Централните банки са създадени в повечето съвременни капиталистически икономики. Техните функции са изключително важни от гледна точка на поддържането на стабилността на икономическата система на държавата, оборота на националната валута и решаването на най-важните социални проблеми. Каква е тяхната специфика? Какви са характеристиките на Банката на Русия?
История на възникването на централните банки
Преди да проучим същността на Централната банка като отделна политическа и финансова институция, както и да изучим основните функции и задачи на Централната банка на Руската федерация, ще се запознаем с основната историческа информация за това как са се появили Централните банки. На първо място, отбелязваме, че името на съответните структури в различните състояния може да варира. Например в Русия официалното наименование на съответната кредитна институция е Банката на Русия. В Съединените щати Федералният резерв изпълнява подобна функция. Националната банка оперира в Беларус. Но основните функции, които съответните финансови институции изпълняват, са по същество същите. Неофициално повечето от тези организации се наричат Централни банки или Централна банка и се считат за участници на финансовите пазари, които решават същите проблеми.
По отношение на ключовите исторически факти може да се отбележи, че първите централни банки се появяват в края на 17 век. Bank of Sweden, или Riksbank, много изследователи смятат първия за "централен". Основана е през 1668г. Първата централна банка може да бъде причислена и към Английската банка, която имаше право да издава банкноти, както и счетоводни сметки. Тази институция е основана през 1694г. Впоследствие Централната банка като финансова институция започна да се разпространява в други държави. Постепенно функциите на Централната банка, които се отвориха в различни страни по света, започнаха да се допълват от касовата дейност, изпълнявайки посредническа роля между правителството и търговските банки и решавайки проблеми, свързани с провеждането на националната кредитна и финансова политика.
Фактори, определящи ролята на Централната банка в държавната икономика
Въпреки сходството на задачите, които се решават, централните банки в различните страни се различават по степента на независимост от държавата, преди всичко политическа. Например Федералният резерв на САЩ се разглежда като пример за една от най-суверенните финансови институции. От своя страна Германската федерална банка е сред онези кредитни институции, които са до голяма степен свързани с държавата. Въпреки това, независимо от реалния суверенитет на Централната банка, основните функции на Централната банка в повечето страни като цяло са сходни. Сред тях:
- емисия на национална валута;
- осигуряване на функционирането на търговските финансови институции;
- участие в изпълнението на държавните икономически програми;
- макроикономическо регулиране;
- контрол върху спазването на законността на работата на финансовите организации, работещи в страната;
- аналитична работа по определяне на ключови показатели за ефективност на държавната икономика
Разбира се, тези области на дейност на Централната банка могат да бъдат допълнени от други функции, определени въз основа на спецификата на развитието на икономическата система на определена държава.
Характеристики на Банката на Русия
Сега ще проучим основните характеристики на работата и функциите на Централната банка на Руската федерация. Банката на Русия оперира въз основа на разпоредбите на Федералния закон № 86, приет на 10 юли 2002 г. Така че, в съответствие с този закон, собствеността на Централната банка на Руската федерация принадлежи на държавата въз основа на федерална собственост. В същото време Банката на Русия има определени правомощия, свързани с разпореждането с активите си, включително валутните резерви.
Работата на Централната банка на Руската федерация включва активно взаимодействие с държавните органи. Така че, Централната банка на Руската федерация е длъжна ежегодно да представя на Държавната дума ключови точки, свързани с държавната кредитна и финансова политика. Преди това съответният проект трябва да бъде прехвърлен на президента на Руската федерация и на правителството. Банката на Русия, като повечето от Централната банка в други страни, е овластена да издава национална валута, да регулира циркулацията на финансите в страната, да установява валутния курс и да управлява златни и валутни резерви.
Парична политика на Централната банка
Много ключови задачи и функции на Централната банка корелират парична политика на държавата. Този модел е характерен както за централните банки на развитите страни като цяло, така и за Централната банка на Руската федерация. Основните области на паричната политика, които съвременните изследователи подчертават, са следните:
- поддържане на ценова стабилност,
- парична емисия
- гарантиране на конкурентния курс на националната валута,
- решаване на социални проблеми - като намаляване на безработицата.
Централните банки, изграждайки стратегии за прилагане на паричната политика, определят цели за всяка от посочените области на работа. Например, това може да бъде желаният процент на националната валута, равнището на безработица, инфлацията и др. След това те регулират банковата система, за да гарантират, че основните й показатели отговарят на желаните стойности.
В развитите страни основните функции и операции на Централната банка по отношение на паричната политика са фокусирани върху постигането на приемливи показатели за инфлация и заетост на гражданите. Приоритетът на тези задачи е до голяма степен свързан с нуждите на обществото: населението на страната на първо място ще приветства възможността да купува стоки с минимални увеличения на цените, както и да получи работа в желаната професия. Основната трудност, съпътстваща функционирането на Централната банка в тази част, е, че в капиталистическата икономика ниската безработица, която до голяма степен е резултат от динамичното развитие на икономиката, може да бъде придружена от висока инфлация.
