Per a inversors principiants És important estudiar la màxima informació sobre la implementació d’activitats d’inversió. Molts d’ells poden tenir una pregunta sobre què són els fons d’inversió i a què van destinats. Per aquest motiu, us heu de familiaritzar amb el tema presentat amb més detall.
Definició d’un concepte
Un fons d'inversió és un complex immobiliari que és propietat conjunta de persones físiques o jurídiques o d'una societat anònima. L’empresa gestora regula les activitats dels fons d’inversió en interès dels inversors.
L’objectiu principal de la institució és proporcionar accés al mercat de valors i atreure recursos financers d’inversors ordinaris en l’economia. Cal destacar que la gestió dels actius existents és a càrrec de participants professionals del mercat amb llicència. A la Federació Russa, els fons d'inversió es formen i es gestionen sobre la base de normes legislatives establertes.
Classificació segons la forma de creació
En considerar el tema dels fons d’inversió, primer heu d’esbrinar que es divideixen en fideïcomissaris per accions i unitats, segons la forma de creació. Aquestes dues espècies s’han d’estudiar amb més detall.
El fons d'inversió per accions anònimes és una societat anònima oberta, que es distingeix per la presència d'un sol tema de la seva activitat. Això és una inversió propietat. Els fons d’aquest tipus s’especialitzen en la col·locació accions ordinàries. Això vol dir: per convertir-se en participant, és necessari comprar valors, és a dir, invertir recursos financers per obtenir beneficis en el futur. Per finalitzar la seva participació en un fons d'inversió anònim, cal vendre els instruments financers adquirits al mercat obert.
Un fons d'inversió unitari (UIF) no es pot anomenar una persona jurídica. La legislació la defineix com un complex immobiliari separat, que consisteix en valors compromesos amb les entitats a gestió de confiança. Per convertir-vos en membre d’aquest fons, heu d’adquirir una participació a l’empresa gestora. S’executa com a seguretat, que confirma que l’inversor pertany a una determinada participació en l’actiu net de la institució. Segons les normes establertes, l'empresa té la capacitat de vendre i comprar aquestes accions. Val la pena assenyalar que un fons d’inversió mútua pot estar obert, tancat o interval. La seva gestió només és permesa per als participants professionals del mercat. Pot ser que sigui una empresa de gestió que hagi rebut una llicència adequada.
Tipus de fons d'inversió per objectes d'inversió
Quan es classifiquen els fons d'inversió per objectes d'inversió, cal destacar els següents:
- fons de bons;
- fons patrimonials;
- mixt.
Tingueu en compte que el concepte de fons sectorials està establert legalment. S’especialitzen en inversions en fabricació i activitats industrials.
Els fons d'inversió mútua, que tenen un índex borsari corresponent a la cartera d'inversions, s'anomenen fons índex. Aquest índex està format pels títols de les empreses que ocupen posicions capdavanteres al mercat. Així, el risc d’aquestes inversions és força reduït.
Els fons d'inversió immobiliària es creen de forma tancada. Això es deu al fet que la implementació de projectes de construcció requereix molt més temps que la venda d'instruments financers.
La legislació moderna també proporciona un grup independent, que inclou fons per a inversors qualificats. Tenen llibertat legal en el procés de selecció d'objectes per a la inversió. Als països desenvolupats, són populars els fons d’acció que donen suport a projectes prometedors en l’etapa de la seva implementació i a les empreses en la fase inicial de desenvolupament.
Funcionament
Bàsicament, per a l'explotació d'un fons d'inversió, són necessàries les següents parts:
- Inversors. La seva funció és crear un fons i aportar capital inicial. Aquesta última actua com a inversió, per la qual cosa els inversors tenen dret a invertir o retirar fons.
- Junta de fons. Executa un control minuciós sobre la implementació d’activitats d’inversió. El consell ha d’incloure persones adequades.
- Gestor d’inversions. Proporciona activitats d’inversió d’acord amb l’estratègia acordada amb els inversors.
- Bancs. Exerceix el control sobre l’administració i els béns. Associacions amb una institució financera adequada.
- Agent central. Calcula el valor de les accions de la institució i manté un registre d’inversors.
Els participants al fons d'inversió a considerar poden variar en funció de l'empresa i de les normes establertes en aquesta.
Fonaments del treball dels fons d’inversió
Els fons d’inversió oberts s’ajusten als principis següents a l’hora de dur a terme les seves activitats:
- Gestió centralitzada. La institució ha de dur a terme una gestió integral de l’estat, malgrat el nombre de beneficiaris constantment gran o creixent.
- Control de l’exercici. Un fons d'inversió ha de ser capaç de prendre diverses decisions, així com establir determinades normes i respectar-les. Aquest procés s’ha de controlar.
- Respecte de la confidencialitat. En el procés d’adquisició d’actius i de col·locació d’actius financers, no cal que es divulguin els beneficiaris.
- Fiabilitat. Cal complir les normes individuals de venda i adquisició d’accions, així com dur a terme la gestió professional amb llicència de la institució.
- Fer beneficis. La fundació és permetre la inversió en actius que estaran a disposició d’inversors professionals i institucionals.
Carta
Els fons d'inversió han de disposar d'una carta que contingui:
- una disposició que indiqui que el tema de l’activitat és la inversió d’actius financers en propietats, valors, etc .;
- declaració d’inversió, que defineix els principals objectius, indicacions i restriccions d’activitat, així com les accions limitants de béns que es permeten per a inversions;
- procediment i forma de pagament de dividends;
- prohibició de l'emissió de certs títols;
- prohibició d’activitats concretes.
Tenint en compte les unitats dels fons d’inversió, cal assenyalar que el valor dels actius no ha de ser inferior a la suma del salari mínim per valor de 10.000 vegades.
Consulteu fons de inversió
Es pagarà una atenció especial als CHIF. Aquesta sigla significa "xec de fons d'inversió". Una organització similar es va crear per primera vegada el 1992 a la Federació Russa durant aquest període privatització de vals. La legislació estableix que els fons mutus estan destinats a ajudar els ciutadans en la privatització dels xecs d’inversions. A més, es proporciona una gestió professional d’aquest tipus de fons.
Es va suposar que es va substituir als vals (xecs de privatització) els inversors tal i com van ser concebuts pels seguidors de la privatització. Els seus propietaris van tenir l'oportunitat d'exercir el control sobre la gestió de l'empresa, atenent els interessos dels inversors. Un fons d'inversió de xecs és un fons d'acció de tipus tancat.
Conclusions
Diversos tipus de fons d'inversió són participants imprescindibles en activitats d'inversió. Si voleu realitzar inversions en valors o propietats, val la pena familiaritzar-vos amb la informació sobre ells. Per als inversors novells i els que estudien economia, això serà especialment útil.
