El desenvolupament a llarg termini de qualsevol empresa depèn de la capacitat de la direcció per identificar puntualment els problemes que han sorgit i neutralitzar-los de manera competent. Per assolir aquest objectiu, s’utilitza l’analítica financera, la finalitat de la qual és identificar tots els elements problemàtics en les eines de gestió de l’empresa.
Què és una anàlisi financera d’una empresa
L’anàlisi financera s’ha d’entendre com l’ús integrat de determinats procediments i mètodes per a una avaluació objectiva de l’estat d’una empresa i les seves activitats econòmiques. La base de l’avaluació és la informació comptable quantitativa i qualitativa. És després de la seva anàlisi que es prenen decisions específiques de gestió.
L’anàlisi financera es centra en l’estudi del nivell econòmic, tècnic i organitzatiu de l’empresa, així com en les unitats relacionades amb aquesta. Els objectius de l’anàlisi financera inclouen la valoració de les activitats econòmiques financeres i industrials de l’empresa, inclòs el diagnòstic de fallida.
Prioritats de l’anàlisi financera
L'anàlisi financera i econòmica de l'estat de l'empresa planteja tasques específiques, el compliment de les quals determina la precisió del resultat analític. Estem parlant d’obrir reserves i oportunitats de producció que no s’han utilitzat, avaluar la qualitat, establir l’impacte de tipus específics d’activitats sobre els resultats generals de la gestió i identificar els factors que han provocat desviacions dels estàndards. En el procés d’anàlisi, també es realitza la previsió dels resultats esperats de l’activitat de l’empresa i la preparació de la informació necessària per prendre una decisió de gestió.
Es pot argumentar que l’anàlisi financera de l’empresa té un paper de la gestió financera tant en la pròpia empresa com en el procés de cooperació amb els socis, les autoritats fiscals i el sistema financer i creditici. Al mateix temps, es registren l’activitat empresarial, l’estabilitat financera, la rendibilitat i la rendibilitat. L’anàlisi en si també es pot definir com un instrument de gestió, planificació, així com de seguiment de les activitats de l’empresa i dels seus diagnòstics.
Cal destacar que l’anàlisi d’aspectes específics de l’empresa es basa en l’anàlisi d’un sistema d’indicadors, a més, en un estat dinàmic. Això es deu al fet que les activitats financeres i industrials-econòmiques de l'empresa, així com les seves divisions, tenen indicadors interrelacionats. Per això, els canvis en indicadors específics poden afectar el financer final indicadors tècnics i econòmics les activitats de l'empresa.
Anàlisi financera i econòmica de l'empresa: objectius
Parlant d’aquesta forma d’anàlisi de l’empresa, cal destacar que implica una combinació de mètodes de deducció i inducció. Dit d'una altra manera, durant l'estudi dels indicadors individuals, l'analista ha de tenir en compte els generals.
Un altre principi important és que quan s’analitza una empresa, s’estudien tot tipus de processos empresarials tenint en compte la seva interdependència, interdependència i interconnexió. Quant a l'anàlisi de factors i causes, en aquest cas, l'analítica es basa en la comprensió del principi següent: cada factor i raó hauria de rebre una avaluació objectiva. Per tant, inicialment s’estudien tant causes com factors, seguida de la seva classificació en grups: secundària, bàsica, no essencial, significativa, mal definida i determinant.
El següent pas és estudiar la influència en els processos econòmics de factors determinants, bàsics i essencials. Però els factors indetectables i insignificants només s’estudien si és necessari i només després de la finalització de la part principal de l’anàlisi. Val la pena tenir en compte el fet que l’anàlisi financera no sempre implica l’estudi de tots els factors, ja que això és rellevant només en alguns casos.
A més, si parlem dels objectius exactes de l’anàlisi financera de l’empresa, té sentit determinar els components següents del procés d’avaluació:
- anàlisi de la capacitat de reemborsament de préstecs;
- supervisar l'estat de l'empresa en el moment de l'avaluació;
- prevenció de fallides;
- valoració de l'empresa en la seva fusió o venda;
- seguiment de la dinàmica de la condició financera;
- anàlisi de la capacitat de l'empresa per finançar projectes d'inversió;
- predicció de les activitats financeres de l'empresa.
Cal destacar que en el procés d’estudi de la situació financera d’una empresa, aquelles entitats econòmiques que es concentren a obtenir informació extremadament precisa i objectiva sobre les activitats de l’empresa poden utilitzar l’ajuda d’un analista financer.
Aquestes entitats es poden dividir en dues categories:
- Externs: creditors, auditors, agències governamentals, inversors.
- Intern: accionistes, comissió d'auditoria i liquidació, direcció i fundadors.
