L’anàlisi financera a l’empresa és necessària per a una avaluació objectiva de la condició econòmica i financera en els períodes d’activitats futures passades, presents i previstes. Es calculen els principals indicadors financers per determinar els punts febles dels llocs de producció, les fonts de problemes, la detecció de factors forts en què es pot confiar la gestió.
Una avaluació objectiva de la posició de l’empresa en termes d’economia i finances es basa en les proporcions financeres, que són una manifestació de la relació de dades comptables individuals. L’objectiu de l’anàlisi de les finances s’aconsegueix resolent un conjunt seleccionat de tasques analítiques, és a dir, una anàlisi concisa de totes les fonts primàries de comptabilitat, gestió i informes econòmics.
Els principals objectius de l’anàlisi econòmica i financera
Si l’anàlisi dels principals indicadors financers de l’empresa es considera que revela el veritable estat de coses a l’empresa, es rebran les respostes següents com a resultats:
- la capacitat de la companyia per invertir en invertir en nous projectes;
- l’estat actual de la relació en relació amb els actius i passius tangibles i altres;
- la condició dels préstecs i la capacitat de l’empresa de reemborsar-los;
- l’existència de reserves per evitar la fallida;
- identificar perspectives d’activitats financeres posteriors;
- valoració de l'empresa en termes de valor de venda o conversió;
- fer el seguiment del creixement dinàmic o de la caiguda de les activitats econòmiques o financeres;
- la identificació de raons que afecten negativament els resultats de la gestió i la cerca de maneres de sortir de la situació;
- consideració i comparació d’ingressos i despeses, identificació del benefici net i total de les vendes;
- l’estudi de la dinàmica d’ingressos de béns importants i en general de tota la venda;
- determinació de la porció d’ingressos utilitzada per recuperar costos, impostos i interessos;
- estudieu els motius de la desviació resultats obtinguts de la quantitat d’ingressos per vendes;
- estudi de la rendibilitat i reserves per augmentar-la;
- determinació del grau de compliment dels fons propis, els actius, els passius de l'empresa i la quantitat del capital prestat.
Interessats
L'anàlisi dels principals indicadors financers de l'empresa es realitza amb la participació de diversos representants econòmics dels departaments interessats a obtenir informació més fiable sobre els assumptes de l'empresa:
- les entitats internes inclouen accionistes, gestors, fundadors, comissions d'auditoria o liquidació;
- els externs estan representats per creditors, oficines d'auditoria, inversors i funcionaris governamentals.
Capacitats d’anàlisi financera
Els iniciadors de l’anàlisi de l’empresa no només són els seus representants, sinó també els empleats d’altres organitzacions interessades a determinar la solvència de la solvència i la possibilitat d’aportar inversions per al desenvolupament de nous projectes. Per exemple, els auditors bancaris estan interessats en la liquiditat dels actius d’una empresa o la seva capacitat de pagar factures al moment. Les persones jurídiques i les persones que desitgin invertir en el fons de desenvolupament d'aquesta empresa estan intentant comprendre el grau de rendibilitat i els riscos de la contribució. L’avaluació d’indicadors financers clau mitjançant una tècnica especial prediu la fallida d’una institució o indica el seu desenvolupament estable.
Anàlisi financera interna i externa
L’anàlisi financera forma part de l’anàlisi econòmica general de l’empresa i, en conseqüència, forma part d’una auditoria econòmica completa. L’anàlisi completa es divideix en la gestió de les granges i l’auditoria financera externa. Aquesta divisió es deu a dos sistemes pràcticament establerts en comptabilitat: la comptabilitat directiva i la financera. La divisió es reconeix com a condicional, ja que a la pràctica l'anàlisi externa i interna es complementen amb la informació i estan lògicament interconnectades. Hi ha dues diferències principals entre elles:
- per la disponibilitat i l’amplitud del camp d’informació utilitzat;
- grau d'aplicació de mètodes i procediments analítics.
