Венчурните инвестиции са сравнително млада концепция за руските инвеститори. Инструментът тъкмо навлиза в нашия живот и набира скорост. Той е предназначен за разработване на перспективни области на дейност, реализиране на новаторски и иновативни идеи, авторите на които нямат собствени средства за реализацията им. Тоест по същество това е приносът на личния капитал към бизнеса на друго лице с надеждата да получи бъдещ доход.
Концепцията
Венчурната инвестиция е вид инвестиция в компания, която включва инвестиции в началото на нейното формиране. Повечето от тях са рискови инвестиции, когато не е възможно да се изчисли потенциалната печалба. В този случай бизнесът е иновации, иновативни идеи, напълно нови технологии, за прилагането на които никоя банка няма да предостави заем.
Долната линия: инвеститор инвестира в обещаващ предприемач, който има иновативна идея, и той иска да го реализира. В този случай инвеститорът получава дял в новото предприятие, чиято действителна стойност не може да бъде определена, тъй като по същество все още няма бизнес. Например, ако купувате акции на съществуваща компания, тогава по всяко време те могат да бъдат продадени, като видяхте, че дейността му става нерентабилна. И това ще върне поне част от инвестицията.
В случай на инвестиции в рисков капитал е невъзможно да се продават акции, тъй като те не струват нищо, защото, повтаряме, компанията все още не извършва никакви дейности или бизнес. Предприемачът, в когото са инвестирани парите, може или да създаде печеливша компания, или да изгори, без да реализира идеите си.
Също така, обемът на рисковите инвестиции не може да бъде изчислен точно, тъй като в повечето случаи пазарът на продукти, произведени от предприемача, все още не съществува или е, но е в начален стадий.
Удобства
Открояваме отличителните характеристики на разглеждания вид инвестиция:
- Те се внедряват както в нови, така и в действащи компании.
- Инвестициите се правят в онези предприятия и иноватори, които произвеждат или искат да пуснат уникален продукт на пазара, като по този начин създават нова ниша. Тези предприемачи и компании се наричат предприятия за рисков капитал.
- Опитът на мениджърите е основният критерий при определяне на перспективите за възможността за получаване на финансиране.
- Предприемачът връща дял в бизнеса на рисков инвеститор.
- Възвръщаемостта на инвестицията става за дълъг период.
- Достигайки минималната рентабилност, в повечето случаи компанията преминава към други видове финансиране. Често чрез IPO (емисии на акции), бизнес продажби и т.н.
- Пазарът за рискови инвестиции предоставя възможност за получаване на до 50% от печалбата до момента, в който компанията достигне нормална ликвидност.
Тоест, това е изключително печеливш вид инвестиция, но е необходимо да се има предвид максималното ниво на риск под формата на невъзвръщаемост на инвестициите по принцип.
Разлики от другите видове
Стратегическите инвестиции (или корпоратизацията) се наричат инвестиции в съществуващи предприятия, закупуване на акции, попълване на уставния капитал. Въпреки видимите прилики, има разлики:
- Преките инвестиции на рисков капитал се правят на началните етапи от формирането на компанията, всъщност тя се създава с тези средства. Стратегическата инвестиция е входът към съществуваща компания.
- Венчурните инвестиции имат повишено ниво на риск, можем да кажем максимум. Акциите могат да загубят малко стойност, но практически няма шанс за общата им амортизация. От друга страна, рисков проект може да се провали напълно.
- Стратегическото финансиране включва закупуване на контролен пакет акции за контрол на компанията. Венчурните инвеститори купуват само част от генерираните приходи.
- Размерът на инвестициите за рисков капитал често е значително повече от корпоратизация, тъй като на пазара се пуска напълно нов продукт, за който е необходимо да се създаде собствена ниша и търсене.
- Нивото на потенциалната печалба на рисковите компании е с порядък по-високо в сравнение със стратегическото финансиране. Например, най-успешната компания не може да даде повече от 25% от цената на целия пакет годишно, докато успешният стартъп може да увеличи размера на инвестираните средства няколко пъти.