Un altre dels objectius per als quals es pot realitzar una anàlisi financera, però no per iniciativa de l'empresa, és avaluar el potencial d'inversió i la capacitat de crèdit de l'empresa. Aquesta analítica, per regla general, és interessant per als bancs, per la qual cosa és important verificar la solvència i la rendibilitat de l'empresa. Això és lògic, ja que qualsevol inversor potencial està interessat a obtenir informació sobre la liquiditat de l’empresa i el grau de risc relacionat amb la pèrdua d’un dipòsit.
Característiques de l’anàlisi interna i externa
És necessària l’anàlisi i la comptabilitat financera interna per satisfer les necessitats de la pròpia empresa. Es pot centrar tant en la identificació del grau de liquiditat de l’empresa com en una avaluació exhaustiva dels seus resultats en el darrer període de presentació. Aquests mètodes d'avaluació són rellevants quan un analista financer o la direcció de l'empresa té la intenció de determinar quina és realista i rellevant l'assignació de fons per a l'expansió de la producció prevista i quin impacte pot tenir els costos addicionals.
Pel que fa a l'anàlisi financera externa, la duen a terme analistes no relacionats amb l'empresa. Tampoc tenen accés a la informació interna de l’empresa.
Si es fa una anàlisi interna, no apareixeran problemes per atreure informació de qualsevol categoria, inclosa una que no sigui accessible. En el cas de l'anàlisi externa, inicialment es tenen en compte algunes limitacions dels mètodes d'avaluació per falta d'informació completa.
Tipus d’anàlisi financera
L’analítica, segons la qual s’avalua l’estat de l’empresa, es pot dividir en diversos tipus clau segons el contingut del procés de gestió:
- anàlisi retrospectiva o actual;
- prospectiva (preliminar, previsió);
- anàlisi econòmica i financera operativa;
- anàlisi, que té en compte els resultats d’un període de temps concret.
Cadascuna de les espècies s’utilitza depenent de la tasca clau.
Mètodes d'anàlisi financera
Els mètodes actuals d’analítica financera inclouen les àrees següents:
- Anàlisi vertical. Aquest és un dels tipus d’avaluació dels estats financers de l’empresa, en què l’anàlisi és la proporció d’elements del balanç i diversos tipus de passius i actius. Amb aquesta tècnica es mostra l'assignació de recursos en fraccions.
- Anàlisi horitzontal. Es tracta d’una qüestió d’analítica financera d’una empresa, en la qual es fa una avaluació dinàmica de les partides del balanç. Tant el caràcter com la direcció de la tendència s’avaluen.
- Anàlisi de coeficients. Amb aquest tipus, els indicadors financers, econòmics i de producció es calculen a partir dels estats financers. Aquesta anàlisi financera i comptable també examina estats de pèrdues, informes de resultats i altres documents reguladors. El càlcul dels coeficients permet avaluar l'eficàcia i l'eficiència de diversos recursos, activitats i capital de l'empresa, inclòs.
- Anàlisi de tendències. Amb aquesta valoració, es compara cada posició d’informació amb períodes anteriors específics, per tant, es determina la tendència de moviments de l’empresa. Utilitzant la tendència establerta, es duu a terme la formació de possibles valors d’indicadors futurs. Dit d'una altra manera, s'està realitzant una anàlisi prospectiva.
- Anàlisi de factors. En aquest cas, s’utilitza una avaluació de la influència de factors específics en els resultats finals de l’activitat de l’empresa. Per a la investigació s’utilitzen tècniques estocàstiques i deterministes.
- Anàlisi comparativa. Estem parlant d’analítica a la granja d’indicadors resumits de tallers, departaments, filials, etc. També es fa una anàlisi financera a l’agricultura de l’organització en relació amb els indicadors de les empreses competidores.
Anàlisi de coeficients com a principal eina d’analítica financera
Com a mètode clau d’anàlisi financera, podeu determinar el coeficient. Això s’explica pel fet que es fa una valoració quantitativa de l’estat de l’empresa i l’adopció de diverses decisions directives dirigides a canviar d’indicadors específics sobre la base de relacions financeres i econòmiques. En aquest cas, es pot observar una relació directa entre aquells recursos de l’empresa que s’han tingut en compte i l’eficiència del seu funcionament, expressada a través dels valors de les relacions financeres i econòmiques i de les dades dels balanços.
Aquest mètode d’anàlisi financera implica l’avaluació de quatre grups rellevants d’indicadors econòmics:
- Ràtio de rendibilitat (rendibilitat). Aquestes dades serveixen per reflectir la rendibilitat del capital de l’empresa en generar ingressos mitjançant l’ús de diversos tipus d’actius.
- Ràtius de fiabilitat financera (estabilitat). En aquest cas, es demostra el nivell de capital i el capital prestat de l’empresa i es mostra l’estructura del capital de l’empresa.
