В банковото дело и финансите клирингът е съвкупността от всички действия от момента на получаване на задължение за плащане до директната обработка на транзакцията. Продължителността на тази операция е равна на времето, необходимо за прехвърляне на пари от една сметка в друга. Клирингът на валута в международните разплащания е необходим, тъй като скоростта на търгуване е много по-голяма от периода, необходим за завършване на целия цикъл от операции. Тя включва управление на парични транзакции, мониторинг, обработка на данъци, отчитане и управление на кредитния риск. Последното гарантира, че цялата транзакция е завършена в съответствие с правилата на пазарите. Управлението на риска дори разглежда възможността за фалит на някоя от страните.
Национално и регионално
За системно важни платежни системи (SIPS) се считат онези, чието неизправност може потенциално да доведе до проблеми в цялата икономика. Те извършват междубанкови клиринг в реално време в отделни държави в големи обеми. Паневропейските TARGET2 и STEP2 се класифицират като системно важни платежни системи. Федералният резерв на САЩ също е SIPS.
Концепцията за клирингови проверки
Тази сигурност е a платежно нареждане едната страна да плати определена сума в полза на другата. Това е първата форма на разчистване. С това изчисление чекът се премества от институцията, където е предаден към банката, където е изготвена. Парите се движат в обратна посока. Проверките се появяват през 17 век. Първоначално тази операция отне няколко дни. Такъв беше случаят преди прехвърлянето на чекове в електронна форма в началото на 90-те години. Сега тя може да мине почти мигновено. Ако няма достатъчно средства по сметката на платеца, ще бъде получено съответно съобщение в отговор на искането за плащане. Тоест, продавачът може веднага да разбере, че чекът не се приема за плащане, и да избегне много рискове.
Клиринг на ценни книжа
Амстердамската фондова борса е основана през 1602г. От това време има нужда от изчистване на транзакциите, тъй като скоростта на търговия става много по-голяма, а времето за приключване на транзакциите остава същото. Това означаваше, че има няколко дни закъснение. По този начин клирингът е елемент на управление на риска. Купувачът и продавачът трябва да са сигурни, че първият ще получи сертификат за стоките, а вторият - парите, положени за него. Следователно, трета страна често участва в клиринга.
Въздействието на съвременните технологии
През 1700 г. Амстердамската фондова борса е имала тесни връзки с Лондонската. Отне време за транспортиране на стоки от един град до друг и изпращане и получаване на пари. Имаше дори стандартен период на разчистване от 14 дни. През това време куриерът може да пътува от Лондон до Амстердам (или обратно) с кон или кораб. През следващите двеста години подобна схема беше използвана на всички борси, съществуващи по това време. С появата на новите технологии в средата на 20 век стандартният период на разчистване е намален до три дни. Тази иновация допълнително увеличи обема на международната търговия.
Днес разчистването е предимно електронни системи. Във връзка с дематериализацията на ценни книжа беше необходимо въвеждането на ново оборудване, софтуер, специални депозитарии и регистри. До този момент самата борса можеше да действа като организация за сетълмент и клиринг за себе си.Въвеждането на компютърни системи обаче отвори финансовите пазари на много страни, така че обемът на търговията значително се увеличи. Поради това много борси прехвърлиха своите клирингови функции на трети страни. Тази тенденция се проявява в средата на 20 век. Примери са Лондонската клирингова организация и структурата на Юроклир.
Система за фактуриране в САЩ
Милиони транзакции, свързани с покупка на стоки, услуги и финансови активи на стойност няколко трилиона щатски долара, се извършват в Съединените щати всеки ден. Повечето от тези плащания преминават през депозитарни институции, които имат сметки в банки на Федералната резервна система. По този начин изчистването е важна функция на Фед. Тя играе ролята на посредник при уреждането на международните банкови плащания. Ефективността се осигурява от наличието на депозитни сметки от двете страни. централен САЩ банка застрахован срещу проблеми с ликвидността. Той винаги разполага с достатъчно средства, за да плати изцяло транзакцията. Фед осигурява разплащания в реално време между 9 500 участници. През 2013 г. тя обработи 123 милиона трансферни плащания. Общата им стойност надхвърли 436,7 трилиона щатски долара.
Видове клиринг по време на финансовата криза
От особено значение е тази операция по време на спад в бизнес дейността. През този период много предприятия могат да изпитат проблеми с текущата ликвидност. Следователно те може да се нуждаят от разсрочено плащане. Клирингът може да се превърне в спомагателен инструмент при междубанковите плащания, което може да компенсира липсата на пари в някои предприятия. За първи път тя се използва от швейцарска банка (Swiss WIR Bank) в началото на 20-ти век, а в международен план - от панамското финансово подразделение на Европейската стандартна банка. Това създаде прецедент за много предприятия и им позволи да избегнат някои от негативните ефекти от финансовите кризи. Подобно нетрадиционно използване на клиринга също може да помогне на организациите да увеличат оборота и маржовете на печалба по време на спад поради използването на нови възможности за сметка на допълнително време.
