La majoria de les grans empreses modernes presten atenció a la formació d’una estratègia financera. Aquestes activitats es duen a terme al nivell d’alta direcció d’empreses, però, alhora, poden ser prou detallades i implicar gestors en processos empresarials locals. Quins són els detalls específics per crear estratègies financeres a les empreses? Quins són els criteris per a l'eficàcia del seu desenvolupament?
Definició d’estratègia financera
Què és una estratègia financera? S’entén per aquest terme un pla desenvolupat per una entitat empresarial, per exemple, una empresa comercial, que s’associa a la definició de maneres efectives de generar ingressos i reduir despeses de l’empresa.
El propòsit de l'estratègia financera
L’estratègia financera està dissenyada per ajudar a resoldre problemes relacionats amb l’autodeterminació de l’organització com a entitat independent d’activitats comercials, per obtenir els fons necessaris per al desenvolupament i per optimitzar el model de negoci. Treballant en la direcció adequada, la direcció de l’organització identifica els patrons de desenvolupament econòmic de l’empresa, desenvolupa mètodes per adaptar l’organització als efectes de determinats factors de mercat, socials o polítics.
El contingut de l'estratègia financera
L’estratègia financera s’associa més sovint amb l’optimització d’actius fixos de l’empresa, distribució de beneficis la implementació de càlculs, impostos, polítiques d’inversions, la cerca de mecanismes efectius de preus. Les activitats de gestió d’aquestes àrees es poden dur a terme tant a l’espai intern de l’empresa com en el treball a territoris fora de la corporació. Per exemple, es poden negociar amb inversors, grans clients, agències governamentals.
Què et permet aconseguir la implementació d’una estratègia financera?
El desenvolupament de l’estratègia financera de l’empresa i la seva exitosa implementació permeten obtenir avantatges importants en el camp de l’activitat empresarial. Entre aquests:
- formació d’un sistema efectiu de gestió d’efectiu per a l’empresa;
- identificació de factors clau que afecten la rendibilitat dels models de negoci amb la concentració posterior d’activitats per treballar amb ells;
- la formació d’un enfocament racional, consistent i racional de la formulació de tasques i de la seva solució;
- identificació de criteris per al balanç del model de negoci actual, així com de fonts potencials de creixement addicional de l'empresa;
- construir instruments transparents i objectius de control de l’eficiència econòmica de l’empresa;
- identificació de factors interns i externs que determinen la rendibilitat de l’empresa;
- identificació dels principals avantatges competitius de l'organització en relació amb els actors del mercat i assegurar el seu compromís dinàmic.
Construir una estratègia financera és l’activitat més important en una empresa comercial. Aquestes activitats permeten un anàlisi integral de les capacitats de l’empresa, el seu potencial de creixement i augmenten la competitivitat en un segment empresarial determinat.
Elements d'una estratègia financera
L'estratègia financera de l'empresa consisteix en els següents elements clau:
- planificació (que es pot classificar en diverses categories, per exemple, activitats actuals i futures);
- concentració de recursos en efectiu i la formació de la base d'inversió necessària;
- la formació de reserves que pugui ser necessària per mantenir l’estabilitat de determinats sectors empresarials en cas d’impacte negatiu de determinats factors;
- interacció amb els socis, tant en l’aspecte de les comunicacions actuals relacionades amb els assentaments i el compliment mutu d’obligacions, com en la cerca de nous contractistes o, per exemple, inversors;
- desenvolupament de polítiques comptables de l’empresa;
- estandardització de l’empresa en el nivell de determinats processos empresarials;
- implementació de procediments d'informació;
- selecció de nou personal;
- formació continuada per als membres del personal;
- anàlisi de les activitats financeres;
- control sobre la implementació de punts de l'estratègia desenvolupada.
El treball dels directius de l'empresa en aquestes àrees es pot relacionar tant amb la cerca de patrons objectius i factors que afectin el desenvolupament econòmic de l'empresa, com amb el descobriment d'aquells que tenen característiques subjectives. És a dir, és possible que els nombres que ha rebut la gestió mentre es planifiqués no siguin del tot rellevants, per exemple, a causa d’un factor polític.
