Ekonomisk kvot beroende är ett av tecken på företagets finansiella stabilitet. Ekonomisk hållbarhet visar företagets förmåga att arbeta och förbättra och samtidigt upprätthålla en balans mellan tillgångar och skulder. Ett företag kan kallas ekonomiskt stabilt om dess kassaflöden är optimala och balanserade, det finns finansiella resurser både för att bedriva löpande verksamhet och för att täcka mottagna lån. Detta företag kommer att kallas attraktivt och har en acceptabel risk för ägarna.
definition
Det ekonomiska beroendeförhållandet beskriver nivån på företagsberoende av tredjepartslån. Denna indikator är den omvända indikatorn för koncentration av egna medel. Ökningen i kvoten visar på en ökning av nivån på externa lån i företagsfinansiering. En minskning till en indikerar att företaget är helt finansierat av sina ägare. Analysen av koefficienten är förståelig och enkel: om den går 1,25, betyder det att 1,25 rubel som investerats i företagets tillgångar, 0,25 rubel. är lånade.
Indikatorn i fråga kallas också självständighetskoefficient. Det används ofta i praktiken, eftersom det är bekvämt att använda i deterministisk faktoranalys.
Det ekonomiska beroendeförhållandet visar nivån på företagets förmåga att täcka alla sina skulder vid försäljning av tillgångar.
Vad påverkar finansiell stabilitet
Det ekonomiska beroendet är en av indikatorerna på företagets ekonomiska välbefinnande.
Finansiell stabilitet visar företagets förmåga att arbeta och förbättra, samtidigt som balans mellan tillgångar och skulder upprätthålls. Ett företag kan kallas ekonomiskt stabilt om dess kassaflöden är optimala och balanserade, det finns finansiella resurser både för att bedriva löpande verksamhet och för att täcka mottagna lån. Detta företag kommer att kallas attraktivt och har en acceptabel risk för ägarna. Företagets ekonomiska ställning beror på sådana faktorer:
- mängd eget kapital;
- tillgångs kvalitetsnivå;
- intäktsstorlek och stabilitet för mottagandet;
- lönsamhetsindikator med hänsyn till finansiell och operativ risk;
- likviditetsgrad;
- förmågan att snabbt locka externa lån.
Tillsammans med detta är de två sista förhållandena beroende av finansiell stabilitet.
Med ökningen av nivån på tredjepartslån med finansiering av företaget minskar företagets solvens. Detta innebär en låg nivå av företagets ekonomiska oberoende. Det ekonomiska beroendeförhållandet visar och påverkar kvaliteten på relationerna med bankinstitut och partners.
Tillsammans med detta visar den imponerande mängden kapital som finns i företagets tillgångar inte heller framgången för dess utveckling. Lönsamheten ökar när man inte bara använder egna utan också lånade resurser. Därför är det viktigt att välja det bästa förhållandet mellan andelen lån till företagets egna medel.
Hur man beräknar koefficienten för ekonomiskt beroende
Formeln för beräkningen är följande:
Summa tillgångar (skulder) / eget kapital
Eller så:
KZ = ЗК / СК
där SK är eget kapital;
ZK - lånat kapital.
Indikatorn kan också beräknas med hjälp av balanslinjerna:
Hur man beräknar koefficienten för ekonomiskt beroende av balansräkningen = (Linje 1400 Form 1 + Linje 1510 Form 1 + Linje 1520 Form 1 + Linje 1550 Form 1) / Linje 1300 Form 1.
Metoder för beräkning av indikatorn
För att beräkna indikatorn används tre huvudmetoder:
- En studie av likviditeten i företagets egendom (tillgångar).
- Studien av rörligheten i finansiella rapporter (fördelningen av rapporteringsartiklar efter deras genomförbarhet och studien av förhållandet mellan tillgång och skuld).
Studiet av företaget, dess förmåga att betala på lån. Här bildas också en komparativ (analytisk) balans, en bedömning av affärsaktivitetsförhållanden, etc.
Med dessa metoder kan du studera koefficienten för ekonomiskt beroende optimalt och fullständigt.
Standardvärdet på indikatorn bör ligga inom 0,7. Om det överskrider ökar företaget sitt beroende av tredjeparts lånade resurser.
Tolkning av ekonomiskt beroende
Den betraktade koefficienten för ekonomiskt beroende visar företagets beroende av tredjeparts finansieringskällor.
Ett starkt beroende av externa källor hotar att påverka företagets ställning negativt med en minskning av försäljningen, eftersom kostnaden för att betala ränta på lån är en konstant kostnad som företaget inte kan minska i proportion till minskningen av försäljningen.
Dessutom kommer en hög beroende snabbt att leda till att företaget kommer att ha svårt att få nya lån till en genomsnittlig procentandel på marknaden, särskilt i dåliga tider.
Utländsk praxis
När det gäller nivån på att locka utländska lån finns det olika åsikter i utländska företag. Det mest populära är att kapitalnivån i det totala beloppet för långfristiga lån borde vara ganska betydande, medan den lägre nivån ligger inom 60% (0,6). Om fältet är lägre uppfyller inte avkastningen på personligt kapital de längsta värdena.
Öka indikatorvärdet
Det är viktigt att förstå att alla åtgärder som syftar till att minska indikatorn ”Ratio av ekonomiskt beroende av eget kapital” studeras i den ekonomiska analysen som positiva. Med andra ord, alla företag kommer att sträva efter att öka andelen av sina egna resurser för att öka stabiliteten i verksamheten. Det bör noteras att öka mängden finansiella resurser på grund av att lågkostnadslån lockas till betraktas som en positiv och kompetent lösning. För att få dem behöver vi ett ekonomiskt beroendeförhållande, vars formel gör det enkelt att utföra kompetenta beräkningar och dra slutsatser.
Som ett resultat visar indikatorn i fråga ett ekonomiskt värde som beskriver företagets beroende av lånade resurser. Det ekonomiska beroendeförhållandet, vars normativa värde bör ligga inom ramen för 0,5-0,7 pp, beräknas som förhållandet mellan volymerna av eget och lånat kapital.
