Cada empresa situada en un segment d’economia de mercat treballa amb benefici. Per tal de garantir que el seu import sigui el més gran possible, la direcció pren diverses decisions que contribueixen a l’optimització de tots els indicadors. Recopilar la informació necessària ajuda al servei financer i analític de l'empresa.
Una de les àrees més importants del seu treball és l’estudi d’un indicador com la facturació de capital de treball. El volum de beneficis depèn directament de la seva velocitat. Després d'una anàlisi qualitativa de les activitats de l'empresa en termes d'indicadors del moviment de capital de treball, és possible fer un seguiment de les tendències negatives del desenvolupament de l'empresa i eliminar-les en el futur.
El valor total del capital de treball
El capital de treball representa els recursos destinats a fons de circulació i actius de producció per facilitar la continuïtat del negoci de diverses organitzacions.
Aquesta propietat de l’empresa forma actius, que durant un cicle transfereixen tot el valor dels productes. En aquest cas, els fons rotatius perden la seva forma material. El temps durant el qual es produeix un cicle de producció reflecteix el percentatge de rotació del capital de treball de l’empresa.
El cicle capital passa per tres etapes. A la fase de contractació, les fonts financeres s’inverteixen en els recursos necessaris per a la fabricació de productes. A continuació arriba l’etapa de producció. Les matèries primeres, materials, etc., es converteixen en productes acabats. L’última etapa és el màrqueting. L’empresa rep recursos d’efectiu que reflecteixen el resultat de les seves activitats.
Estructura d’actius actuals
La facturació de capital de treball mereix una major atenció dels gestors i gestors financers. Aquest indicador reflecteix la velocitat del cicle de producció. Es tracta de fons de circulació i actius de producció.
Per trobar maneres d’accelerar la facturació del capital de treball, reduint la durada d’aquest període, heu d’entendre quins recursos intervenen en el cicle.
Els actius de producció participen en el procés de producció de la seva forma material i es consumeixen íntegrament. Inclouen combustible, matèries primeres, envasos, productes semielaborats de la nostra pròpia producció, articles de desgast i despeses diferides.
Els fons de circulació són els responsables de donar servei als fluxos de capital. S'inclouen fonts financeres invertides en accions, productes enviats no pagats, diners en comptes i caixes registradores, així com finances de liquidació. El coeficient que determina la facturació del capital de treball de les empreses, depèn en gran mesura de la mida dels recursos anteriors.
Capital de treball
El principal criteri per organitzar el procés de producció és la seva continuïtat, coherència i rapidesa. Calculant el percentatge de rotació del capital de treball segons la fórmula següent, els analistes financers han de determinar la quantitat òptima de recursos.
Aquesta és la seva mida mínima, capaç d’assegurar la producció completa de productes acabats. Per això, es realitza el racionament del capital de treball. Aquest procediment es realitza en el moment de la planificació actual. Això té en compte totes les característiques del funcionament de l'objecte investigat.
Racionament
S’obtenen indicadors òptims de rotació de capital de treball amb l’ús racional dels recursos. Per al bon funcionament de l’empresa, es determinen les taxes de consum i les quantitats de matèries primeres, combustible, productes semielaborats, etc.
Si no hi ha recursos suficients, es produiran temps d’inactivitat. Això conduirà a no complir amb els programes previstos. I l’acumulació massa contribueix a l’ús irracional de les fonts financeres. Els fons congelats en fons giratoris es podrien utilitzar per adquirir equipament nou, investigació, etc.
Per tant, el racionament compleix una funció molt important, reduint el període de facturació del capital de treball. La planificació es realitza tenint en compte les condicions de producció de la forma més responsable possible.
Avaluació del rendiment
El capital de treball es forma a partir de diferents fonts. Poden ser beneficis nets de l'empresa, fons de crèdit dels bancs, ajornaments comercials de pagament, capital dels accionistes, injeccions pressupostàries, comptes a pagar.
Al mateix temps, s’utilitzen fonts de pagament i gratuïtes. Per tant, les finances dirigides a la circulació haurien de ser més rendibles que la taxa per atreure-les. Per realitzar una anàlisi completa, es calculen aquests indicadors de la facturació de capital de treball:
- ràtio de facturació;
- durada d’un cicle;
- factor de càrrega.
