En ekonomisk utvärdering av företagets stabilitetsindikatorer är avgörande för en framgångsrik organisation och planering av dess verksamhet. Finansiell hävstång används ofta i denna analys. Det låter dig utvärdera organisationens kapitalstruktur och optimera den.
Företagets investeringsgradering, möjligheten till utveckling, ökningen av vinstmängden beror på detta. Därför spelar denna indikator en viktig roll i processen med att planera det analyserade objektets arbete. Metoden för dess beräkning, tolkningen av forskningsresultaten förtjänar särskild uppmärksamhet. Informationen som erhållits under analysen används av företagsledning, grundare och investerare.
Allmänt koncept
Finansiell hävstång är en indikator som kännetecknar risken för ett företag med en viss andel av sina lånade och egna finansieringskällor. Översatt från engelska betyder "hävstång" "hävstång". Detta antyder att när en faktor förändras, påverkas andra faktorer associerade med den. Detta förhållande är direkt proportionellt mot organisationens ekonomiska risk. Detta är en mycket informativ teknik.
I en marknadsekonomi bör indikatorn för finansiell hävstång inte beaktas med hänsyn till balansvärderingen av eget kapital, utan ur dess verkliga värde. För stora företag som länge och framgångsrikt har verkat i sin bransch är dessa siffror ganska olika. Vid beräkning av den finansiella hävstångsgraden är det mycket viktigt att beakta alla nyanser.
Allmän mening
Genom att använda en liknande teknik på företaget är det möjligt att bestämma förhållandet mellan förhållandet mellan eget och lånat kapital och finansiell risk. Med hjälp av gratis källor för affärsstöd kan riskerna minimeras.
Företagets stabilitet är högst. Med hjälp av betalt lånat kapital kan ett företag öka sin vinst. Effekten av finansiell hävstång innebär att bestämma nivån på de konton som ska betalas till avkastning på totalt kapital kommer att vara maximalt.
Å ena sidan, med bara sina egna finansiella källor, förlorar företaget möjligheten att utvidga sin produktion, men å andra sidan kommer en för hög nivå av betalda resurser i den övergripande strukturen i balansräkningen att leda till oförmågan att betala av sina skulder och minska företagets stabilitet. Därför är hävstångseffekten mycket viktig för att optimera balansstrukturen.
beräkning
För att beräkna den finansiella hävstångsgraden används en speciell teknik. Det ser ut så här:
Kfr = (1 - H) (KPA - K) S / S,
där H är inkomstskattekvoten, KRA är avkastningen på tillgångar, K är räntan för att använda lånet, H är lånat kapital och C är eget kapital.
KRA = Bruttovinst / tillgångar
I denna teknik kombineras tre faktorer. (1 - Н) - skattekorrigerare. Det är oberoende av företaget. (KRA - K) - differentiell. S / S är finansiell hävstång. Denna teknik låter dig ta hänsyn till alla förhållanden, både externa och interna. Resultatet erhålls i form av ett relativt värde.
Komponentbeskrivning
Skattekorrigeraren återspeglar graden av inflytande av förändringar i procentandelen av skatt på vinst på hela systemet. Denna indikator beror på vilken typ av företagsaktivitet. Det kan inte vara lägre än 13,5% för någon organisation.
Differential avgör om det kommer att vara lönsamt att använda det totala kapitalet, med hänsyn till betalningen av räntor på lån. Finansiell hävstång bestämmer graden av inflytande från betalda finansieringskällor på effekten av finansiell hävstång.
Med den allmänna påverkan av dessa tre element i systemet konstaterades det att det normativt fasta värdet på koefficienten bestäms i området från 0,5 till 0,7. Andelen kreditfonder i den övergripande strukturen i balansvalutan bör inte överstiga 70%, annars ökar risken för skuldfall och finansiell stabilitet. Men med sitt belopp mindre än 50% förlorar företaget möjligheten att öka vinsten.
Beräkningsmetod
Operativ och finansiell hävstång är en integrerad del av att bestämma effektiviteten i ett företags kapital. Därför krävs beräkningen av dessa värden. För att beräkna den finansiella hävstången kan du använda följande formel:
FR = KRA - DGC, där DGC - avkastning på eget kapital.
För denna beräkning är det nödvändigt att använda de uppgifter som presenteras i balansräkningen (f. Nr. 1) och redovisning av ekonomiska resultat (f. nr. 2). Baserat på detta måste du hitta alla komponenter i ovanstående formler. Avkastningen på tillgångarna är följande:
KRA = Nettovinst / balansvaluta
KRA = s. 2400 (f. Nr. 2) / s. 1700 (f. Nr. 1)
För att hitta avkastningen på eget kapital måste du använda följande ekvation:
DGC = Nettovinst / eget kapital
RSK = s. 2400 (f. Nr. 2) / s. 1300 (f. Nr. 1)
Nästa är finansiell hävstång, vars formel presenterades ovan.
Beräkning och tolkning av resultatet
För att förstå ovanstående beräkningsmetod är det nödvändigt att ta hänsyn till det med ett specifikt exempel. För att göra detta kan du ta redovisningsuppgifterna företagsrapportering och utvärdera dem.
Till exempel uppgick företagets nettovinst under rapportperioden till 39 350 tusen rubel. Samtidigt fastställdes balansräkningen på 816 265 p., Och eget kapital i sin sammansättning nådde 624 376 p. Baserat på de uppgifter som anges är det möjligt att hitta finansiell hävstång:
KRA = 39 350/816 265 = 4,8%
RSK = 39 350/624 376 = 6,3%
FR = 6,3 - 4,8 = 1,5%
Baserat på ovanstående beräkningar kan vi säga att företaget genom användning av kreditfonder kunde öka vinsten under rapporteringsperioden med 50%. Den finansiella hävstången på avkastning på eget kapital är 50%, vilket är optimalt för effektiv hantering av lånade medel.
Efter att ha blivit bekant med ett sådant koncept som finansiell hävstång kan vi dra slutsatsen att metoden för att beräkna det gör att du kan bestämma det mest effektiva förhållandet kreditfonder till egna skulder. Detta gör det möjligt för organisationen att tjäna stora vinster genom att optimera sitt kapital. Därför är denna teknik mycket viktig för planeringsprocessen.