Es fa una anàlisi interna dels principals indicadors financers per obtenir informació generalitzada dins l’empresa, per determinar els resultats del darrer període d’informe, per identificar recursos gratuïts per a la reconstrucció o el reequipament, etc. Per obtenir els resultats, s’utilitzen tots els indicadors disponibles, que també són aplicables a la investigació d’analistes externs.
L’anàlisi financera externa la realitzen auditors independents, analistes externs que no tenen accés als resultats interns i als indicadors de l’empresa. Les tècniques d’auditoria externa impliquen una certa limitació del camp d’informació. Independentment del tipus d’auditoria, els seus mètodes i mètodes són sempre els mateixos. L’anàlisi interna i externa habitual és la derivació, generalització i estudi detallat de les relacions financeres. Aquests indicadors financers clau de l'empresa proporcionen respostes a totes les preguntes sobre el treball i la prosperitat de la institució.
Quatre indicadors clau de la seva situació financera
El principal requisit per al funcionament de l’empresa en una economia de mercat és l’activitat econòmica i d’altres activitats que asseguren la rendibilitat i la rendibilitat. Les mesures de la llar tenen com a objectiu reemborsar les despeses dels ingressos rebuts, obtenint un benefici per satisfer les necessitats econòmiques i socials dels membres de l’equip i els interessos materials del propietari. Hi ha molts indicadors per caracteritzar les activitats, en particular, inclouen ingressos bruts, facturació, rendibilitat, beneficis, costos, impostos i altres característiques. Per a tot tipus d'empreses, van destacar els principals indicadors financers de l'organització:
- estabilitat financera;
- liquiditat;
- rendibilitat;
- activitat empresarial.
Indicador d’estabilitat financera
Aquest indicador caracteritza el grau de correlació dels fons propis de l’organització i del capital prestat, en particular, quant es compta amb 1 ruble de diners invertit en actius materials. Si aquest indicador en el càlcul resulta ser superior a 0,7, la posició financera de l’empresa és inestable, l’activitat de l’empresa depèn en certa mesura de l’atracció de fons prestats externs.
Perfil de liquiditat
Aquest paràmetre indica els principals indicadors financers de l’empresa i caracteritza la suficiència dels actius corrents de l’organització per amortitzar els seus propis deutes a curt termini. Es calcula com la relació del valor dels actius circulants corrents i el valor del passiu passiu corrent. L’indicador de liquiditat indica la possibilitat de convertir els actius i valors de l’empresa en capital en efectiu i mostra el grau de mobilitat d’una transformació d’aquest tipus. La liquiditat d'una empresa està determinada per dues perspectives:
- el període de temps necessari per convertir els actius corrents en diners;
- la capacitat de vendre actius a un preu designat.
Per identificar el veritable indicador de liquiditat de l’empresa, es té en compte la dinàmica de l’indicador, que permet no només determinar la fortalesa financera de l’empresa o la seva insolvència, sinó també identificar l’estat crític de les finances de l’organització. De vegades, la proporció de liquiditat és baixa a causa de l’augment de la demanda de productes de la indústria. Aquesta organització és força líquida i té un alt grau de solvència, ja que el seu capital consisteix en efectius i préstecs a curt termini. La dinàmica dels principals indicadors financers demostra que la situació sembla pitjor si l’organització té capital de treball només en forma d’un gran nombre de productes emmagatzemats en forma d’actius corrents. La seva transformació en capital requereix un cert temps per a la seva implementació i la presència d'una clientela.
Els principals indicadors financers de l’empresa, que inclou liquiditat, mostren l’estat de solvència. L’actiu corrent de l’empresa hauria de ser suficient per amortitzar els préstecs actuals a curt termini. En la millor posició, aquests valors es troben aproximadament al mateix nivell. Si una empresa té un capital de treball molt més car que els préstecs a curt termini, això indica una inversió ineficient de diners per part de l’empresa en actius corrents. Si l’import del capital de treball és inferior al cost dels préstecs a curt termini, això indica la fallida imminent de l’empresa.