- Ràtio de solvència (liquiditat). Reflectiu les capacitats i la capacitat de l’organització per obligar les obligacions de deutes a curt termini i a llarg termini.
- Ràtios de facturació (activitat empresarial). Mitjançant aquesta informació, podeu determinar el nombre d’actius de l’empresa durant un període d’informació específic i la intensitat de la seva facturació, inclosa.
El mètode d’anàlisi financera, en el qual es prenen els coeficients de l’empresa com a base de càlculs, es considera important per la raó que permet identificar puntualment els fenòmens de crisi a l’empresa i prendre les mesures actuals per estabilitzar la situació.
Aquest tipus d’anàlisi forma part gestió estratègica organització.
Exemples d’analítica financera
Per entendre l’essència de valorar l’estat d’una organització, cal estudiar un exemple d’anàlisi financera. Suposem que, durant tot el període investigat, el marge era estable, però hi va haver una certa disminució.
Durant el període d'estudi, es va revelar un augment de la taxa de facturació de béns en 35 dies. Això indica la presència d’excedències d’excedents i un augment del nombre d’estocs de mercaderies. Al mateix temps, el valor òptim de la facturació de mercaderies per a ferreteria és de 80-90 dies.
Pel que fa a cobrar, l'empresa no en té; tot el comerç al detall de l'empresa es realitza en funció del pagament després del lliurament. Els comptes a cobrar s’agrupen en un termini de 4-7 dies, que es pot definir com a indicador positiu.
Al mateix temps, el cicle operatiu s'ha incrementat en 35 dies en el marc del període cobert per l'anàlisi. Evidentment, aquest (el cicle) correspon a un augment de la durada del comerç. A partir de l’augment del període de facturació, també s’ha incrementat la durada del cicle financer.
Un exemple d’aquest tipus d’anàlisi financera d’una empresa defineix una activitat com a prou estable com per permetre el sobreeiximent d’un magatzem. Per tal d’optimitzar al màxim el procés, és necessària una revisió de la política d’adquisicions per reduir el període de facturació.
Com analitzar les activitats del banc
L'anàlisi financera del banc s'ha centrat en garantir la gestió de la qualitat desenvolupant paràmetres clau de les seves activitats. Estem parlant d’indicadors com la rendibilitat de les operacions, la facturació de capital i de pagament, l’estructura actius i passius l’eficiència dels departaments del banc, els riscos de la cartera de recursos financers i de fixació de preus interbancaris.
Perquè l’estudi de l’estat del banc tingui èxit, s’han de complir algunes condicions: la informació que s’utilitza per a l’anàlisi ha de ser fiable, precisa, oportuna i completa. Si les dades proporcionades no corresponen a la realitat, els mètodes aplicats d’anàlisi financera no podran conduir a conclusions objectives. Això vol dir que es subestimarà l’impacte d’alguns problemes, cosa que pot provocar un agreujament de la situació.
La fiabilitat de la informació es valora durant el procés d’inspecció i durant la supervisió documental.
Mètodes de recerca de l'estat bancari
Mitjançant l’ús d’eines científiques i metodològiques s’avaluen diversos aspectes de les activitats del banc. És amb l'ajuda que és possible desenvolupar una solució òptima per a tasques específiques de caràcter directiu.
Hi ha mètodes populars d’anàlisi financera d’un banc:
- Equació del balanç dinàmic. Aquesta tècnica consisteix en comptabilitzar guanys i pèrdues. Mitjançant aquesta gestió, es fa una avaluació financera factorial de l’estat del banc i del fet de rendibilitat de les seves activitats.
- Gestió modificada del balanç (passiu actiu igual). En aquest cas, l’anàlisi financera comporta una ràpida avaluació de l’eficàcia de la gestió del passiu del banc.
- La gestió principal del balanç (actius iguals a la suma del patrimoni net i dels passius pagats). El principi clau d'aquesta tècnica de valoració és la gestió i propietat eficients de tots els actius bancaris.
- Equació del balanç de capital (el capital bancari és igual als actius menys els passius pagats). Aquest tipus d'equacions és rellevant quan cal obtenir una estimació final de l'eficàcia de la gestió del capital disponible en el marc de l'increment de capital. Aquesta tècnica també s'utilitza per determinar i operar les reserves de major rendibilitat.
Així, podem concloure que l’anàlisi financera de l’empresa, un exemple anterior, és una mesura necessària per determinar l’estat i la rendibilitat de l’empresa. Sense aquestes analítiques, l’efectivitat de l’activitat de l’empresa pot disminuir significativament i, alhora, les mesures de rehabilitació en cas d’avaluació intempestiva poden ser irrellevants.
Anàlisi de la situació financera de l'empresa:
