenörer lägger emellertid inte på grund av sin erfarenhet av betydelse för hävstångseffekt och märker inte hur de blir ekonomiskt beroende av större företag eller bankirer.
Det är därför människor som förbinder sina liv med ekonomin och aktiemarknaden behöver känna till alla finesser, nyanser och aspekter av entreprenörskap.