El desenvolupament d’una estratègia financera es pot dur a terme al màxim nivell, però si hi ha tensió en l’àmbit internacional, l’empresa pot tenir dificultats per a la realització de les tasques previstes.
Direccions estratègiques de desenvolupament de l’empresa
Serà útil considerar quines són les direccions estratègiques clau en el desenvolupament de la companyia per part dels investigadors moderns. Entre aquests:
- política d’optimització d’impostos;
- estudi de les possibilitats per a la formació dels preus més adequats;
- política d’inversions.
El primer àmbit d’actuació s’associarà principalment a l’estudi del marc legal a nivell de legislació federal, regional o municipal. Pel que fa a la política de preus, és probable que la determinació de les seves àrees clau determini la necessitat que els gestors es concentrin en l'estudi de factors del mercat extern. Política d’inversions al seu torn, es basarà més en l'estudi dels processos interns de negoci que es basen en l'empresa.
Els objectius de construir una estratègia financera
Ara considereu quins són els objectius de l'estratègia financera d'una empresa. Molt sovint són de caràcter comercial. És a dir, s’associaran al desig dels gestors empresarials d’extreure el màxim de benefici possible i reduir costos, com ja vam dir anteriorment. Tanmateix, l’estratègia financera de l’organització també pot reflectir les preferències dels propietaris de l’empresa a l’hora de resoldre problemes comercials, sinó també socials o polítics.
En el primer cas, el treball dels propietaris i gestors de l'empresa implicarà probablement la creació de tants llocs de treball amb un salari alt possible. Pel que fa a la resolució de problemes polítics, les prioritats en l'estratègia financera de l'empresa es poden concentrar en aquest cas cap a la formació d'una empresa de ciutat o al desenvolupament econòmic de la regió. Com a resultat, els propietaris i gestors de l'empresa poden confiar en determinades preferències en les eleccions, en la implementació del "lobby" i altres activitats en l'àmbit de la política municipal, regional i, en alguns casos, en el nivell dels processos nacionals.
Varietats d’estratègia financera
Examinem en quines varietats es pot representar l'estratègia financera d'una empresa. Els economistes moderns subdivideixen les activitats considerades en:
- general;
- operatiu;
- tàctica.
Els estudiarem amb més detall.
Estratègia general
Pel que fa a la primera varietat d’estratègia financera, determina quins principis es basarà en el desenvolupament de l’empresa.Aquests es poden basar en la formació de prioritats en la producció d’un producte, l’ús d’una tecnologia específica, va destacar la promoció de l’empresa en un determinat mercat de vendes.
Estratègia operativa
Una estratègia financera, classificada com a operativa, s’associarà a la definició d’eines a través de les quals la direcció ha de conduir l’empresa a assolir els objectius definits a nivell general. Per exemple, si es tria el desenvolupament de mercats situats al sud-est asiàtic com a principi clau del desenvolupament de l’empresa, les tasques operatives poden estar relacionades amb l’adquisició d’equips que faran competitiva la producció amb proveïdors de la regió corresponent.
L’estratègia financera operativa de l’empresa, per regla general, està associada a l’exercici del control sobre la despesa actual dels recursos financers a l’abast de l’empresa. Així doncs, la direcció pot resoldre problemes relacionats amb: comptabilitzar ingressos bruts, assentaments amb proveïdors, obtenir beneficis de l'emissió de valors, comptabilitzar despeses brutes, pagar sous als empleats, pagar impostos al pressupost. Si s’ha aconseguit la modernització de la producció, que va permetre a l’empresa assolir el nivell de competitivitat requerit respecte als competidors asiàtics, la tasca de la direcció és determinar com són compatibles les innovacions rellevants amb el model de negoci actual de l’empresa, les seves obligacions amb els contractistes i l’estat.
