En banca i finances, la compensació és l’agregat de totes les accions des del moment en què es rep una obligació de pagament fins a la tramitació directa de l’operació. La durada d’aquesta operació és igual al temps que triga a transferir diners d’un compte a un altre. El netejament de divises en els assentaments internacionals és necessari perquè la velocitat de negociació és molt superior al període que es requereix per completar tot el cicle d’operacions. Inclou la gestió de transaccions en efectiu, el seguiment, la tramitació d’impostos, la informació i la gestió del risc de crèdit. Aquest últim garanteix que la totalitat de les transaccions es completen segons les regles dels mercats. La gestió de riscos fins i tot té en compte la possibilitat de la fallida d’una de les parts.
Nacional i regional
Els sistemes de pagament d'importància sistemàtica (SIPS) són aquells que el seu fracàs pot causar problemes a tota l'economia. Ells realitzen una neteja interbancària en temps real dins dels estats individuals en grans volums. Els paneuropeos TARGET2 i STEP2 es classifiquen en sistemes de pagament d'importància sistemàtica. La Reserva Federal dels Estats Units també és SIPS.
El concepte de neteja de controls
Aquesta seguretat és un ordre de pagament un costat per pagar una quantitat determinada a favor de l’altra. Aquesta és la primera forma de neteja. Amb aquest càlcul, el xec es trasllada de la institució on es va lliurar al banc on es va elaborar. Els diners es mouen en el sentit contrari. Els xecs van aparèixer al segle XVII. Inicialment, aquesta operació va durar diversos dies. Aquest va ser el cas abans de la transferència de xecs en forma electrònica a principis dels anys 90. Ara pot passar gairebé a l’instant. Si no hi ha fons suficients al compte del pagador, es rebrà un missatge corresponent en resposta a la sol·licitud de pagament. És a dir, el venedor pot entendre immediatament que no s’accepta el xec per al pagament i evitar molts riscos.
Liquidació de valors
La Borsa d'Amsterdam va ser fundada el 1602. Des d'aquest moment, cal esborrar transaccions, perquè la velocitat de negociació esdevé molt més gran i el temps per realitzar operacions continua essent el mateix. Això significava que hi havia diversos dies de retard. Així, la neteja és un element de la gestió del risc. El comprador i el venedor han d’assegurar-se que el primer rebrà un certificat per a la mercaderia, i el segon, els diners que li han estat lliurats. Per tant, un tercer sovint participa en la liquidació.
L’impacte de la tecnologia moderna
A la dècada de 1700, la Borsa d'Amsterdam tenia estrets vincles amb Londres. Es necessitava temps per transportar mercaderies d’una ciutat a una altra i enviar i rebre diners. Fins i tot hi va haver un període normal de neteja de 14 dies. Durant aquest temps, el missatger podia viatjar de Londres a Amsterdam (o viceversa) en cavall o vaixell. Durant els dos-cents anys següents, es va utilitzar un esquema similar a tots els intercanvis existents en aquell moment. Amb l'arribada de les noves tecnologies a mitjans del segle XX, el període de buidatge estàndard es va reduir a tres dies. Aquesta innovació ha augmentat encara més el volum de comerç internacional.
Avui dia, la neteja és principalment sistemes electrònics. En relació amb la desmaterialització de valors, va ser necessària la introducció de nous equips, programari, dipositaris especials i registres. Fins a aquest moment, el propi intercanvi podria actuar com a organització de liquidació i compensació per si mateixa.Tot i això, la introducció de sistemes informàtics ha obert els mercats financers de molts països, de manera que el volum de comerç ha augmentat significativament. Per tant, molts intercanvis van transferir les seves funcions de compensació a tercers. Aquesta tendència es va manifestar a mitjan segle XX. En són exemples la London Clearing Organization i l’estructura de Yuroklir.
Sistema de facturació dels Estats Units
Cada dia es produeixen milions de transaccions amb compra de béns, serveis i actius financers per valor de diversos bilions de dòlars als Estats Units. La majoria d’aquests pagaments passen per institucions dipositàries que tenen comptes amb bancs del Sistema de Reserva Federal. Per tant, la compensació és una funció important de la Fed. Ell fa el paper d’intermediació en la liquidació de pagaments bancaris internacionals. L’eficàcia es garanteix amb la presència de comptes de dipòsits per les dues parts. Central Banc dels EUA assegurats davant problemes de liquiditat. Sempre té fons suficients per pagar completament la transacció. La Fed proporciona assentaments en temps real entre 9.500 participants. El 2013 va tramitar 123 milions pagaments de transferència. El seu valor total va superar els 436,7 trilions de dòlars americans.
Tipus de compensació durant la crisi financera
Té una importància especial aquesta operació durant la caiguda de l’activitat empresarial. Durant aquest període, moltes empreses poden tenir problemes amb la liquiditat actual. Per tant, poden necessitar un pagament diferit. La compensació pot convertir-se en una eina auxiliar en els pagaments interbancaris, que pot compensar la manca de diners en algunes empreses. Per primera vegada, va ser utilitzat per un banc suís (Swiss WIR Bank) a principis del segle XX i internacionalment per la divisió financera panameña del Banc estàndard europeu. Això va establir un precedent per a moltes empreses i va permetre evitar alguns dels efectes negatius de les crisis financeres. Aquest ús no tradicional de la compensació també pot ajudar a les organitzacions a augmentar la facturació i els marges de benefici durant una caiguda a causa de l’ús de noves oportunitats a costa d’un temps addicional.