Основни функции на банката на Русия
Какви са основните функции на Централната банка на Руската федерация? Те образуват доста обширен списък:
- взаимодействие с правителството на Руската федерация с оглед разработване на единна парична и финансова политика на държавата;
- монополна емисия на рублата, организация на паричното обращение на националната руска валута;
- кредитиране и рефинансиране на частни банки;
- установяване на правила за сетълмент в Руската федерация, банкови операции;
- обслужващи бюджети;
- управление на златните резерви на държавата;
- работа по държавна регистрация и лицензиране на частни банки;
- контрол върху дейността на търговските финансови институции по отношение на осигуряване на законността на тяхното функциониране;
- наблюдение на работата на частните банки;
- регистрация на процедури за издаване, извършвани от кредитни институции;
- валутно регулиране и свързаните с тях контроли;
- формиране на правила за сетълмент за руските финансови резиденти с чуждестранни структури
- установяване на стандарти, регулиращи счетоводството и отчитането в Руската федерация;
- формиране на правила относно продажбата на чуждестранна валута;
- контрол върху инфлационните процеси.
Централната банка също се занимава с аналитична работа по идентифициране на ключови показатели за ефективността на руската икономика.
Отбелязаните функции на Централната банка на Русия корелират с основните цели на Руската централна банка.
Сред тях:
- осигуряване на стабилност на националната валута,
- развитие и укрепване на кредитната и финансова система на Руската федерация,
- осигуряване на ефективна работа на държавната платежна система.
Гореспоменатите цели, поставени пред Руската централна банка, предполагат тяхното последователно постигане с участието на различни структурни подразделения на основната банкова институция на Русия. Нека разгледаме този аспект по-подробно.
Структура на централната банка
И така, посочените по-горе цели и функции на Централната банка предполагат корелация с работата на структурните звена на Руската централна банка. Всички те са подредени в централизирана система. По този начин принципът на вертикално управление се осъществява в Централната банка на Руската федерация.
Структурата на Централната банка включва:
- централен офис;
- регионални институции;
- СРС;
- компютърни центрове;
- съоръжения за съхранение;
- допълнителни институции, изпълняващи спомагателна функция по отношение на работата на ключови структури.
Спецификата на работата на регионалните структури на Централната банка
Вертикалната система за управление на Централната банка на Руската федерация включва, както отбелязахме по-горе, регионалните структури на основната държавна банка. Помислете по-подробно спецификите на техните дейности.
Може да се отбележи, че наименованието на териториалните поделения на Централната банка на Руската федерация може да варира в зависимост от статута на субекта на федерацията. Например в републиките съответните финансови институции могат да бъдат наричани национални банки. В същото време те нямат правна независимост и не могат да издават правни актове, да дават гаранции и да изпълняват гаранции без одобрението на Съвета на директорите на централния офис на Централната банка, действащ на федерално ниво. Задачите и функциите на регионалните структури на Централната банка на Руската федерация са определени в наредбата, която се утвърждава от Съвета на директорите на централния офис на Централната банка. От своя страна, Централната банка на Русия има същия статут като Националната банка на републиките на Руската федерация в градовете с федерално значение, територии, региони, както и автономни области на Русия.
Висшето ръководство на Централната банка
Отговорността за това колко ефективно трябва да се изпълняват основните функции на Централната банка е пряко на висшето ръководство на Централната банка. Разгледайте по-подробно спецификите на функционирането на съответната институция.
Ключовият орган на Банката на Русия е Съветът на директорите. Това е колегиална структура, отговорна за ключовите функции на Централната банка, основните дейности на банката, както и ръководството на институцията. Съветът на директорите на Централната банка включва председателя на Централната банка, както и 12 членове на Съвета на Централната банка, които работят постоянно. Разглежданата висша управленска структура на Банката на Русия формира вътрешната структура на централния офис на организацията, одобрява уставите на различни структурни подразделения на Централната банка. Съветът на директорите отговаря за регулирането на дейността на търговските финансови институции в Русия.
Инструменти на централната банка
С какви инструменти Централната банка на Русия може да изпълнява функциите си? Изследователите разграничават следния им списък:
- одобрение на основната ставка за основни операции;
- формиране на резервни изисквания;
- транзакции на открит пазар;
- кредитиране и рефинансиране на търговски финансови институции;
- валутно регулиране;
- емисия на собствени активи.
Както виждаме, отбелязаният списък от инструменти корелира с основните функции на Централната банка. Дейностите по управление на Централната банка на Руската федерация се извършват чрез публикуване на специални регулаторни актове - заповеди, инструкции. Законодателството на Руската федерация може да определя други инструменти, които позволяват да се изпълнят основните функции на Централната банка на Руската федерация.
И така, ние разгледахме основните характеристики на дейността на централните банки като финансова институция като цяло, както и на Банката на Русия в частност. Основните функции на Централната банка могат да бъдат представени накратко в следния списък:
- макроикономическо регулиране в съответствие със социалните цели;
- осигуряване на стабилност на финансовата система на държавата;
- издаване на национална валута и осигуряване на паричен оборот в страната.