Aspecte tàctic de l'estratègia
La part tàctica de l'estratègia financera consisteix en la localització de tasques al nivell de processos específics de negoci. Aquestes activitats poden estar associades a la compra de nous fons per a línies de producció individuals o, per exemple, a l'adquisició de consumibles. El control financer sobre els càlculs que acompanyen la solució de les tasques corresponents es pot dur a terme amb alta freqüència o conjuntament amb operacions locals, per exemple, relacionades amb la transferència de fons al proveïdor d'equip en el marc del contracte vigent.
Criteris de rendiment d'una estratègia financera empresarial
En funció de quins criteris s’ha de constituir l’estratègia financera de l’empresa, així com la seva posterior implementació?
Quant a la primera etapa de les activitats de gestió, podem distingir el següent conjunt de condicions que augmenten la probabilitat de crear enfocaments efectius per al desenvolupament de negocis:
- el detall detall necessari dels processos de producció (el factor clau de la competitivitat pot ser un sector empresarial local que, segons sembla, no pot ser decisiu en termes de rendibilitat de l’empresa);
- una avaluació adequada dels factors financers (les expectatives més altes d’ingressos poden conduir a un fracàs en l’aplicació dels plans d’inversió, subestimat - a un creixement insuficient dinàmic de l’empresa, com a conseqüència - una disminució de la quota de mercat);
- una atenció deguda als factors externs (com hem apuntat anteriorment, fins i tot el model de negoci més efectiu pot ser inútil si els esdeveniments polítics impedeixen la seva implementació).
Quant a l’etapa d’implementació de l’estratègia financera, els investigadors recomanen estar atents als següents criteris per a la seva efectivitat:
- assegurar una base institucional i personal estable per a les activitats de l’empresa en diverses etapes de complir els punts dels plans que s’han desenvolupat (la idea dels gestors pot resultar excel·lent, però no hi ha suficients qualificacions de personal ni mecanismes de comunicació interns imperfectes que poden interferir amb la seva implementació);
- proporcionar mecanismes de control efectius per resoldre tasques;
- anàlisi puntual dels resultats obtinguts (que poden ajudar a identificar les mancances de l’estratègia actual o, per contra, els llocs més forts, que posteriorment es poden utilitzar per augmentar la competitivitat del negoci).
Per tant, es va examinar com es pot construir l'estratègia financera d'una empresa. Els propietaris i gestors de l'empresa en el transcurs de la seva implementació es troben amb la necessitat de resoldre problemes difícils, però aquestes activitats valen la pena perquè determinen el nivell de competitivitat empresarial.
Al mateix temps, l'estratègia de gestió financera es correlaciona amb una altra categoria de gestió: la tàctica. Estudiarem aquest aspecte amb més detall.
Tàctiques financeres
L’estratègia i les tàctiques financeres són fenòmens molt relacionats. Hi ha un punt de vista segons el qual el segon element forma part integral del primer, per tant no és del tot correcte considerar-los en diferents contextos. Vam considerar un escenari semblant anteriorment: haver examinat un dels enfocaments per a la classificació d’estratègies, segons el qual se suposa que aïllaria la seva varietat tàctica.
Tàctica financera: estudis de casos
Hi ha una altra tesi segons la qual l'estratègia financera i la tàctica financera de la direcció de l'empresa es poden correlacionar a nivell de mètodes, però impliquen resoldre diferents problemes. Per exemple, la direcció d’una empresa pot decidir canviar el banc al servei de la caixa registradora de l’organització. Des del punt de vista de l'estratègia financera, en aquest cas no es resolen tasques significatives. Tanmateix, la direcció pren, òbviament, una mesura tàctica, possiblement implica la signatura d’un contracte amb un banc més estable.
Un altre exemple del tipus de decisions corresponent: l’ajust de la llista de competències del director financer -com a opció- a favor de transferir part d’aquestes al director general. De nou, en termes d’estratègia, la solució no és significativa. Però en termes tàctics, pot ser extremadament important degut al fet que el director general, després d’haver superat cursos de formació especialitzada, guanyarà un volum més gran de competències en algunes qüestions econòmiques i, per tant, afrontarà la seva solució millor que el cap d’un perfil més estret.
