LIBOR är den genomsnittliga interbankräntan där bankerna ger kortfristiga lån som inte täcks på Londons finansmarknad. LIBOR är förkortningen för London InterBank.
LIBOR publiceras i sju löptider (från en dag till tolv månader) och i fem olika valutor.
LIBOR-indikatorer publiceras dagligen cirka kl 11:45 (GMT).
LIBOR är en ränta som är föremål för noggrann övervakning av proffs och individer, eftersom den används som en nyckelindikator. Det senare övervakas av banker och andra kredit- och finansinstitut. Således kan en minskning och ökning av LIBOR-räntorna påverka räntesatsen för olika bankprodukter, inklusive sparkonton, inteckningar och lån.
Ursprunget till LIBOR
I början av åttiotalet av förra århundradet uppstod behovet av referenser till typer som är tillämpliga på lån i finansinstitut i London. Dessa uppgifter var särskilt nödvändiga för att prissätta finansiella produkter, till exempel räntesatser och optioner. Ledd av British Bankers Association (BBA) har ett antal steg tagits sedan 1984 som ledde till publiceringen av de första typerna av LIBOR (bbalibor) 1986.
Förfarandet för bildning av LIBOR
LIBOR är det genomsnittliga värdet som bankerna ger pengar till varandra. Dessa banker är de bästa bankerna som identifierats på Londons finansmarknad. Urvalet görs årligen med stöd av valutakommitténs valutakommitté (FX & MMC). För varje valuta som bildas mellan 8 och 16 banker, anses den vara nyckeln i denna valuta på Londons penningmarknad. Dessa banker värderas utifrån deras storlek på marknaden, deras rykte och påstådda kompetens i respektive valuta. Eftersom kriterierna är strikta kan räntor i allmänna termer betraktas som minsta interbankräntor på Londons penningmarknad.
LIBOR Definition Method
LIBOR-satsningar är inte baserade på verkliga transaktioner. På alla arbetsdagar, cirka 11:00 (GMT), ger utvalda banker Thomson Reuters räntor där de förväntar sig att få ett betydande lån på interbankmarknadsmarknaden vid den tiden.
Anledningen till att transaktionerna inte är verkliga är att inte alla banker lånar stora belopp dagligen. Så snart Thomson Reuters samlar in data från alla banker, är 25% av de övre och undre värdena uteslutna. Medelvärdet för de återstående 50% av ”medelvärdena” är den officiella LIBOR (bbalibor). Således bildas Libor-värdet - ett spel på beräkningsdatumet.
Betydelsen av LIBOR-typer
LIBOR anses vara den främsta markören i världen för korta räntor. Används på professionella finansmarknader som bas för många finansiella produkter som terminer, optioner och swappar. Banker använder också ofta LIBOR-räntor som grund för att bestämma räntor på lån, sparkonton och inteckningar. Indikatorn betraktas ofta som basen för andra produkter. Detta är anledningen till att de är av stort världsomspännande intresse för många yrkesverksamma och individer.
Valutor i vilka LIBOR-markörer beräknas
Ursprungligen (1986) publicerades LIBOR för tre valutor: den amerikanska dollarn, sterlingspundet och den japanska yenen. Därefter ökade antalet LIBOR-valutor till sitt maximum - sexton. Vissa av dessa valutor kombinerades i euro år 2000.
LIBOR-kurserna är för närvarande fastställda i fem valutor.Detta är den amerikanska dollarn, euro, yen, pund sterling, schweizisk franc.
Datum för vilka LIBOR-satsningar regleras
På grund av tillgängligheten av sju olika lånevillkor finns det sju typer av LIBOR från en dag till 365 dagar.
LIBOR-manipulation
LIBOR-ränta är en av de viktigaste finansiella indikatorerna på den moderna internationella finansmarknaden.
Baserat på denna indikator ingås mer än 550 miljarder dollar kontrakt i världen. Därför är hanteringen av räntan extremt attraktiv både för den privata banksektorn och för statliga institutioner.
Till exempel är det redan känt att Förenta staterna tidigare pressade Storbritannien att justera räntan.
Under 2008-2009 undersöktes 16 banker i Europa, Japan och USA under misstanke om att manipulera riktmärket som används i många lånekontrakt värda biljoner dollar världen över. Till exempel i USA är upp till 60% av alla inteckningar och subprime-inteckningar bundna till LIBOR-indikatorer.
Under en utredning av Federal Bureau of Investigation konstaterades att världens stora banker gynnades av att manipulera LIBOR-räntan i sina egna intressen. Barclays var den första banken som erkände dessa brott, och för att avsluta utredningen av hans ärende, gick han med på att betala en böter på 453 miljoner dollar.
Genom att hantera Libors resultat kan bankerna göra sina balansräkningar friskare än de egentligen var. Detta visar girighet och korruption som invaderade det globala finansiella systemet.
Tillämpning av LIBOR
Artikel 395 i Rysslands civillagstiftning. Ansvar för underlåtenhet att uppfylla en monetär skyldighet
1. I fall av olaglig fasthållning av medel, undvikande av deras återkomst, annan försening av deras betalning ska ränta på skuldbeloppet betalas. Räntebeloppet bestäms av den ryska bankens styrränta som var i kraft under de relevanta perioderna. Dessa regler gäller, såvida inte annat anges i lag eller kontrakt.
2. Om de förluster som kreditgivaren har orsakat vid olaglig användning av sina pengar överstiger det belopp som räntan är skyldig honom på grundval av punkt 1 i denna artikel, har han rätten att kräva ersättning från gäldenären för den delvis förlust som överstiger detta belopp.
3. Ränta för användning av lånade medel debiteras den dag då dessa medel betalas ut till borgenären, om det inte fastställs en kortare period för beräkning av ränta enligt lag, andra rättsakter eller avtal.
4. I händelse av att parterna genom överenskommelse har ålagts en påföljd för icke-uppfyllande eller felaktig uppfyllande av en monetär skyldighet, ska de ränta som anges i denna artikel inte återkrävas, såvida inte annat föreskrivs i lag eller kontrakt.
5. Beräkningen av ränta på ränta (sammansatt ränta) är inte tillåten, såvida inte annat föreskrivs i lag. För skyldigheter som utförs av parterna vid bedrivande av affärsverksamhet är användning av sammansatt ränta inte tillåten, såvida inte annat föreskrivs i lag eller kontrakt.
6. Om det belopp som ska betalas är tydligt oproportionerligt med konsekvenserna av överträdelsen av skyldigheten, har domstolen på begäran av gäldenären rätt att minska räntan enligt avtalet, men inte mindre än det belopp som fastställts på grundval av den ränta som anges i punkt 1 i denna artikel.
Som vi kan se handlar den här artikeln i civillagen också om ränta och förfarandet för beräkning av räntor.
I rättslig praxis i Ryssland finns det två sätt att fastställa dessa räntor. Den första metoden rekommenderar att LIBOR-kursen enligt 395 Art tillämpas. Ledbok för beräkning av ränta. Den andra ståndpunkten är helt motsatt och anser att det är olagligt att använda räntan i dessa fall.
Således ser vi att LIBOR-indikatorn är en mycket viktig finansiell markör och finansiellt instrument både i internationell monetär verksamhet och för inhemsk användning.
