Les grans inversions són un fet natural per a un país amb economia de mercat. I, per descomptat, els inversors estan enfocats a obtenir beneficis estables. Però perquè el projecte sigui rendible, s’ha de sotmetre a anàlisis competents.
Per què cal l’anàlisi de les inversions
Quan les corporacions o empreses inverteixen en una determinada regió o segment d'una empresa, realitzen prèviament una anàlisi sobre la liquiditat de l'esfera escollida. És important fer-ho, ja que les inversions són un projecte a llarg termini i un error com a resultat pot provocar pèrdues importants.
Per fer una anàlisi completa de les inversions, hi participen especialistes i experts de diversos perfils. L’obtenció de resultats precisos només és possible si, en cada etapa de l’estudi, s’apliquen mètodes i enfocaments diferents per avaluar l’àmbit real. Estem parlant de mètodes estadístics, matemàtics, econòmics i altres.
En què se centra l’anàlisi d’inversions?
Cal destacar que aquestes analítiques sempre són una avaluació complexa de l’adequació de finançar projectes específics. Aquest procés sempre té dinàmiques importants i es divideix en dues àrees clau: temporal i objectiva.
Si considerem amb més detall els factors de l'assignatura, es veuran els següents:
- seguretat ambiental;
- determinació de la presència de riscos financers;
- entorn econòmic;
- objectius i objectius identificats per a la inversió;
- identificació de la disponibilitat dels mercats financers i les seves característiques;
- plans d’inversors quant a organització, finançament, màrqueting, etc.
La informació com a part de l'estudi d'aquests factors s'ha de treballar fins i tot durant la preparació del projecte i només més tard, en el procés d'anàlisi.
Pel que fa a la direcció temporal, pot incloure l’estudi del treball que s’ha realitzat al llarg del projecte des del principi i, alhora, assegurar el desenvolupament constant d’aquest últim.
Si analitzem l'eficàcia de diversos projectes, podem concloure que la majoria de les inversions que es van fer després de l'avaluació del segment van tenir èxit. Els que no aportaven el benefici esperat van resultar ser només a causa d’una anàlisi prou profunda i competent o de la seva absència completa.
Funcions d’anàlisi
L’anàlisi d’inversions de qualsevol projecte té diverses funcions clau:
- Identificació de les dificultats financeres, ambientals, tecnològiques i organitzatives que es poden presentar en el marc del projecte.
- Desenvolupar una estructura de recollida de dades eficaç. En aquest cas, la prioritat és assegurar l’efectivitat de les mesures necessàries per a la implementació del projecte.
- Regulació competencial de la presa de decisions, basada en l’anàlisi. Això té en compte qualsevol alternativa.
- Triar les tecnologies més efectives per realitzar inversions i determinar la seqüència d'esdeveniments.
- Assistència en el procés de presa de decisions sobre la rellevància de captar inversions en el futur.
Les tasques
Pel que fa a les tasques que han de realitzar els especialistes que realitzen anàlisis financers i d’inversions, es plantegen les següents:
- Avaluació dels paràmetres de rendibilitat i risc, que són els més acceptables per a l’inversor.
- Selecció de fonts efectives de finançament de projectes i anàlisi del seu cost.
- Selecció de solucions d'inversió rellevants que contribueixin a reforçar la capacitat competitiva de l'empresa. Això té en compte objectius estratègics i tàctics.
- Elaboració de recomanacions sobre la implementació del projecte. Posteriorment, els experts realitzen un seguiment d'inversions centrat en avaluar els resultats de les inversions, així com indicadors quantitatius i qualitatius.
Objectius d’anàlisi
L’anàlisi dels projectes d’inversió sempre s’ha centrat principalment a determinar el fet de com són d’expedient i de valor les inversions previstes. És a dir, és important calcular el resultat que s’obtindrà després d’invertir. Aquest resultat es pot definir com la diferència entre el nivell de beneficis de l'empresa abans i després de la implementació del projecte.