Изпълнението им включва даряването на Централната банка с необходимите правомощия по отношение на взаимодействието с други отдели. Но какъв трябва да бъде техният обем? Разгледайте този въпрос в контекста на взаимодействието на Централната банка и други органи.
Взаимодействието на Централната банка и правителството
Ролята и функциите на Централната банка, фиксирани в законодателството на практика, означават, че основната банкова институция на държавата ще трябва да взаимодейства с други държавни агенции и в този смисъл тези съобщения могат да бъдат придружени от редица противоречия. Какви могат да бъдат те?
На първо място, интересите на небанковите държавни агенции - например Министерството на финансите, могат да включват приоритетно намаляване на безработицата. От своя страна Централната банка може да реши да постави акцент върху намаляването на инфлацията. Позицията на двата отдела в случая е разбираема. Министерството на финансите като държавна структура ще се интересува преди всичко от решаването на социални проблеми, в случая осигурявайки заетостта на гражданите. От своя страна функциите на Централната банка на Руската федерация включват осигуряване на макроикономическа стабилност, един от критериите за която е ниската инфлация.
Относно решението на този проблем - когато приоритетите на Централната банка и други органи могат да се разминават, сред изследователите се наблюдават две доста полярни гледни точки. В съответствие с първото, целите и функциите на Централната банка на Руската федерация трябва да бъдат приоритетни от дейностите на правителствените структури, тъй като компетентното макроикономическо регулиране е потенциално по-мощен инструмент от гледна точка на ефективно управление на националната икономика, отколкото решението на задачи, предопределени от нуждите на обществото, които не винаги могат да са в съответствие с възможностите състояние. Всеки гражданин, смятат изследователите, иска да получи голяма заплата в добро положение, но това желание трябва да бъде реално по отношение на обективните закони на икономиката. В знанието на което, както се очаква, финансистите на Централната банка са по-компетентни от държавните служители.
В съответствие с друга гледна точка задачите и функциите на Централната банка на Руската федерация трябва да бъдат пряко предопределени от нуждите на обществото. Напълно възможно е, смятат анализаторите, че гражданите ще бъдат доста готови за висока инфлация - но основното е, че има работа. Като пример привържениците на тази гледна точка посочват някои европейски държави, в които увеличението на цените е ниско или дори се изразява в отрицателни стойности, но безработицата е над най-високите десетки проценти. В този смисъл Централната банка на тези страни перфектно решава проблема, свързан с инфлационно таргетиране но в същото време исканията на обществото са напълно неудовлетворени - хората не могат да си намерят работа и доходите им не са достатъчни дори за закупуване на стоки на стабилни цени.
Подобна дискусия често се прелива във въпроса: „Заслужава ли законодателно да се позволи на Централната банка да действа независимо от правителството и да дава на Централната банка, като по този начин дава приоритет на макроикономическото регулиране?“ Нека разгледаме този аспект по-подробно.
Нужна ли е централна банка независимост?
И така, трябва ли Централната банка да бъде независима от правителството? Има две полярни гледни точки в това отношение.
Първият предполага - да, Централната банка трябва да бъде възможно най-независима от други политически институции. Това е предопределено от законите на капиталистическата икономика, според които колкото по-голяма е свободата на действие на определен пазарен субект, толкова по-ефективно се развива икономическата система - в конкретна индустрия или в мащаба на държавата като цяло.
Основният контрааргумент на тази позиция - независимостта на Централната банка е добра точно до кризата в икономиката. След това действията на Централната банка, продиктувани от някои анализи и изчисления, при които грешка винаги може да се напълни, могат да предопределят настъпването на мащабна обществено-политическа криза. При такива сценарии Централната банка трябва и поне да вземе предвид позицията на правителствените структури и най-доброто от всичко, да приведе дейността си в съответствие с тези приоритети,които се формират на ниво небанкови политически институции.
Какъв е статутът на Централната банка на Руската федерация, колко е независима от държавните структури? От една страна, в законодателството на Руската федерация има формулировки, според които основните функции и задачи на Централната банка на Руската федерация предполагат дейност, подчинена на суверенитета на Централната банка над правителството. От друга страна, Централната банка на Руската федерация е отговорна пред органите, в частност на Държавната дума. Така руската централна банка законно има възможността да действа независимо, на практика - трудно е да се проследи действителното използване на съответните правомощия.
Тезата за независимостта на Централната банка е широко разпространена сред руската експертна общност, че Централната банка на Русия всъщност не желае да позволи на валутните резерви на държавата за инфраструктура или решаване на социални проблеми - вместо това златните резерви продължават да се държат в чуждестранни активи. В този смисъл дейността на Банката на Русия може да се оцени като несъответстваща на приоритетите на правителството. На тази теза има контрааргумент - в момента златните резерви, базирани на макроикономически реалности, не е съвсем препоръчително да се използват като инвестиционен ресурс. По-добре нека бъдат резерви в случай на кризи в икономиката. Веднага след като се появи необходимостта от използване на златните резерви като инвестиционен инструмент и руското правителство потвърди това, Централната банка ще освободи съответните резерви, смятат изследователите.
