المؤشر المطلق للاستقرار المالي

على عكس تقلبات الأسعار ، فإن الاستقرار المالي ليس من السهل تحديده ، وهو إجراء أقل بكثير. هذا يرجع إلى حقيقة أن جميع مكوناته تعتمد على بعضها البعض وفي تفاعل مستمر مع النظام الاقتصادي الوطني بأكمله. يزيد من تعقيد عامل الوقت والعولمة. لذلك ، ينبغي أن يحسب مؤشر الاستقرار المالي ، حتى بالنسبة لشركة فردية ، بواسطة متخصصين يمكنهم اكتشاف جميع التعقيدات في الاقتصاد ككل وفي الصناعة المعنية بشكل خاص. على مدار العشرين عامًا الماضية ، طور المحللون مجموعة كاملة من المعاملات والمؤشرات التي يمكن استخدامها للتنبؤ بمستقبل المؤسسات الفردية والدول بناءً على الحالة الراهنة. يتم إجراء مثل هذا الحساب في عملية التحليل المالي.

التحول نموذج الاستقرار

في السنوات الأخيرة ، تغير النهج الذي يجب أن يكون عليه المؤشر المثالي للاستقرار المالي بشكل كبير. جاء مكون الاقتصاد الكلي أولاً. ويرجع ذلك إلى تطوير الأساليب الإحصائية والتقدم العلمي والتكنولوجي ، مما مكن من معالجة كميات هائلة من البيانات بسهولة. لم يركز اهتمام المتخصصين على الشركات الفردية ، ولكن على الصناعات بأكملها والاقتصادات الوطنية.

وعلاوة على ذلك، التحليل المالي غادر حساب المؤشرات التي تحذر مسبقا من خطر الانهيار. مكنت قدرات الكمبيوتر من مراقبة النظام المصرفي باستمرار ، وتتبع المخاطر الافتراضية للشركات الفردية والدول بأكملها. اتسع نطاق المؤشرات المستخدمة بشكل كبير. في السنوات الأخيرة ، تركز اهتمام المحللين والباحثين بشكل متزايد على ديناميات السلوك وانتشار الصدمات من صناعة إلى أخرى. ويسمى هذا الاتجاه انتقال الصدمة. يأتي مؤشر نوع الاستقرار المالي في المقدمة. المشكلة الرئيسية لهذه الدراسات لا تزال الفجوات في المعلومات الإحصائية. لكن المناقشات المستمرة والعمل على القاعدة التحليلية تساعد في تطوير هذا المجال.

الأرقام هي مفتاح ريادة الأعمال الناجحة

التحليل المالي هو تقييم لبقاء واستقرار وربحية عمل أو عملية فردية. المتخصصون تطوير مختلف المعاملات التي تلخص الإحصاءات. من بينها ، يتم اتخاذ مكان منفصل عن طريق مؤشرات تميز الاستقرار المالي. عادة ما تستخدم الإدارة العليا تقارير ملخصة للمتخصصين من أجل اتخاذ القرارات التجارية. على وجه الخصوص ، تشمل:

• تابع أو أوقف عملية الإنتاج أو عملياتها الفردية.
• شراء أو صنع مواد معينة بنفسك ؛
• لشراء أو استئجار المعدات والآلات الخاصة لإنتاج البضائع.
• إصدار أوراق مالية جديدة أو أخذ قرض من أحد البنوك لزيادة رأس المال العامل.
• اتخاذ القرارات المتعلقة بالاستثمارات أو القروض الرأسمالية.

كل هذا يساعد على فهم مؤشرات الاستقرار المالي للمؤسسة. بناءً عليها ، تتخذ الإدارة قرارات بشأن الاختيار بين البدائل المختلفة أثناء ممارسة الأعمال.

