La inversió en risc és ... Mercat d'inversions en empreses

La inversió de risc és un concepte relativament jove per als inversors russos. L’eina acaba d’entrar a la nostra vida i va guanyant impuls. Està pensat per al desenvolupament d’àrees d’activitat prometedores, la implementació d’idees innovadores i innovadores, els autors de les quals no disposin de fons propis per a la seva implementació. És a dir, en essència, aquesta és la contribució del capital personal al negoci d’una altra persona amb l’esperança de rebre ingressos futurs.

El concepte

La inversió en risc és una mena d’inversió en una empresa que implica inversió al començament de la seva formació. La majoria són inversions de risc quan no és possible calcular beneficis possibles. En aquest cas, el negoci és innovació, idees innovadores, tecnologies completament noves, per a la implantació de les quals cap banc cedirà un préstec.

El tema de fons: un inversor inverteix en un empresari prometedor que tingui una idea innovadora i que vol donar-li vida. En aquest cas, l'inversor rep una participació en la nova empresa, la valor real no es pot determinar, ja que encara no hi ha negoci. Per exemple, si compreu accions d’una empresa existent, en qualsevol moment es podran vendre, vist que les seves activitats resulten poc rendibles. I això retornarà almenys una part de la inversió.

En el cas d’inversions de capital risc, és impossible vendre accions, ja que no costen res, perquè, repetim, l’empresa encara no desenvolupa activitats ni negocis. L'emprenedor en el qual s'inverteixen els diners pot crear una empresa rendible o cremar-se sense adonar-se de les seves idees.

A més, el volum d'inversions en risc fins al final no es pot calcular amb precisió, perquè en la majoria dels casos el mercat dels productes fabricats per l'empresari sovint encara no existeix, o és, però des de la seva primera infància.

Característiques

Destaquem les característiques distintives del tipus d'inversió a considerar:

1. S’implementen tant en empreses noves com en operadores.
2. S’inverteixen inversions en aquelles empreses i innovadors que produeixen o volen llançar un producte únic al mercat, i així es crea un nínxol nou. Aquestes empreses i empreses es diuen empreses de capital risc.
3. L’experiència dels directius és el principal criteri per determinar les perspectives de possibilitat d’obtenir finançament.
4. L'emprenedor retorna una participació en el negoci a un inversor de risc.
5. La rendibilitat de la inversió es produeix durant un llarg període.
6. Un cop assolida la rendibilitat mínima, l’empresa passa a la majoria de casos a un altre tipus de finançament. Sovint a través d’IPO (problemes d’existències), vendes d’empreses, etc.
7. El mercat d'inversió de risc ofereix una oportunitat d'obtenir fins a un 50% del benefici en el moment en què l'empresa arribi a una liquiditat normal.

És a dir, es tracta d’un tipus d’inversió altament rendible, però cal tenir en compte el nivell màxim de risc en forma de no retorn de les inversions en principi.

Diferències d’altres espècies

Les inversions estratègiques (o societats) s’anomenen inversions en empreses existents, la compra d’accions, la reposició del capital autoritzat. Malgrat les similituds visibles, hi ha diferències:

1. Les inversions de capital de risc directe es fan a les fases inicials de la formació de l'empresa, de fet, es crea amb aquests fons. La inversió estratègica és l’entrada a una empresa existent.
2. Les inversions de risc tenen un nivell de risc més gran, podem dir el màxim. Les accions poden perdre una mica de valor, però pràcticament no hi ha possibilitat de depreciació total. D'altra banda, un projecte de risc pot fallar completament.
3. El finançament estratègic implica la compra d’una participació de control per controlar l’empresa. Els inversors de risc només compren una part dels ingressos generats.
4. La quantitat d'inversions en capital de risc sovint és significativament superior a la corporativització, ja que surt al mercat un producte completament nou, per al qual és necessari crear un nínxol i una demanda pròpia.
5. El nivell de benefici potencial de les empreses de risc és un ordre de magnitud més alt que el finançament estratègic. Per exemple, l’empresa amb més èxit no pot donar més del 25% del preu de tot el paquet a l’any, mentre que una posada en marxa amb èxit pot augmentar la quantitat de fons invertits en diverses ocasions.

Els avantatges d'aquestes inversions

Per a un empresari novell amb una idea innovadora, la inversió de capital risc és una opció ideal. Amb la recepció de fons per a l’aplicació de les seves idees, no té cap obligació amb l’inversor: el negoci es desenvolupa en condicions d’assistència mútua, la implementació d’un projecte comú. Per descomptat, un empresari paga una part en el seu negoci, però aquesta és una opció millor que no realitzar la idea del tot, a més si enteneu el seu benefici i el seu benefici potencial.

Per a un inversor, en general, les startups són rendibles. Amb la seva ajuda, aconsegueix moltes oportunitats. Tot i això, com en qualsevol negoci, hi ha pros i contres.

Avantatges d'aquestes inversions

Enumerem els punts principals:

1. En el cas d’un projecte amb èxit, el rendiment de la inversió és màxim. Si trobeu un projecte reeixit amb perspectives reals, hi ha totes les oportunitats de guanyar una gran quantitat i convertir-vos en copropietari d’una gran empresa d’èxit en el futur. Hi ha exemples quan les inversions en innovacions aporten un 1000% de benefici anual en comparació amb les inversions inicials.

2. Per obtenir una part tangible de l'empresa, no cal invertir desenes de milers de dòlars. Suficient i una petita quantitat per començar una empresa. Per a alguns inversors, és millor tenir el 50% en una primera empresa que el 0,05% en una gran corporació.

3. Aquest tipus d’inversió proporciona una experiència de gestió tremenda que pot ser adequada en l’aplicació de noves idees.

Contres per a l’inversor

Aquí es distingeixen els següents:

1. Les inversions estan associades a un alt nivell de risc. No tot empresari porta la seva idea al final. Després d’haver decidit invertir en innovacions, és millor preparar-se mentalment que no hi haurà retorn de fons, ni ingressos.
2. Passa que en el paper d’empresaris eren estafadors que no tenien idees innovadores. Per no ser víctima, abans de transferir fons, és important concloure un acord on cal registrar tots els detalls de la cooperació.

Tipus d'inversions de risc

Assigna:

1. Capital de llavors. El concepte d'idea i negoci està totalment desenvolupat, cosa que significa costos addicionals per a la investigació i el prototipat.
2. Nova empresa acaba de llançar el seu producte al mercat. Es fan inversions per al posterior desenvolupament i perfeccionament del producte, de vegades per a la comercialització inicial.
3. Ampliació d’activitats. Les inversions es fan en empreses en un període de creixement ràpid, però que necessiten capital addicional per augmentar la productivitat.
4. Adquisició d'una participació controladora. La limitació en fons obliga als gestors de la seva empresa a recórrer a un capitalista de risc.
5. Adquisició d’accions per part d’inversors de tercers. Els gestors externs formen part d’un equip existent amb la intenció d’adquirir un negoci.
6. Correcció de l'estat de l'empresa. L’alta direcció de l’empresa està traslladant l’empresa d’obert a tancat de manera que els inversors de risc poden canviar les seves accions.

Qui realitza activitats d’aquest tipus

Els inversors més habituals d’aquestes inversions són individus, s’anomenen business angels a la comunitat empresarial perquè estan disposats a arriscar els seus estalvis i invertir en un projecte molt arriscat.En la majoria dels casos, no els interessa el benefici, perquè tenen una font regular de beneficis, invertint en startups per ells, pel que fa a perspectives de negoci.

També hi ha un fons de capital risc. La seva carrera professional és invertir en startups, però alhora són més escrupolosos sobre els seus diners. Per rebre inversions, un empresari ha d’escriure un pla de negoci detallat per implementar la seva idea i demostrar-la. El Fons té poca idea, necessita garanties.

Sovint, aquests fons són escollits pels projectes que ofereixen els empresaris, que ja han implementat amb èxit les seves idees i projectes.

De vegades, les inversions de capital risc es fan per grans preocupacions, societats anònimes o grans corporacions amb diferents línies de negoci.

L’estat també té l’oportunitat d’invertir en projectes innovadors, però per aconseguir-los cal passar per tràmits burocràtics.

El desenvolupament del complex militar-industrial és la primera inversió empresarial a Rússia. El primer fons de capital risc va aparèixer fa uns 20 anys.

Avui es desenvolupen, però per certes raons a un ritme lent. Només s’està creant una legislació d’inversions, una legislació.

Resum

La inversió en risc és un tipus d’inversió que comporta perspectives enormes amb un nivell de risc molt elevat. En general, aquestes inversions es fan per persones (o empreses) que estan disposades a participar amb una gran quantitat de diners, tenint només perspectives clares de beneficis potencialment elevats.