За щастие, в днешните пазарни условия можете да реализирате своята отдавнашна мечта - да отворите някаква фабрика, за която мечтаете толкова дълго. Е, кой ще финансира всичко това? Ще поговорим за това днес.
Концепция за инвестиционен заем
Всяка повече или по-малко голяма търговска банка е неразделна институция на съвременния бизнес, поради което финансовите институции участват активно във формирането на икономическата основа на много предприятия, използвайки техните инструменти.
Един от тези лостове е инвестиционен заем, който представлява известна сума от капиталовите назаем средства, предназначени за развитие на бизнеса и осигурени с връщането и изплащането на начислените лихви. Процесът е сложен, интегриран и основан на няколко принципа на връзката между кредитополучателя и заемодателя:
- При сключване на сделка търговска банка обръща специално внимание не на финансовото състояние на кредитополучателя, а на намеренията си да инвестира.
- Лихвата по инвестиционния заем трябва да бъде значително по-малка от прогнозната печалба от проекта.
- Спешността на заема се определя в зависимост от периода на изплащане на инвестициите.
- Понякога банка определя гратисен период за обезщетение, при който се изплащат само лихви.
Какво мога да взема такъв заем
Ясно е, че не всяка идея на предприемач може да се нарече дългосрочен печеливш проект, следователно понякога финансовите институции не виждат перспективите и целесъобразността в изплащането на заети средства.
Но като правило се предоставя инвестиционен заем за изграждането на различни видове производствени съоръжения, които впоследствие са предназначени за всякакво материално и техническо оборудване, транспорт и производство на селскостопански или хранителни продукти.
Освен това се инвестира и изграждането на съоръжения, които не са предназначени за промишлено производство. Тя може да бъде всякакъв вид жилищни и комунални фондове, социални и медицински институции.
Финансовите институции могат също така да предоставят платено финансиране за изграждането и реконструкцията на различни елементи на стартиращи комплекси, чиито дейности са насочени към захранване на населението или опазване на околната среда.
Като цяло самата банка има право да реши дали да предостави средства на кредитополучателя - дори и целта на заема да не е в общоприетите рамки.
Участници в транзакциите
Грешка е да се смята, че инвестиционният заем е транзакция между бизнес субект и кредитополучател. В допълнение към тях има няколко междинни връзки и косвени участници. Така че те могат да бъдат класифицирани според определени критерии:
- преки кредитори - всъщност те осигуряват пари за нов проект;
- в допълнение, има инвеститори, които прехвърлят тези средства на банката, ако считат идеята за печеливша;
- клиенти са онези хора, които се нуждаят от това или онова строителство, за да бъдат приложени;
- разработчици - лица, които директно черпят проекта от фондацията;
- добре, и където без застрахователни компании и гаранционни фондове, които вършат работата на всеки - те застраховат и гарантират изплащането на депозита.
Заемна структура
Инвестиционният заем за проект е сложна сложна процедура, поради което той може да бъде разделен на списък от взаимосвързани елементи, които заедно представляват единен съгласуван процес.
С други думи, финансова институция съставя договор, който включва:
- осигуряване на средства;
- приспадане на лихвата за използване;
- период на заема.
Всички тези статии в съвкупност за стопански субект от своя страна са част от основната финансова и икономическа дейност. Така за някои този процес е просто още един заем, но някой вижда това като шанс да сбъдне мечтите си.
Етапи на инвестиционния проект
Говорейки за реализирането на заветните идеи на предприемача в живота, в който той ще бъде подпомогнат от инвестиционен заем, нека разгледаме пълния цикъл на този процес.
И така, първата фаза, в която попада всяка основна идея за стопански субект, е предварителна инвестиция. Все още не са взети решения, експертите просто проучват пазара, техните възможности, заплахи от конкуренти и осъществимостта на самия проект.
Ако идеята бъде одобрена, тогава започва инвестиционната фаза. През този период се установяват организационните и правни основи за съществуването на предложения проект, закупуват се различни технологични елементи, поръчват се строителни услуги, купува се парцел за строителство, се наема персонал. И където без оферти и други покупки - подават се заявки за участие, се сключват договори. В резултат на това проектът стартира.
Е, последният етап е производството, или както се нарича още - оперативен. Тук всичко е просто - проектът функционира и постепенно започва да носи дългоочаквани печалби.
Защо не може без заем?
В съвременните пазарни условия е много трудно да се регулират собствените средства в правилния размер и канал, затова често има временна разлика между движението на паричните потоци, което се формира в резултат на съвременните условия на плащане и предлагане. Следователно, ако собствените средства са били авансирани в производството, тогава компанията просто няма да може да се изплати поради забавено плащане от клиентите.
Е, банковият инвестиционен заем от своя страна представлява известен лост на икономическо въздействие върху оборота на средствата, тъй като допринася за икономичен режим в производството, който е свързан с необходимостта от изплащане на лихви и по-голямата част от заемната сума.
И освен това, лихвените плащания винаги се начисляват преди данъчно облагане, следователно в счетоводството те се включват в брутни разходи, докато дивидентите се вземат от чиста печалба, следователно има полза за стопанския субект в това отношение.
Инвестиционен данъчен кредит (да не се бърка с банката)
Тъй като говорим за инвестиционни проекти, тогава е време да си припомним каква функция изпълнява държавната фискална служба в този процес.
Инвестиционният данъчен кредит се предоставя за местни задължения и данък върху печалбата и представлява така нареченото забавяне на плащането на задължения към държавния бюджет. Ясно е, че не просто така, а за това все още трябва да получите основата.
Следователно, съгласно действащото законодателство, стопанските субекти, които се занимават със следните дейности, се приемат за разглеждане при вземане на решение за такива обезщетения:
- въвеждане на иновативни технологии;
- извършват изследователска работа;
- изпълняват социално-икономически ред с национално значение.
Срокът на инвестиционния данъчен кредит може да бъде до пет години.
Толкова изгодно ли е, колкото изглежда?
Ако един предприемач има всичко в ред с чиста печалба, а той съществува поне до известна степен, тогава дори не бива да измисляте причини, за да получите забавяне в плащането на държавните задължения.
Но ако нещата не са толкова добри и разходите на предприятието вече са започнали да надвишават печалбите, тогава инвестиционният данъчен кредит е много добро решение в тази ситуация. Какво е необходимо за това? Просто декларирайте, че вашият бизнес субект въвежда някакви иновации или се занимава с изследователска дейност.
Но отново в този въпрос има клопки: ако все още няма нищо за плащане на данъци след договорения гратисен период, ще трябва да дадете държавното имущество, което е останало като обезпечение.
