Големите инвестиции са естествено явление за страна с пазарна икономика. И, разбира се, инвеститорите са фокусирани върху получаването на стабилни печалби. Но за да бъде проектът печеливш, той трябва да бъде подложен на компетентен анализ.
Защо е необходим инвестиционен анализ
Когато корпорациите или предприятията инвестират в определен регион или сегмент от бизнес, те предварително извършват анализ относно ликвидността на избраната сфера. Важно е да направите това, тъй като инвестициите са дългосрочен проект и грешка в резултат може да доведе до значителни загуби.
За да се извърши пълен инвестиционен анализ, се включват специалисти и експерти от различни профили. Получаването на точни резултати е възможно само ако на всеки етап от изследването се прилагат различни методи и подходи за оценка на действителната сфера. Говорим за статистически, математически, икономически и други методи.
В какво се фокусира инвестиционният анализ?
Заслужава да се отбележи, че подобна анализа винаги е сложна оценка на целесъобразността на финансирането на конкретни проекти. Такъв процес винаги има значителна динамика и е разделен на две ключови области: времева и обективна.
Ако разгледаме по-подробно предметните фактори, тогава те ще изглеждат както следва:
- безопасност на околната среда;
- определяне на наличието на финансови рискове;
- икономическа среда;
- цели и цели, определени за инвестиции;
- идентифициране на наличието на финансови пазари и техните характеристики;
- инвестиционни планове по отношение на организация, финансиране, маркетинг и т.н.
Информацията като част от изследването на тези фактори трябва да се изработи дори по време на подготовката на проекта и едва по-късно, в процеса на анализ.
Що се отнася до временното направление, то може да включва изучаването на работата, която е била извършена през целия проект от самото начало и в същото време да гарантира постоянно развитие на последния.
Ако анализираме ефективността на различни проекти, можем да заключим, че повечето инвестиции, направени след оценката на сегмента, са били успешни. Онези, които не донесоха очакваната печалба, се оказаха такива само поради недостатъчно задълбочен и компетентен анализ или пълното му отсъствие.
Функции за анализ
Инвестиционният анализ на всеки проект има редица основни функции:
- Идентифициране на финансови, екологични, технологични и организационни затруднения, които могат да възникнат в рамките на проекта.
- Разработете ефективна структура за събиране на данни. В този случай приоритетът е да се гарантира ефективността на мерките, необходими за изпълнението на проекта.
- Компетентно регулиране на процеса на вземане на решения въз основа на анализа. При това се вземат предвид всякакви алтернативи.
- Избор на най-ефективните технологии за инвестиране и определяне на последователността на събитията.
- Помощ в процеса на вземане на решения относно уместността на привличането на инвестиции в бъдеще.
Задачите
Що се отнася до задачите, които трябва да се изпълняват от специалисти, извършващи финансов и инвестиционен анализ, те изглеждат както следва:
- Оценка на параметри на рентабилност и риск, които са най-приемливи за инвеститора.
- Избор на ефективни източници за финансиране на проекти и анализ на тяхната цена.
- Избор на подходящи инвестиционни решения, които допринасят за укрепване на конкурентната способност на предприятието. Това отчита стратегическите и тактическите цели.
- Разработване на препоръки по отношение на изпълнението на проекта. Впоследствие експертите провеждат инвестиционен мониторинг, фокусиран върху оценка на резултатите от инвестициите, както и количествени и качествени показатели.
Цели на анализа
Анализът на инвестиционните проекти винаги е фокусиран предимно върху определянето на факта колко целесъобразни и ценни са планираните инвестиции. С други думи, важно е да се изчисли резултатът, който ще бъде получен след инвестиране. Такъв резултат може да се определи като разликата между нивото на ползите на компанията преди и след изпълнението на проекта.
По този начин инвестиционният проект не е одобрен, докато комбинацията от всички фактори, благоприятни за изпълнението на проекта, не бъде определена с помощта на различни методи за анализ. При тези условия е възможно да се гарантира възстановяването на инвестираните средства от инвеститорите и да се получат стабилни печалби в бъдеще. От своя страна постоянният доход ви позволява да осигурите рентабилността на всички инвестиции на нивото, което инвеститорът очаква.
Как се оценяват предприятията
Когато става въпрос за инвестиране в конкретна компания, на първо място се оценява нейната инвестиционна привлекателност. Този термин трябва да се разбира като съвкупност от финансови, търговски и производствени характеристики на предприятието. Отчитат се и особеностите на управленската дейност.
Как се определя специфичната за инвестицията компания чрез анализ на конкретни фактори:
- Анализ на възвръщаемостта на собствения капитал. Както бе споменато по-горе, за да бъде проектът печеливш, е необходим постоянен и висок доход. Следователно, преди да инвестирате в определено предприятие, се извършва оценка на потенциала за генериране на печалба, която се сравнява с първоначално инвестирания капитал.
- Оборот на активи. За да се определи каква е инвестиционната привлекателност на компанията, е необходимо да се установи скоростта, с която инвестираните средства ще се обърнат.
- Финансова устойчивост. В този случай говорим за оценка на рисковете, с които може да се сблъска инвеститор. За определяне на този фактор се използва анализ на структурната формация на инвестиционните ресурси. Заедно с това се определя нивото на финансиране на текущата икономическа дейност, което е оптимално при съществуващите условия.
- Оценка на ликвидността на активите. Подобни анализи позволяват да се определи факта, каква конкретна компания е в състояние да плаща според своите краткосрочни задължения. Способността на предприятието да избягва фалит чрез бърза продажба на някои видове активи също се взема предвид.
Важно е да се разбере, че инвестиционната стойност на дадена компания се определя, като се вземат предвид етапите на нейния жизнен цикъл. Факт е, че едни и същи индикатори могат да имат различни стойности в зависимост от конкретния етап.
Обекти на инвестиция
Трябва да се разбере, че инвестиционният анализ може да бъде фокусиран върху оценката на различни обекти. И зависи от факта, за кои инвестиции говорим - капиталови или финансови.
Като капиталова инвестиция можете да определите разходите, свързани с придобиването на земя, строителни конструкции или ново оборудване. Тази категория включва инвестиране за подобряване на производството, провеждане на рекламна кампания или реорганизиране на производствения процес.
Анализът на инвестиционните проекти включва проучване както на отделни обекти, така и на комбинирани.
Що се отнася до оценката на перспективите за финансови инвестиции, в този случай обектът може да бъде финансовите и правни аспекти на капиталовите инвестиции в ценни книжа, държавни задължения и корпоративни облигации.
Методи за анализ
В повечето случаи, ако корпорация възнамерява да придобие акции в дадена компания, методите за инвестиционен анализ се използват в следния формат:
- Анализ на дисконтовите потоци. В този случай се оценява доходът от придобиване на ценни книжа.
- Относителен анализ на абсорбционната операция.
- Оценка чрез замяна. Говорим за отчитане на капиталното строителство на съоръжението от нулата на цени, валидни към момента на анализа.
- Сравнителен анализ на предприятията. Икономическите показатели се вземат предвид.
Факторният анализ също може да се използва. Същността му се свежда до оценка на влиянието на определени фактори върху работата на компанията.
данни
Като се има предвид инвестиционният анализ (пример може лесно да се намери в мрежата), има смисъл да се обърне внимание на факта, че методите за оценка на финансовата привлекателност на една компания, която включва, са повече от уместни. Използвайки този анализ, инвеститорите могат да избегнат инвестиране в нерентабилни проекти и да оптимизират процеса в избрания сегмент.
