Индексът Dow Jones е създаден, за да оцени икономическото състояние на Америка като цяло или на определен сектор от нейната икономика. Инструментът е резултат от подробен анализ на ценовите движения на фондовия пазар. Както показва практиката, дейността на големите световни компании оставя значителен отпечатък върху развитието на държавата.
Внимателното проучване, анализ на статистическата информация и нейната обработка допринесоха за появата на глобален индикатор, без който съвременният фондов пазар просто не може да съществува. Индексът Dow Jones се превърна в основа за създаването на много деривати, които спомагат за подобряване на пазарната анализа и ви позволяват да направите прогноза. Работейки с този финансов инструмент, квалифициран инвеститор може да направи добри пари.
История на индекса
Появата на първите търговски борси доведе до необходимостта от създаване на универсален индикатор, който да позволи обективна оценка на реалната ситуация на пазара. Изходът беше предложен от Чарлз Доу и Едуард Джоунс. Бизнес партньорите, специализирани в аналитиката и активно изучаваха икономическата страна на държавата. Първоначално индексът се използваше само за вътрешните цели на компанията, която ежедневно обработваше информация и предоставяше отчети за своята работа.
През 1986 г. индексът Dow Jones е представен на широката публика. Преди това се изчислява писмено. С помощта на химикалка и тетрадка беше изчислена средната стойност на икономическите показатели на 12 американски предприятия, участващи в индустриалния сектор. С течение на времето индексът се модернизира, допълва се от нови компании и схеми за изчисление. Търговски инструмент прекъсна хаотичната реакция на пазара на геополитически събития, което даде началото на активното развитие на системен процес на анализ за сключване на търговски сделки.
Специфични данни за изчисляване на индекса
Индустриалното средно ниво на Dow Jones е средноаритметичната цена на акциите на големите компании, които са включени в състава му. Изчисляването на индекса се основава на действителната стойност на ценните книжа на организациите. Капитализирането не се взема предвид. Промените в стойността на акциите на компаниите, включени в индекса, променят самия показател.
За да може инструментът да отразява реалностите на пазара и да не се изкривява, беше въведено такова понятие като „разделител“. Използването му позволи да се избегнат резки и предубедени скокове. Обективен индикатор се използва само когато цената на отваряне на нов ден съответства на цената на затваряне на предишния. Количеството на цените се разделя на показателя, когато акциите на индекса са разделени или комбинирани (разделяне и консолидация).
Ситуацията днес
През втората половина на 2014 г. показанията на финансовите инструменти бяха преоценени в значителна степен. Подобно на други показатели за търговия, тя временно загуби позицията си. В същото време растящият курс на долара дава шанс за възражение. След продължителна стагнация индексът започва да расте.
За съвременните инвеститори индексът Dow Jones остава предпочитаният инструмент за анализ на ситуацията. Изучаването на графика на неговото движение ви позволява многократно да увеличавате печалбите. При изчисляването на индекса се използват цените на акциите на 30 компании. NYSE, известна още като Нюйоркската фондова борса, актуализира и публикува показателя през целия търговски ден на всеки 30 минути.
Типове индекси
Индексът Dow Jones има няколко клона.
- индустриален, За неговото изчисляване се използват акциите на 30 компании, които представляват 20% от общите акции на Нюйоркската фондова борса. Компаниите, включени в индекса, постоянно се променят. Зависи от позицията на големите американски индустриални компании.
- транспорт, Движението на индекса зависи от успеха на 20-те най-големи транспортни компании в САЩ.
- комунален, Той е отговорен за дейността на 15-те най-големи държавни компании, занимаващи се с доставки на газ и енергия.
- комбиниран, Този формат на индекса се формира въз основа на три предишни индекса.
Интегрираният индекс на Dow Jones помага да се направи обективна оценка на американската икономика и да се определи посоката на движение на акциите. Графикът помага да се разработи своеобразна основа за вземане на решения в аспекта на инвестицията.
Защо индексът е полезен за модерен търговец
Умерената нестабилност на пазара в тандем с дългосрочни тенденции (3-4 месеца) превърна индекса DJIA в чудесен инструмент за инвеститори, които търсят дългосрочни перспективи. Инструментът е в състояние да отразява пазарните настроения на Америка и е пряко свързан с глобалните фондове. С нарастването на финансовите пазари, Dow расте.
По-специално индексът на Dow Jones се променя не само в резултат на трансформацията на компаниите и промените в цените на техните акции. Нарастването или спадането на графика може да бъде повлияно от военни операции и тероризъм, политически размирици в Съединените щати и други страни и природни бедствия. Сравнявайки пазара и индикатор за състоянието на икономиката, може да се направи много точна прогноза.
Защо Dow е толкова популярен
DJIA е много популярен само защото през дългата история на пазара е показал отлични резултати. От 1896 г. инвеститорите се ръководят от индекса в опит да предскажат движението на акциите. Въпреки критиките, Dow процентите са 95 процента същите като S&P 500. Голямото предимство на инструмента е, че е разбираемо дори за хора без образование. С течение на годините принципът на финансовия инструмент не се променя, само „разделителят“, за който беше писано по-рано, се модернизира.
Цената на индекса се влияе еднакво от промените в цените както на малки, така и на големи компании. Въз основа на анализа на действителното състояние на Dow на фондовия пазар е възможно да се проследи „бичи” и „мечи” настроения. Това привлече огромен брой частни инвеститори, които предпочитат да инвестират в акции на добре известни компании, чиито имена винаги са добре известни. Нещо повече, за хората е много по-удобно да работят с ограничен брой предприятия (30 компании), отколкото с индекси, които включват 500 или дори повече от 2000 акции от различни компании. Dow, като всеки друг инструмент за търговия, може да се търгува на валутния пазар чрез терминала.
Какво казват анализаторите
Не без основание напоследък се засили интересът към такъв финансов инструмент като индекса Dow Jones. Динамиката на графика през последните няколко месеца се е увеличила няколко пъти в сравнение с предишни години. Цените от края на лятото на 2014 г. доведоха до нови исторически върхове. Новите върхове оставиха пряк отпечатък върху състоянието на валутния пазар. Много търговци имаха възможността да наблюдават активното движение на валутни двойки, във всеки от които доларът доминираше.
Много е проблематично да се предвиди в коя посока ще тръгне индексът на Dow Jones. Прогнозата на анализаторите има две страни. Една група говори за продължителен активен растеж на индикатора с фиксиране на нови пикове. Друга група анализатори настояват за рязък обрат в графиката, който се свързва с нарастващата безработица в Америка и спада на БВП.
Инвеститорите се страхуват технически стандарт защото през последния месец отстъпването в цената възлизаше на около 7%. Ако сравним данните с намаление на продажбите на дребно с 0,3% и минус 0,1% в PPI, това обяснява умиращите бичи настроения. Дори ръстът на ценовата графика през октомври с 500 пункта не спасява ситуацията, която имаше големи надежди.