أهداف التحليل المالي

يتم تقييم نجاح المؤسسة من قبل المتخصصين في أربعة مجالات رئيسية:

1. الربحية. المصدر الرئيسي هو بيان الدخل ، الذي يصف نتائج الشركة. المؤشر هو معدل الربح.النجاح في هذا الاتجاه يعني قدرة المؤسسة على الحصول على دخل من أنشطتها والحفاظ على النمو على المدى القصير والطويل.
2. الملاءة. المصدر - الميزانية العمومية ، والتي تعكس الحالة المالية في فترة زمنية معينة. يشير النجاح في هذا الاتجاه إلى قدرة الشركة على دفع التزاماتها للدائنين والأطراف الثالثة على المدى الطويل.
3. السيولة. المصدر هو الميزانية العمومية. تعني مجموعة المؤشرات في هذا الاتجاه قدرة المؤسسة على الحفاظ على التدفق النقدي ، والوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل.
4. وأخيرا الاستقرار. المصدر الرئيسي هو بيان الدخل والميزانية العمومية. من أجل حساب المؤشرات المطلقة للاستقرار المالي ، يستخدم المتخصصون أيضًا عددًا من المستندات الأخرى. استقرار الشركة هو قدرتها على البقاء في العمل لفترة طويلة من الزمن دون خسائر كبيرة. يلخص هذا المؤشر الثلاثة السابقة ويستند إلى حد كبير عليها.

طرق لتقييم استدامة المؤسسة

في أبسط أشكال التحليل المالي هو مقارنة بين مختلف المؤشرات والمؤشرات. تتم مقارنتهما معًا في الماضي ، ومعهما متشابهان ، ولكن متوسطهما في الصناعة. يستخدم التحليل النسب المئوية للنمو ، نسب الملاءة هوامش الربح ، مؤشرات الاستقرار المالي للمؤسسة وغيرها من المؤشرات المماثلة. هناك ثلاثة أنواع من التحليل:

1. مقارنة مع الأداء في الماضي. يحدد المحللون الفترات (غالبًا خمس سنوات) في أنشطة المؤسسة ومقارنتها بالحالة الحالية للعمل ومع بعضهم البعض.
2. مقارنة مع الأداء في المستقبل. المحللون ، باستخدام المؤشرات في الماضي وعدد من أساليب النمذجة الاقتصادية والرياضية ، يحاولون التنبؤ باتجاه مزيد من تطوير الأعمال. الاستقراء هو المصدر الرئيسي للأخطاء في التحليل المالي ، لأن الماضي لا يحدد بدقة حتمية الإخفاقات أو النجاحات المستقبلية.
3. مقارنة مع الكيانات التجارية الأخرى. يمكن للمحللين في هذه الحالة أخذ كل من متوسط ​​المؤشرات النسبية أو المطلقة للاستقرار المالي في الصناعة ، واستخدام المعلومات الإحصائية المتاحة للشركات المماثلة.

المؤشرات الرئيسية للاستقرار المالي

يستخدم الباحثون مجموعة من المؤشرات الكمية للاستقرار. لقد وضع صندوق النقد الدولي مؤشراته الخاصة للاستقرار المالي. يسمح لك الجدول أدناه بتلخيص إنجازات العلماء في هذا المجال. جميع المؤشرات في ذلك مقسمة إلى ستة قطاعات. الميزات ، وتيرة وطبيعة تطبيقها سيتم مناقشتها أدناه.

القطاع الحقيقي

يعتمد المؤشر الكلي للاستقرار المالي على جميع القطاعات الستة.يوصف قطاع الاقتصاد الحقيقي بمساعدة نمو الناتج المحلي الإجمالي ، والوضع المالي للدولة والتضخم. يتم قياس كل هذه المؤشرات كل شهر أو ربع أو سنة. يعكس نمو الناتج المحلي الإجمالي قدرة الاقتصاد على ضمان رفاهية السكان ، فضلاً عن خطر ارتفاع درجة الحرارة. الوضع المالي - القدرة على إيجاد تمويل للمشاريع التي لا تتداخل مع الإيرادات. كلما كانت قيمتها أقل ، كلما زاد ضعف الدولة بسبب عدم إمكانية الوصول إلى الموارد النقدية المجانية. يعكس التضخم المشاكل الهيكلية للاقتصاد وعدم الرضا الاجتماعي ، والتي يمكن أن تؤدي إلى عدم الاستقرار السياسي.

