Les empreses treballen amb ànim de lucre. Optimitzant el rendiment del capital de treball, són capaços de reduir costos i costos dels productes acabats. Això augmenta la competitivitat de béns i serveis, alhora que augmenta la rendibilitat. Per tant, per avaluar el treball de l’organització s’utilitzen determinats indicadors. En particular, l'eficiència de l'ús del capital de treball. Els analistes basats en dades obtingudes d'aquesta manera poden optimitzar l'organització de la producció.
Concepte general
Els actius corrents són recursos que intervenen en l’àmbit de la circulació i la producció per assegurar un cicle tecnològic continu i la venda de productes acabats. Inclouen fons de circulació i actius de producció.
En el primer cas, es tracta de fons que participen directament en la implementació de la circulació de recursos, i en el segon s’assimilen durant un cicle de producció i formen el preu de cost.
L’eficàcia de l’ús del capital de treball rau en la capacitat de convertir-se ràpidament en efectiu i retornar en forma de benefici. Aquest cicle consisteix en l’etapa d’adquisició de components, la creació de béns i la seva implementació.
Fonts de formació
La velocitat de circulació dels recursos de producció està influenciada per molts factors. Per això, s'han de considerar els indicadors de l'ús del capital de treball en el context de la seva estructura. Això permet determinar quin article té un impacte més gran en la imatge global i quina menys.
Analitzant l’ús del capital circulant, el servei financer hauria de realitzar una avaluació basada en una consideració de les fonts de formació d’aquests actius. El capital destinat a l'organització de l'activitat productiva pot ser propi o prestat.
Les fonts financeres pròpies no requereixen el pagament per al seu ús en circulació. Per tant, és preferible utilitzar-lo. Però, per ampliar les seves capacitats, l'empresa pot canalitzar fonts de finançament pagades cap a actius corrents. El benefici d'aquests esdeveniments ha de ser superior a la taxa per ús del capital dels creditors.
Racionament
Els analistes financers han de controlar la quantitat del capital de treball i ajustar-los en funció de les necessitats de producció. L’acumulació excessiva comportarà un ús irracional del capital de l’empresa i la manca de recursos provocarà temps d’aturada i trastorns durant el cicle tecnològic i la venda de mercaderies.
Per avaluar l'eficàcia de l'ús del capital de treball, s'utilitza una tècnica de normalització. A partir de les característiques de la producció, s’estableix la quantitat òptima de cada article d’actius de producció. Hauria de ser igual al nivell mínim requerit de consum de recursos.
Cifra de negocis
Un dels principals indicadors de l'ús adequat del capital de treball es considera la ràtio de facturació. Proporciona informació sobre la velocitat d’inversió en producció. recursos financers processats i retornats a l’empresa en forma de benefici. Com més ràpid és aquest procés, més rendible serà la producció.
L’anàlisi de l’ús del capital de treball no és sense calcular aquest indicador. Proporciona informació a l'analista sobre el nombre de cicles que el capital aconsegueix completar durant un període determinat. Quant més, més ràpidament l’empresa va obtenir beneficis durant el període d’informe.En conseqüència, la seva quantitat total també serà superior.
La ràtio de facturació es troba mitjançant la següent fórmula:
KO = entorn BP / OS, on BP - ingressos per vendes de productes, entorn del sistema operatiu. - el nombre mitjà d’actius corrents per al període d’informe.
Entorn del sistema operatiu = (Sistema operatiu (començament del període) + sistema operatiu (final del període)) / 2
A més, l'analista pot determinar el nombre de dies que la companyia necessita per dur a terme un cicle complet.
Durada del volum de negocis
Les relacions de capital de treball que utilitzen els serveis financers de l'empresa en les seves activitats analítiques suggereixen el càlcul de la durada del període per al qual es produeix un cicle complet.
Segons l’àmbit de l’empresa, es pot calcular mensualment, trimestralment o per any.
Per al càlcul, prengueu un coeficient que mostri el nombre de cicles del període de referència i compareu-lo amb la durada d’aquest període de temps. La fórmula serà així:
D = T / KO, on T és el nombre de dies en el període.
Si comparem aquests indicadors en dinàmica, podem concloure si els fons van ser alliberats o addicionalment atrets a la circulació. Amb l’acceleració d’aquest procés, l’empresa té l’oportunitat de canalitzar els fons disponibles a altres necessitats importants.
Factor de càrrega
L'avaluació de l'ús del capital de treball implica calcular la quantitat de recursos destinats a rebre 1 RUB. ingressos per vendes. Aquesta anàlisi permet a la direcció de l'empresa trobar maneres de millorar l'ús del capital de treball en el futur.
El factor de càrrega es troba mitjançant la fórmula següent:
KZ = entorn del sistema operatiu / BP
Si multipliqueu el resultat per 100, podeu obtenir la intensitat del capital de treball en termes percentuals. Això reflecteix la rendibilitat d’utilitzar recursos financers per obtenir més poder de negociació.
Exemple de càlcul
Per entendre correctament com es calculen els indicadors d’ús del capital circulant, serà més correcte calcular aquesta tècnica mitjançant un exemple.
Durant el període de referència, la companyia va obtenir ingressos per vendes per valor de 20 mil rubles, mentre que el nombre mitjà d'actius corrents va ascendir a 5.000 rubles. En el moment de la planificació, el servei financer preveia un augment de les vendes un 20%. D'altra banda, es va calcular que la ràtio de facturació acceleraria exactament 1 vegada.
Cal determinar la quantitat de fons alliberats de la circulació. El càlcul serà el següent:
KO = 20/5 = 4 vol.
D = 360/4 = 90 dies.
En el període de planificació, el nombre de revolucions serà d’1 més. Així doncs, es preveu completar 5 cicles en total. Cadascun d'ells serà igual a 72 dies.
Si els ingressos del període de planificació augmenten un 20%, seran iguals a 24 mil rubles. L’alliberament de fons serà:
BC = 24/4 - 24/5 = 1,2 mil rubles.
L’empresa pot invertir aquests fons en la modernització d’equips o en el desenvolupament de noves tecnologies de producció.
Formes de millorar el rendiment
Per optimitzar el treball de les fonts financeres, la direcció empresarial hauria de tenir en compte les maneres d’utilitzar el capital de treball següents.
És possible utilitzar els recursos disponibles racionalment si es raonen i es redueixen raonablement. Per fer-ho, es poden eliminar l'excés d'existències. En alguns casos, cal millorar l'enfocament de la pròpia estandardització per apropar-lo a les condicions de producció.
El servei de contractació i emmagatzematge també pot requerir una major atenció de la direcció. Millorar l’organització del seu treball ajudarà a reduir la facturació.
L’ús de noves tecnologies i equipaments també ajuda a accelerar la facturació.
Tenint en compte els principals indicadors de l’ús del capital de treball, es pot concloure que la seva aplicació permet a la direcció identificar restriccions i eliminar-les en el futur en totes les etapes del cicle. L’obtenció d’una quantitat més gran d’ingressos per vendes depèn directament d’això.
