Organisering av ett modernt företags arbete är en komplex process. För att utvärdera dess effektivitet samlas in och utvärderas information från olika indikatorer. Detta gör att ledningen kan identifiera faktorer som hämmar utvecklingen och eliminera dem i framtiden.
Sådan forskning är dock inte mindre viktig för investerare. Täckningsgraden och ett antal andra indikatorer hjälper dem att dra slutsatsen att det är tillrådligt att finansiera ett företags verksamhet. Därför bör den finansiella och analytiska tjänsten regelbundet övervaka täcknings- eller likviditetsförhållandena för att hålla sin investeringsgradering på topp. Detta säkerställer att företaget kommer att utvecklas harmoniskt.
Likviditetskoncept
Likviditetsindikatorer spelar en viktig roll i analysen av effektiviteten i penninghantering. Uppgifterna från sådana studier är av intresse för företagsledningen, dess grundare och borgenärer. Om kapitalstrukturen överensstämmer med alla bestämmelser återspeglar detta täckningsgraden.
I den moderna världen använder nästan alla företag lånat kapital. Detta gör det möjligt för företaget att utveckla, utvidga sin produktion. Men med betalda finansieringskällor kommer det att vara nödvändigt att återbetala vissa medel i form av ränta på föreskriven tid. Därför måste investeraren vara säker på att organisationen har förmågan att betala av sina skulder med den på kort sikt. Detta bestäms med hjälp av den totala täckningsgraden och ett antal andra indikatorer.
Bestämning av likviditet
Likviditet är ett företags förmåga att fullständigt lösa sina skulder till följd av användning av betalda finansieringskällor i tid.
Täckningsgraden (likviditet) beräknas enligt de finansiella rapporterna. För detta använder den finansiella analytikern informationen från formulär 1 ”Balans” för beräkningar. Kortfristiga skulder jämfört med värdet på rörelsekapital. När allt kommer omkring är det på bekostnad av dem att skulder återbetalas på kort sikt.
Täckningskoefficienten för källor för bildning av tillgångar i beräkningarna tar hänsyn till hastigheten med vilken varje balanspost kan omvandlas till kontanter. Det är faktiskt i denna form som skulden återbetalas.
Likviditetsgrad
Vid beräkning av täckningsgraden på tillgångar tar analytiker hänsyn till olika försvarsposter. Var och en av dem kännetecknas av att dess specifika hastighet omvandlas till kontanter. Detta bidrar till fördelningen av rörelsekapital i grupper. Var och en av dem kännetecknas av en viss likviditet. De snabbast uttagna är pengar på konton eller vid kassan. De följs av värdepapper, bankräkningar.
Kundfordringar är mindre likvida. Det följs av lager i lager. Det svåraste att genomföra är byggnader och strukturer samt pågående konstruktioner. En sådan rangordning låter dig förstå vad som är sannolikheten för att investerare får sina pengar och intresse inom en snar framtid.
Kapitalstruktur
Med hjälp av formler för att beräkna täckningsgraden för skulder utvärderar analytiker effektiviteten i strukturen för källor till balansräkning. De kan i allmänhet delas in i egna och lånade medel. Studera täckningsgraden equity kortfristiga skulder är det möjligt att identifiera negativa trender i fördelningen av finansieringskällor.Utan lånade medel förlorar företaget förmågan att expandera produktionen.
Som ett resultat får den mindre vinst under rapporteringsperioden. Men genom att använda betalda extra medel i din omsättning kan du öka resultatet av ditt arbete avsevärt. Det är emellertid viktigt att bestämma det högsta tillåtna beloppet för löpande konton som ska betalas, vilket gör att du får den högsta nettoresultatet. Ju högre beloppet på lånat kapital i balansstrukturen, desto lägre är investeringsgraden. Endast genom att korrelera alla dessa indikatorer kan du få den mest effektiva strukturen för finansieringskällor.
Beräkningsformel
Beräkna koefficienterna för täckning av den nuvarande skulden, tillämpa en viss formel. Detta gör att du kan utvärdera hur mycket av tillgångarna kommer att betala lånat kapital. Täckningskoefficienten, vars formel presenteras nedan, beräknas enligt följande:
Kp = (A - ON - KO): (DO + KO), där A är balansräkningen, ON är immateriella tillgångar, KO är kortfristiga skulder FÖR - långfristiga skulder.
Det reglerande värdet för företag i en viss bransch är inte detsamma. För industrin är det 2 och inom tjänstesektorn - 1,5. Ju högre indikator, desto lägre är risken för investerare. Men för många tyder på ineffektiv användning av kapital.
Tolkning av resultatet
Det totala täckningsförhållandet bör analyseras under den aktuella perioden och dynamiken. Du bör också känna till det normativa värdet för det i företagets bransch. Därför används en teknik för att beräkna täckningsgraden för konkurrerande företag. Studiet av dynamik kommer att belysa utvecklingstrenden och fastställa begränsningarna. Analysen av indikatorn enligt resultaten från den aktuella perioden jämförs med standardvärdet för branschen. Om indikatorn är mindre än rekommenderat indikerar detta en låg solvens och indikerar ibland en risk för konkurs.
