Сред основните инструменти за регулиране дейността на търговските кредитни институции от Централната банка е установяването на коефициент на капиталова адекватност. Каква е неговата специфика? Каква може да бъде оптималната му стойност?
Каква е същността на коефициента на адекватност на капитала?
Коефициентът на капиталова адекватност (или собствен капитал) се счита за един от основните инструменти за регулиране на дейността на кредитните организации от държавата. Тя отразява съотношението на наличните средства за банката към нейните задължения (на първо място върху плащането на депозити и лихви по тях).
Може да се отбележи, че коефициентът на адекватност на капитала е показател, който се използва за оценка на резултатите не само на кредитните институции, но и на организации от други сектори на икономиката, например на кредитните кооперации. В този случай той определя вероятността от фалит на компанията въз основа на нейните задължения (да изплаща заплати на служителите, да компенсира съществуващите заеми, да превежда дивиденти).
Освен това, според някои икономисти, коефициентът на адекватност на капитала на кредитните кооперации трябва да бъде по-висок от този на банките. Това се дължи на факта, че в съответните организации критериите за оценка на платежоспособността на кредитополучателите обикновено са по-малко строги, отколкото в специализираните кредитни и финансови институции. В тази връзка клиентите на кооперациите могат по-често да позволяват забавяне на заемите, в резултат на което дружеството може да има дефицит от собствени средства, за да изплати съществуващите задължения.
Как се изчислява стандартът за банковия капитал?
Коефициентът на капиталова адекватност на банката се определя като съотношението на размера на основния, основния капитал на финансовата институция, както и собствения капитал към сумите, отразяващи кредитните рискове за тези активи, които се записват по балансовите сметки, за условни задължения, както и за деривативни инструменти за управление на финансовия поток. В допълнение, изчисляването на разглеждания стандарт може да вземе предвид риска от намаляване на платежоспособността на контрагентите, които са кредитополучатели, както и оперативни и пазарни рискове.
Трябва да се отбележи, че всъщност Централната банка установи стандарт за достатъчност на капитала в няколко разновидности. Нека ги разгледаме по-подробно.
Видове коефициенти на адекватност на капитала
Така че, Централната банка на Руската федерация определя за финансовите институции такива показатели като:
- коефициент на адекватност на капитала на банката - H1.0;
- показателят за основния капитал на кредитна институция - H1.1;
- стандарт за дълготрайни активи - H1.2.
Може да се отбележи, че отбелязаната класификация на коефициентите на капитала за руските банки е въведена през 2014 г. Преди това е използван единичен индикатор - H1. Негов аналог беше новият стандарт - H1.0.
Структурата на стандартизираните резерви на банката
Стандартите за достатъчност на собствените средства (капитал) се определят като показател, фиксиран по отношение на конкретни разновидности на финансовите резерви на финансова институция.
За да се определи правилно например показателят H1.0, е необходимо да се определи общата сума на собствения капитал на институцията. В съответствие с критериите, установени от Банката на Русия, капиталът на кредитна институция се състои от:
- основен капитал;
- допълнителни резерви.
От своя страна и двата вида капитал се класифицират по други основания.
Структура на основен капитал
И така, основният капитал включва:
- уставният капитал - образува се въз основа на вноски от учредителите на банката;
- приходи от емисии - генерирани като правило в резултат на продажби на ценни книжа;
- организационен резервен фонд - формира се в съответствие с изискванията на закона;
- печалба, стойността на която се потвърждава от резултатите от одита на кредитната институция.
Допълнителна структура на капитала
От своя страна допълнителният капитал на банката се състои от:
- увеличение на стойността на имотите след преоценка;
- средства, представени от резервния фонд, който се формира от печалби, които не са официално потвърдени от резултатите от одити;
- текущи печалби, също не потвърдени от одиторите, но не свързани с резервния фонд;
- подчинени заеми;
- установени видове привилегировани акции.
Заслужава да се отбележи, че при изчисляване на сумата на собствения капитал на банката, чрез която се определя разглежданата норма, е необходимо да се изключи от изчисленията:
- стойност на нематериални активи;
- изкупуват собствени акции от инвеститори;
- не са компенсирани от банката за загуби от текущата година, както и от предходни години.