Per al procés d’optimització d’aquest àmbit, és important assegurar el millor equilibri entre rendibilitat i solvència, fonts financeres pròpies i prestades. Per tant, l’anàlisi es realitza de manera global.
Sense optimitzar l'estructura de capital, reflectida en el formulari 1 "Balanç" dels estats financers, no és possible obtenir un resultat satisfactori.
Fórmules de càlcul
Per avaluar el capital de treball, apliqueu un determinat sistema d’indicadors. Inicialment, l’analista determina el nombre total de cicles que es produeixen en el període d’estudi. Des d'aquest punt de vista, la facturació del capital de treball, que es presenta a continuació, es defineix de la manera següent:
- Kob = Ingressos de vendes: capital de treball mitjà.
Per a aquesta anàlisi, es necessitaran les dades dels formularis 1 i 2. El càlcul presentat basat en la fórmula tindrà el següent formulari:
- Cob = s. 2110 forma 2: (p. 1100 (començament del període) + p. 1100 (final del període)): 2.
Per presentar aquest indicador en dies, la facturació del capital de treball, que es presenta a continuació, té la forma següent:
- T = D: Cob, on D és el nombre de dies en el període d’estudi (potser 360, 90 o 30 dies).
Per a les empreses productores de productes de temporada, aquests càlculs s’han de realitzar trimestralment o mensualment. Així, el racionament serà més fàcil. Per calcular quin component influeix més fortament en la desacceleració d’un cicle, cal determinar la facturació parcial.
Cada grup inclòs en actius corrents es calcula per separat segons les fórmules presentades.
Exemple de càlcul
Per entendre millor com calcular el volum de negocis del capital circulant, cal considerar l’anàlisi d’un exemple. Si se sap que en el període d’estudi (any) la companyia va rebre un ingressos per vendes un 20% menys, això indica un mal funcionament del seu capital.
Al mateix temps, l'analista va determinar que el nombre mitjà d'actius corrents va augmentar en el període actual de 200 a 240 mil rubles. L’impacte d’aquests canvis reflecteix la ràtio de facturació dels períodes passat i present. El càlcul del període actual serà el següent:
- Kob1 = (1 - 0,2) BP0: Sob1 = 0,8 BP0: 240.
Per al període anterior, l’indicador serà així:
- Kob0 = BP0: Sob0 = BP0: 200.
El coeficient de variació en la facturació es determina de la manera següent:
- d = Kob1: Kob0 = 0,8 BP0: 240: BP0: 200 = 0,67.
Es pot concloure que el cicle de producció va disminuir un 33%. Amb un estudi més detallat de l'estructura dels actius corrents, és possible trobar maneres de resoldre aquest problema. Els recursos addicionals es van congelar en circulació.
Alliberament o implicació en circulació
Alentir o accelerar la facturació del capital de treball comporta l’atracció o alliberament de recursos financers.Per calcular l’import d’aquests fons, s’utilitza la fórmula següent:
- OS = BP (final del període): D x (T (final del període) - T (principi del període)).
Efecte econòmic Aquests canvis deixen clar a l'analista si els recursos es van utilitzar racionalment durant el període d'estudi. Si el cicle s’accelerava, amb la mateixa quantitat de capital de treball, l’empresa va obtenir més beneficis a causa de la fabricació de productes més acabats.
Camins d’acceleració
Per augmentar la velocitat d’un cicle, hi ha algunes maneres. La facturació del capital de treball es facilita amb la introducció de noves tecnologies i desenvolupaments científics moderns en el procés tecnològic. 
La producció ha de ser la més mecanitzada possible, automatitzada. Això comporta una reducció del temps dedicat a una operació tecnològica. Els nous equips produeixen més productes acabats més ràpidament. També heu d’estudiar la racionalitat de la logística.
És possible que també s’hagi d’optimitzar el procés de màrqueting. Si l’empresa té una gran quantitat de rebuts, cal revisar el procediment de càlcul. Per exemple, la transició cap a un sistema sense caixa accelerarà una mica el procés. L’estudi d’indicadors particulars ajudarà a determinar en quines etapes es produeixen els retards del cicle. La direcció ha de controlar necessàriament la facturació. Si es detecten tendències negatives, s’eliminaran el més ràpidament possible.
Optimitzant la facturació del capital de treball, l'empresa utilitza els seus recursos de manera més eficient. Això resulta en una quantitat més gran d’ingressos.