Om en likviditetsindikator under beräkningarna bestämdes lika med eller något högre än den normativa, indikerar detta den effektiva kapitalinsatsen. Solvens och attraktivitet är hög. Men i fallet när förhållandet är mycket högre än branschgenomsnittet, med hög solvens, indikerar detta att kapitalförvaltningen är låg.
Balansräkningslikviditet
När man studerar koefficienten för täckning av balansräkningen är det nödvändigt att dela upp alla artiklar i grupper. En tillgång består av fyra kategorier:
- A1 - kontanter;
- A2 - kortfristiga fordringar;
- A3 - långfristiga fordringar, varulager, moms;
- A4 - anläggningstillgångar.
På samma sätt är det nödvändigt att separera passivet. Han kommer också att ha fyra grupper:
- P1 - fordringar.
- P2 - lån och lån.
- P3 - långfristiga skulder.
- P4 - eget kapital.
Genom att jämföra de relevanta kategorierna kan du avgöra om vätskebalansen. Om det finns avvikelser från normen bör ledningen omedelbart vidta en rad åtgärder för att eliminera ogynnsamma faktorer. Företagets effektivitet beror på detta.
Likviditetsanalys i balansräkningen
Analysera täckningens prestanda bör du ta hänsyn till balansräkningen i samband med dess struktur. Detta gör att ekonomichefen kan förstå vilka faktorer som orsakar avvikelser av standarden, om någon.
Om alla indikatorer är i önskad proportion kan du hitta sätt att förbättra deras struktur, även i avsaknad av avvikelser.
- Den första jämförelsen ser ut som A1> P1. Genomförandet av detta indikerar företagets förmåga att återbetala sina mest brådskande åtaganden på bekostnad av kontanter.
- A2> P2 indikerar förmågan att täcka lån och upplåning på bekostnad av snabbt sålda tillgångar.
- A3> P3 indikerar förmågan att hitta resurser för att betala långsiktiga skyldigheter.
- Men A4 bör vara mindre än eller lika med P4. Om ovanstående ojämlikheter iakttas uppfylls detta villkor automatiskt.
Beräkning av täckningsgraden
För att beräkna täckningsgraden är det nödvändigt att ta balansräkningsresultat för rapporteringsperioden som bas. Enligt hans artiklar kommer beräkningen att ha följande form:
Kp = s.1200: (s.1520 + s.1510 + s.1550).
Uppgifterna jämförs dynamiskt och med en branschindikator. Detta ger emellertid inte en fullständig bild. Därför beräknas ett antal delkvoter tillsammans med den allmänna likviditeten. Även en finansiell analytiker kan beräkna netto rörelsekapital att titta på situationen från olika vinklar. Detta kommer att bedöma hur mycket företagets egna medel är i omlopp. Avsaknaden av dessa medel indikerar organisationens oförmåga att betala av sina skyldigheter.
Skuldsättningsgrad
I hela världen beräknar finansanalytiker tillsammans med likviditetsindikatorer skuldtäckningsgraden. För sin beräkning används data inte bara i balansräkningen utan också i form 2. Företagets resultat- och förlustrapport visar hur stor nettointäkt som företaget fick under rapporteringsperioden.
För att beräkna denna indikator används följande formel:
Effektivitet = BH: KO, där BH - nettovinst.
Om resultatet är mindre än 1 klarar företaget dåligt. Analysen bör också utföras dynamiskt. Med dess minskning är det nödvändigt att spåra faktorerna för sådana förändringar. I fall av force majeure-situationer, med en tillräcklig nettointäkt, kommer företaget att kunna betala tillbaka skulden i sin helhet. Detta är sant på kort sikt.
Planerad likviditet
Investerarnas hänsyn tas till täckningskoefficienten, som beaktas i framtiden. Detta gör att du kan bedöma deras risker. På kort sikt kan företaget betala sina skulder om A1 + A2> P1 + P2, samt A4 För företagets ledning i sig kommer denna strategi att göra det möjligt att förutsäga framtida utveckling samt anpassa denna rörelse. Men om det, efter analys av balansräkningsstrukturen, fastställdes att A4> P4, anses beloppet för att återbetala skyldigheterna vara otillräckligt. I detta fall bör ledningen vidta omedelbara åtgärder för att optimera täckningen. Annars, om det finns ett behov av att snabbt betala borgenärer, kommer det inte att kunna göra det. Att ha tappat investerarnas förtroende kommer att vara ganska svårt att återställa ditt rykte. När du har bekantat dig med ett sådant finansiellt analysverktyg som en täckningsgrad, kan du korrekt genomföra studier av företagets solvens och tillräckligt tolka dem. Denna information möjliggör den mest korrekta organisationen av kapitalarbetet.