Някои характеристики могат да характеризират разпределението на собствения капитал в структурата на резервите на кредитните кооперации. Тези изчисления се регулират от отделни норми на закона.
Оптималният стандарт за банките
Така или иначе, коефициентът на адекватност на капитала все още е типичен показател за банките. Както отбелязахме по-горе, той е един от инструментите, чрез които Централната банка регулира дейността на търговските кредитни институции. Каква може да бъде оптималната му стойност?
В този случай е справедливо да се каже, че в зависимост от конкретната икономическа ситуация съотношението на адекватност на собствения капитал (капитал) на банката може да бъде различно. Ако националната икономика на държавата е в криза, съответният показател в много случаи се понижава от регулатора. Това се дължи на факта, че банките могат да натрупват проблемни активи под формата на просрочен дълг на кредитополучателите. С по-благоприятна икономическа среда той може да бъде увеличен.
Има специална процедура за изчисляване на разглежданите показатели. Нека да го проучим
Формула за изчисляване на коефициентите на банковия капитал
Като цяло, независимо за какъв индикатор говорим - било то H1.0 или коефициентът на норма на капиталова адекватност - H.1.1, формулата за изчисление е същата (но с различна последователност на изчисленията). Той, по един или друг начин, отчита:
- размера на основния капитал на кредитната институция;
- стойност на основен капитал;
- размер на собствените средства на банката;
- съотношения на риска;
- активи на институцията;
- банкови резерви;
- показатели, отразяващи прилагането на специални изисквания за използване на капитала, въз основа на международни препоръки;
- размера на кредитните изисквания на банката.
В зависимост от това каква конкретна норма човек се интересува от изучаването на финансовото състояние на банката, компонентите на формулата, обсъдена по-горе, се вземат предвид в различни последователности.
Оптималната стойност на собствения капитал на банката
Какъв трябва да бъде въпросният индикатор (понякога той се обозначава не с буквата h, а с руска H поради сходството им), H1, коефициентът на адекватност на капитала ли е? Минималната стойност, определена от Централната банка, е 8%. За останалите разглеждани индикатори стойностите се задават различни. Така че стандартният H1.1 не трябва да бъде по-нисък от 4,5%. Н1.2 трябва да бъде най-малко 6%.
Може да се отбележи, че освен задължителните, има и препоръчителни стойности на въпросните стандарти. Например, в определени периоди ЦБР съветва банките да не намаляват въпросния показател под 14%. Това е забележимо по-голямо от посочените от нас числа.По този начин е справедливо да се каже, че има минимално приемливи показатели за разглежданите стандарти, а има и такива, които е препоръчително да се придържат към институции, които на практика извършват дейности на банковия пазар. Ще проучим този аспект по-подробно.
Коефициент на капитала на банковия пазар
И така, ние разгледахме основните законодателни изисквания за стандартите за адекватност на капитала на кредитна институция, установени от Централната банка на Руската федерация. Сега ще бъде полезно да се проучи какви са действителните размери на съответните показатели, установени от конкретни банки.
През 2010 г. агенцията Expert RA проведе проучване, което показа, че банките, които осигуряват капиталова адекватност на минималното ниво, определено от Централната банка на Руската федерация - 10%, могат да изпитат значителни затруднения. Особено, ако имат значителни оперативни рискове.
Следователно в такива случаи е препоръчително финансовите институции да надвишават задължителните коефициенти за адекватност на капитала на търговска банка, установени от регулатора. Освен това, ако въпросният индикатор не е достатъчно висок, търговските рискове се увеличават в случай на лоша резервация, анализаторите казват така. Основният критерий за високото ниво на провеждане на тази процедура е използването на формулата за резервация на показатели, отразяващи потенциални неизпълнения при дългосрочните заеми.
Тоест банките, които предоставят не твърде висока капиталова адекватност, трябва да бъдат особено внимателни относно проблемните активи. През 2010 г. руската икономика излезе от кризата през 2008-2009. Сега националната икономика на страната отново е в криза. Какви са настоящите приоритети на Централната банка по отношение на регулирането на нивото на адекватност на капитала и как се чувстват банките във връзка с възможни корекции в политиката на основния регулатор в съответната посока?