Així, el projecte d’inversió no s’aprova fins que la combinació de tots els factors favorables per a la implementació del projecte es determini mitjançant diversos mètodes d’anàlisi. Amb aquestes condicions es pot assegurar el reemborsament dels fons invertits pels inversors i obtenir beneficis estables en el futur. Al seu torn, els ingressos constants permeten assegurar la rendibilitat de totes les inversions al nivell que espera l’inversor.
Com s'avaluen les empreses
Quan es tracta d’invertir en una empresa determinada, primer s’avalua l’atractiu per a la seva inversió. S'ha d'entendre aquest terme com un conjunt de característiques financeres, comercials i de producció de l'empresa. També es tenen en compte les característiques de l’activitat directiva.
Com es determina una empresa específica per a la inversió mitjançant l'anàlisi de factors específics:
- Anàlisi de la rendibilitat del patrimoni net. Com s'ha esmentat anteriorment, per tal que el projecte sigui rendible, calen uns ingressos constants i elevats. Per tant, abans d’invertir en una empresa determinada, es fa una avaluació del potencial de generar benefici, que es compara amb el capital invertit inicialment.
- Facturació d’actius. Per determinar quin és l’atractiu inversor de l’empresa, cal establir la velocitat amb què giraran els fons invertits.
- Sostenibilitat financera. En aquest cas, estem parlant de valorar els riscos que pot suposar un inversor. Per determinar aquest factor, s’utilitza una anàlisi de la formació estructural dels recursos d’inversió. Juntament amb això, es determina el nivell de finançament de l’activitat econòmica actual, que és òptim en les condicions existents.
- Valoració de liquiditat d’actius. Aquestes analítiques permeten determinar el fet que una empresa en particular pugui pagar segons les seves obligacions a curt termini. També es té en compte la capacitat d’una empresa per evitar la fallida mitjançant la venda ràpida de determinats tipus d’actius.
És important comprendre que el valor de la inversió d’una empresa es determina tenint en compte les etapes del seu cicle de vida. El fet és que els mateixos indicadors poden tenir valors diferents segons l’etapa específica.
Objectes d’inversió
Cal entendre que l’anàlisi d’inversions es pot centrar en l’avaluació de diversos objectes. I depèn del fet de quines inversions parlem, capital o financer.
Com a inversió de capital, podeu determinar els costos associats a l'adquisició de terres, estructures de construcció o equipaments nous. Aquesta categoria inclou invertir per millorar la producció, realitzar una campanya publicitària o reorganitzar el procés de producció.
L’anàlisi de projectes d’inversió implica l’estudi d’objectes individuals i combinats.
Quant a l'avaluació de les perspectives d'inversions financeres, en aquest cas, l'objecte pot ser els aspectes financers i legals de les inversions de capital en valors, obligacions governamentals i bons corporatius.
Mètodes d'anàlisi
En la majoria dels casos, si una empresa pretén adquirir accions en una empresa, els mètodes d’anàlisi d’inversions s’utilitzen en el següent format:
- Anàlisi de fluxos de descompte. En aquest cas, es calculen els ingressos de l’adquisició de valors.
- Anàlisi relativa de l'operació d'absorció.
- Valoració mitjançant substitució. Estem parlant de comptabilitzar des de zero la construcció de capital de la instal·lació a preus vàlids en el moment de l’anàlisi.
- Anàlisi comparativa de les empreses. Es tenen en compte els indicadors econòmics.
També es pot fer una anàlisi del factor. La seva essència es redueix a l’hora de valorar la influència de certs factors en el rendiment de l’empresa.
Conclusions
Tenint en compte l’anàlisi d’inversions (es pot trobar fàcilment un exemple a la xarxa), té sentit prestar atenció al fet que els mètodes per avaluar l’atractiu financer d’una empresa que inclou són més que rellevants. Mitjançant aquesta anàlisi, els inversors poden evitar invertir en projectes no rendibles i optimitzar el procés dins del segment seleccionat.