Com a cas especial, hi ha un indicador de liquiditat de corrent ràpid. S'expressa en la capacitat de reemborsament passiu a curt termini a causa de la part líquida dels actius, que es calcula com la diferència entre tota la part actual i el passiu a curt termini. Els estàndards internacionals determinen el nivell òptim del coeficient en el rang de 0,7-0,8. La presència a l’empresa d’un nombre suficient d’actius líquids o capital de treball net atreu els prestamistes i els inversors a invertir en el desenvolupament de l'empresa.
Indicador de rendibilitat
Els principals indicadors de rendiment financer de l’organització inclouen el valor de la rendibilitat, que determina l’efectivitat de l’ús de fons dels propietaris de l’empresa i mostra generalment la rendibilitat del treball de l’empresa. El valor de la rendibilitat és el principal criteri per determinar el nivell de les cotitzacions. Per calcular l’indicador, l’import del benefici net es divideix en la quantitat del benefici mitjà de la venda d’actius nets de l’empresa durant el període seleccionat. L’indicador revela el benefici net que ha aportat cada unitat de mercaderies venudes.
El percentatge d’ingressos generats s’utilitza per comparar els ingressos de l’empresa desitjada, en comparació amb el mateix indicador d’una altra empresa que opera sota un sistema fiscal diferent. El càlcul dels principals indicadors financers d'aquest grup preveu la relació de beneficis abans d'impostos i interessos deguts als actius de l'empresa. Com a resultat, es mostra informació sobre el benefici que cada unitat monetària invertia en els actius de la companyia.
Activitat empresarial
Es caracteritza per la quantitat de finançament que s’obté de la venda de cada unitat monetària d’un determinat tipus d’actiu i mostra la taxa de facturació dels recursos financers i materials de l’organització. Per al càlcul es pren la relació entre el benefici net del període seleccionat i el cost mitjà dels costos en termes materials, diners i títols a curt termini.
No hi ha cap límit normatiu per a aquest indicador, però les forces directives de l'empresa s'esforcen per accelerar la facturació. L’ús constant de préstecs externs en l’activitat econòmica indica la recepció insuficient de les finances com a resultat de les vendes, que no cobreixen els costos de producció.Si se supera el valor d’actius que es circula al balanç de l’organització, es tradueix en el pagament d’impostos addicionals i interessos sobre préstecs bancaris, cosa que comporta pèrdues de beneficis. Un nombre reduït de fons actius comporta retards en la implementació del pla de producció i la pèrdua de projectes comercials rendibles.
Per a una revisió visual objectiva dels indicadors d’activitat econòmica, s’elaboren taules especials en què es mostren els principals indicadors financers. La taula inclou les característiques principals del treball sobre tots els paràmetres de l’anàlisi financera:
- ràtio de rotació d’accions;
- l’indicador de la facturació de rebuts de l’empresa en el període de temps;
- el valor de la productivitat del capital;
- taxa de rendibilitat dels recursos.
Ràtio de facturació d’inventaris
Mostra la relació dels ingressos de la venda de mercaderies amb la quantitat en termes monetaris de les accions de l'empresa. El valor caracteritza la velocitat de venda de recursos materials i de mercaderies, classificats com a magatzem. L’augment de la ràtio indica l’enfortiment de la posició financera de l’organització. La dinàmica positiva de l’indicador és especialment important en condicions de grans comptes a pagar.
Ràtio de facturació a cobrar de compte
Aquesta ràtio no es considera com a principals indicadors financers, però és una característica important. Mostra el període mitjà en què l'empresa espera rebre el pagament després de la venda de mercaderies. Per al càlcul, es té en compte la relació de cobraments amb el producte mitjà de vendes diàries. El valor mitjà s’obté dividint els ingressos totals de l’exercici en 360 dies.
El valor obtingut caracteritza les condicions contractuals de treball amb els clients. Si l’indicador és alt, vol dir que el soci ofereix condicions de treball preferents, però això preocupa els inversors i creditors posteriors. Un petit valor de l’indicador en les condicions del mercat condueix a una revisió del contracte amb aquest soci. Una opció per obtenir l’indicador és un càlcul relatiu, que es considera a mesura que el percentatge de vendes de vendes respecte als cobraments de l’empresa. L’augment de la ràtio indica un lleuger deute de deutors i una elevada demanda de productes.