Политика на регулатора по отношение на регулаторната настройка: кризисен фактор
Както отбелязахме по-горе, при криза Централната банка на Руската федерация може да смекчи изискванията за едни или други показатели за финансова устойчивост търговски банки. Това е политиката, на която се придържа централната банка. През 2015 г. коефициентът на капиталова адекватност на финансовите институции H1.0, както и H.1.1, беше намален. Какъв ефект имаше това върху банковия пазар?
Според анализатори на агенция Expert RA кредитните и финансови организации са станали по-чувствителни, въпреки либерализацията на политиката на Централната банка, към намаляване на стойността на активите. Това се дължи, според финансистите, твърде високи изисквания за H1.2. В този случай можем да кажем, че за политиката на Централната банка на Руската федерация може да е присъщо да се разгледа значението на съответните стандарти отделно.
Следователно смекчаването на индикатора H1.0 не винаги означава, че регулаторът е готов да намали други съседни към него стандарти. В резултат на това, както установяват анализаторите на Expert RA, през кризисния период броят на банките, попадащи в рисковата зона, свързана с недостатъчни обеми на основен капитал, нараства значително с около 30%. И ако тези финансови институции не могат да увеличат рентабилността, тогава те може да се нуждаят от допълнителна капитализация, която може да е един от източниците за повишаване на стандарта H1.0. Нека разгледаме този аспект по-подробно.
Рекапитализация на банките като ресурс за увеличаване на съотношението на капитала
Програмата за капитализиране на банки, насочена към увеличаване на показателя H1.0, може да бъде приложена като част от правителствените програми. Така че, в периода от май 2015 г. до февруари 2016 г., ликвидността на банковата система на Руската федерация се увеличи с 803 милиарда рубли по съответния начин. В същото време, според анализаторите, запасите на кредитни и финансови организации съгласно стандарта H1.2, въпреки подкрепата на показателя H1.0 чрез рекапитализация, намаляха значително поради ниската рентабилност на икономическата активност.
Ролята на собствениците на банки в рекапитализацията
Важна роля в поддържането на ликвидността на банките играят техните собственици. Капитализирането с участието им през 2015 г. също беше значително: собствениците на кредитни и финансови институции инвестираха повече от 100 милиарда рубли в своите бизнеси.Въпреки това, значителните инвестиции в банков капитал трябва да бъдат придружени от реална оптимизация на бизнес модела на финансовите институции. Намаляването на изискванията за размера на капиталовата адекватност на Централната банка само помага на банките да издържат на формални критерии за устойчивост. На практика те трябва да имат значително по-високо съотношение H1.0 от определеното от регулатора, както и да положат значителни усилия за повишаване на рентабилността.
резюме
И така, ние разгледахме същността на коефициента на адекватност на капитала на банката, представен от няколко разновидности. Този показател определя устойчивостта на банката към рискови фактори, например под формата на влошаване на динамиката на изплащане на плащания от кредитополучатели.
Коефициентите на адекватност на капитала (капитала) се определят като съотношение на резервите на банката към рисковете, определени от Централната банка на Руската федерация. Стойността на съответните показатели може да бъде различна. В зависимост от ситуацията в икономиката, Централната банка може да увеличи или намали индикатора H1.0 или например стандарта за капиталова адекватност. Формулата за изчисляване на всички разглеждани стандарти е една и съща по структура. Само последователността на изчисленията, която предоставя, ще се различава в зависимост от това кой показател се интересува от финансиста.
Увеличение на H1.0 на банката е възможно поради различни източници. През 2015 г., когато кризата се влоши в руската икономика, бяха изпълнени мащабни държавни програми, насочени към рекапитализиране на кредитните и финансови институции. Значителна част от средствата в резервите на банките са инвестирани от техните собственици.
Коефициентът на адекватност на капитала на банката е от голямо значение от гледна точка на оценката на риска в икономическата дейност на финансова институция. Но от гледна точка на анализа на истински бизнес, неговото информационно съдържание е ограничено. Ако банката има ниска рентабилност или значителен дял от лоши дългове, тогава високите проценти според съответния стандарт, по-специално надвишаващи минималното или дори препоръчителното ниво от Централната банка, може да не са от голямо значение.