جزء الشركات من الاقتصاد الوطني

تؤخذ مؤشرات الاستقرار المالي لمنظمة أو مؤسسة فردية في الاعتبار في هذا القطاع. وغالبًا ما يتم التقييم كل ثلاثة أشهر أو سنويًا. تشير الديون المرتفعة للشركات إلى مستوى عالٍ من الالتزامات التي يمكن أن تسبب عدم استقرار النظام بأكمله. يشير الفرق بين الحسابات المستحقة القبض والمدينة إلى السيولة. قد يؤدي انخفاض سعره إلى عجز المؤسسة عن سداد التزاماتها قصيرة ومتوسطة الأجل. تشير الافتراضات في قطاع الشركات إلى إفلاس العديد من المؤسسات ، مما سيؤدي في المستقبل إلى مشاكل في القطاعات الأخرى والنظام المصرفي.

الأسر

يتم قياس نجاح هذا القطاع باستخدام صافي الأصول والأرباح المحتجزة. تشير الأعداد الكبيرة هنا إلى أن الأسر ستكون قادرة على التغلب على الصعوبات والأزمات المؤقتة. يتم تمثيل هذا القطاع بشكل رئيسي من قبل الشركات الصغيرة ، لذلك ينبغي جمع الإحصاءات قدر الإمكان. عادة ما يتم تقديم الأرقام الرئيسية كل شهر وربع وسنة.

النظام المالي

يتميز هذا القطاع بعدد من المؤشرات المدرجة في الجدول أعلاه. يتم استخدامها للعثور على مشاكل في النظام المصرفي. عند حدوث أزمة ، تُستخدم مؤشرات تقييم الاستقرار المالي للعثور على إجابة لسؤال كم تكلف الدولة وسكانها. قد يشير النمو المفرط في عدد وحجم عمليات الائتمان والودائع إلى زيادة في الضغوط التضخمية. يمكن أن تؤدي أسعار الفائدة الحقيقية التي تتجاوز عتبة بلد معين إلى زيادة حصة الدين في الناتج المحلي الإجمالي. انخفاض السيولة المصرفية يشير إلى الاقتراب الأزمة الهيكلية.

الأسواق

تتميز الأسواق المالية بمؤشرات رأس المال والسيولة والتقلبات. الأهم في تحليلهم هو تحديد مستوى اهتمام المستثمر في الاقتصاد الوطني. انخفاضه يمكن أن يؤدي إلى مشاكل مالية كبيرة. إن انخفاض السيولة لا يشير دائمًا إلى المشكلات ، ولكنه قد يعني نموًا اقتصاديًا سريعًا ، بسبب ظهور فرص استثمارية إضافية داخلها.

مؤشرات النشاط الاقتصادي الأجنبي

تتميز علاقات التصدير والاستيراد في البلاد بأسعار الصرف الحقيقية والاحتياطيات والحسابات الجارية وتدفقات رأس المال واستحقاق آليات الصرف الأجنبي. قد تعكس هذه المؤشرات تغيرات غير متوقعة في القدرة التنافسية واستقرار التمويل الأجنبي للديون المحلية.

حساب مؤشرات الاستقرار المالي

الاقتصاد الوطني هو عدد كبير من القطاعات الرئيسية التي هي في عملية التفاعل المعقد. ومما يزيد الموقف تعقيدًا عدم الخطية ، مما يؤدي إلى انتشار الصدمات ونقلها من صناعة إلى أخرى. هناك روابط بين الاستقرار النقدي والمالي ، حيث تؤثر الظروف النقدية على أسعار الأصول والعكس صحيح. لذلك ، من المستحيل التركيز على المؤشرات الفردية ، وإن تم اختيارها بكفاءة.ينبغي أن يستند التحليل المالي لأنشطة كل من المؤسسات الفردية والاقتصاد ككل إلى عدد من المجالات ، استنادًا إلى الحالة التي يمكن أن يستخلص منها مؤشر مركب للاستدامة.