Valor de la rendibilitat dels actius
Els principals indicadors financers de l'empresa són els que complementa més els detalls indicador de rendibilitat d’actius el tipus de facturació de les finances gastat en l'adquisició d'immobilitzat. El càlcul pren la relació dels ingressos de la mercaderia venuda amb el valor mitjà de l'immobilitzat de l'exercici. Un augment de l’indicador indica un baix cost de costos en termes d’immobilitzat (màquines, equips, edificis) i un volum elevat de mercaderies venudes. L’elevat valor de la productivitat del capital indica un cost de producció reduït i la baixa productivitat de capital demostra l’ús ineficient d’actius.
Coeficient de rendibilitat dels recursos
Per obtenir el concepte més complet de com es formen els principals indicadors financers de l'organització, hi ha un coeficient de rendibilitat igual de important. Mostra el grau d’efectivitat de l’empresa utilitzant tots els actius del balanç, independentment del mètode d’adquisició i recepció, a saber, quants ingressos es reben per cada unitat monetària d’actius fixos i corrents. L’indicador depèn del procediment d’amortització de l’amortització adoptat a l’empresa i revela el grau d’actius líquids que es disposen per augmentar la relació.
Indicadors financers clau de LLC
Els coeficients de gestió de fonts d’ingressos mostren l’estructura de les finances, caracteritzen la protecció dels interessos dels inversors que han fet injeccions d’actius a llarg termini en el desenvolupament de l’organització. Reflecteixen la capacitat de l’empresa de reemborsar préstecs i crèdits a llarg termini:
- quota de préstecs en la quantitat total de fonts financeres;
- proporció de propietat;
- ràtio de majúscules;
- relació de cobertura.
Els principals indicadors financers es caracteritzen per la quantitat de capital prestat en la massa total de les fonts financeres. La ràtio de palanquejament determina l’import específic de l’adquisició d’actius per diners prestats, que inclou obligacions financeres a llarg termini i a curt termini de l’empresa.
La ràtio de propietat complementa els indicadors financers bàsics de l'empresa amb una característica de la quota de capital invertida en l'adquisició d'actius i actius fixos. La garantia d'obtenir préstecs i invertir diners en un projecte de desenvolupament i reequipament empresarial és un indicador de la quota de fons propis gastats en actius per un import del 60%. Aquest nivell és un indicador de l’estabilitat de l’organització i la protegeix de pèrdues durant una caiguda de l’activitat empresarial.
Ràtio de majúscules determina la relació proporcional entre fons prestats de diverses fonts. Per determinar la proporció entre el patrimoni net i les finances prestades, s’utilitza el percentatge d’inversió.
L’indicador de seguretat d’interès a pagar o l’indicador de cobertura caracteritza la seguretat de tot tipus de creditors per l’impagament dels tipus d’interès. Aquesta ràtio es calcula com la relació entre la quantitat de benefici abans de pagar els interessos amb la quantitat de diners destinats a pagar interessos. L’indicador mostra quant durant el període seleccionat l’empresa va guanyar diners per pagar interessos prestats.
Indicador d’activitat del mercat
Els principals indicadors financers de l’organització en termes d’activitat del mercat indiquen la posició de l’empresa en el mercat de valors i permeten als gestors jutjar l’actitud dels creditors davant de les activitats generals de l’empresa durant el període passat i en el futur. Es considera que l'indicador és la relació entre el valor comptable inicial d'una acció, els ingressos que es reben i el preu de mercat vigent durant un temps determinat. Si la resta d’indicadors financers es troben dins del rang acceptable, l’indicador de l’activitat del mercat també serà normal amb un alt valor de mercat de les accions.
Com a conclusió, cal assenyalar que l’anàlisi financera de l’estructura econòmica de l’organització és important per a totes les parts interessades, accionistes, prestadors a curt i llarg termini, fundadors i aparells administratius.