Ползите от такива инвестиции
За начинаещ предприемач с иновативна идея инвестирането на рисков капитал е идеален вариант. С получаването на средства за реализирането на идеите му той няма никакви задължения към инвеститора: бизнесът се провежда при условия на взаимопомощ, осъществяване на общ проект. Разбира се, предприемач плаща дял в своя бизнес, но това е по-добър вариант от това въобще да не реализирате идеята, освен ако разбирате нейната полза и потенциалната печалба.
За инвеститор, като цяло, стартъпите са печеливши. С тяхна помощ той получава много възможности. Въпреки това, както във всеки бизнес, има плюсове и минуси.
Предимства на такива инвестиции
Ние изброяваме основните моменти:
1. В случай на успешен проект възвръщаемостта на инвестицията е максимална. Ако намерите успешен проект с реални перспективи, има всички шансове да спечелите голяма сума и да станете съсобственик на голяма успешна компания в бъдеще. Има примери, когато инвестициите в иновации носят около 1000% печалба годишно в сравнение с първоначалните инвестиции.
2. За да получите осезаема част в компанията, не е необходимо да инвестирате десетки хиляди долари. Достатъчно и малко количество за стартиране на компания. За някои инвеститори е по-добре да притежават 50% при стартиране, отколкото 0,05% в голяма корпорация.
3. Този тип инвестиции осигуряват огромен управленски опит, който може да бъде подходящ при прилагането на нови идеи.
Минуси за инвеститор
Тук се разграничават следните:
- Инвестициите са свързани с високо ниво на риск. Не всеки предприемач довежда идеята си докрай. Като сте решили да инвестирате в иновации, е по-добре да се подготвите психически, че няма да има връщане на средства, както и доходи.
- Случва се, че в ролята на предприемачи са били измамници, които не са имали иновативни идеи. За да не станете жертва, преди да прехвърлите средства, е важно да сключите споразумение, където е необходимо да се регистрират всички детайли на сътрудничеството.
Видове рискови инвестиции
отличава:
- Семенен капитал. Концепцията за идея и бизнес е изцяло разработена, което означава допълнителни разходи за изследвания и създаване на прототипи.
- Нова компания току-що пуска своя продукт на пазара. Инвестициите се правят за последващо развитие и усъвършенстване на продукта, понякога за първоначален маркетинг.
- Разширяване на дейностите. Инвестициите се правят в компании в етап на бърз растеж, но които се нуждаят от допълнителен капитал, за да увеличат производителността.
- Придобиване на контролен пакет. Ограничението във фондовете принуждава мениджърите на тяхната компания да прибягват до рисков капиталист.
- Придобиване на акции от трети инвеститори. Външните мениджъри са част от съществуващ екип с намерение да придобият бизнес.
- Корекция на статуса на предприятието. Висшият мениджмънт на компанията премества компанията от отворена към закрита, така че венчър инвеститорите да могат да изкупуват акциите си.
Кой провежда подобни дейности
Най-честите инвеститори на такива инвестиции са физически лица, те се наричат бизнес ангели в бизнес общността, защото са готови да рискуват спестяванията си и да инвестират в много рисков проект.В повечето случаи те не се интересуват от печалбата, защото имат редовен източник на печалба, инвестирайки в стартъпи за тях - в името на бизнес перспективите.
Има и фонд за рисков капитал. Професионалната им кариера е инвестиране в стартъпи, но в същото време те са по-скрупулни към парите си. За да получи инвестиции, предприемач трябва да напише подробен бизнес план за реализиране на идеята си и да го докаже. Фондът няма малка представа, има нужда от гаранции.
Често такива средства се избират от онези проекти, които предприемачите предлагат, като вече успешно са реализирали своите идеи и проекти.
Понякога инвестициите за рисков капитал се правят от големи концерни, акционерни дружества или големи корпорации с различни направления на дейност.
Държавата също има възможност да инвестира в иновативни проекти, но за да ги получите, трябва да преминете през бюрократични формалности.
Развитието на военно-индустриалния комплекс е първата рискова инвестиция в Русия. Първият фонд за рисков капитал се появи преди около 20 години.
Днес те се развиват, но по определени причини с бавни темпове. Създава се само култура на инвестиране, законодателство.
резултати
Венчурните инвестиции са вид инвестиция, която включва огромни перспективи с много високо ниво на риск. По принцип такива инвестиции се правят от лица (или компании), които са готови да се разделят с голяма сума пари, които имат само неясни перспективи за потенциално високи печалби.
