Els bancs centrals s'estableixen en la majoria de les economies capitalistes modernes. Les seves funcions són extremadament significatives des del punt de vista de mantenir l'estabilitat del sistema econòmic de l'estat, la facturació de la moneda nacional i resoldre els problemes socials més importants. Quina és la seva especificitat? Quines són les característiques del Banc de Rússia?
Història de l’aparició dels bancs centrals
Abans d’explorar l’essència del Banc Central com a institució política i financera separada, a més d’estudiar les funcions i tasques principals del Banc Central de la Federació Russa, ens familiaritzarem amb la informació històrica bàsica sobre com van aparèixer els bancs centrals. En primer lloc, observem que el nom de les estructures respectives en diferents estats pot variar. Per exemple, a Rússia, el nom oficial de la institució de crèdit respectiva és el Banc de Rússia. Als Estats Units, la Reserva Federal exerceix una funció similar. El Banc Nacional opera a Bielorússia. Però les funcions clau que realitzen les institucions financeres rellevants són bàsicament les mateixes. De manera extraoficial, la majoria d’aquestes organitzacions s’anomenen Bancs Centrals o Banc Central i es consideren jugadors del mercat financer que resolen els mateixos problemes.
Pel que fa a fets històrics clau, es pot remarcar que els primers bancs centrals van aparèixer a finals del segle XVII. Banc de Suècia, o Riksbank, molts investigadors consideren el primer "central". Va ser fundada el 1668. El primer Banc Central també es pot atribuir al Banc d'Anglaterra, que tenia dret a emetre bitllets, a més de factures comptables. Aquesta institució es va fundar el 1694. Posteriorment, el Banc Central com a institució financera es va començar a estendre per altres estats. Gradualment, les funcions del Banc Central, que es van obrir a diferents països del món, van començar a complementar-se amb activitats de tresoreria, exercint un rol intermediari entre el govern i els bancs comercials i solucionant problemes associats a la implementació de la política nacional de crèdit i financera.
Factors que determinen el paper del Banc Central en l’economia estatal
Malgrat la similitud de les tasques a resoldre, els bancs centrals de diferents països difereixen en el grau d’independència de l’estat, principalment polític. Per exemple, la Reserva Federal dels Estats Units és vista com un exemple d’una de les institucions financeres més sobiranistes. Al seu torn, el Banc Federal alemany es troba entre les institucions de crèdit que estan en gran part afiliades a l'estat. Tanmateix, independentment de la sobirania real del Banc Central, les funcions clau del Banc Central a la majoria de països són generalment similars. Entre aquests:
- emissió de moneda nacional;
- assegurar el funcionament de les institucions financeres comercials;
- participació en la implementació de programes econòmics governamentals;
- regulació macroeconòmica;
- control sobre l’observança de la legalitat del treball de les organitzacions financeres que treballen dins del país;
- treballs analítics sobre la identificació dels principals indicadors de rendiment de l’economia estatal.
Per descomptat, aquestes àrees d’actuació del Banc Central es poden complementar amb altres funcions, determinades sobre la base de les particularitats del desenvolupament del sistema econòmic d’un determinat país.
Característiques del Banc de Rússia
Ara estudiarem les característiques clau del treball i les funcions del Banc Central de la Federació Russa. El Banc de Rússia opera en base a les disposicions de la Llei Federal núm. 86, adoptada el 10 de juliol de 2002. De manera que, d'acord amb aquesta llei, la propietat del Banc Central de la Federació Russa pertany a l'estat en funció de la propietat federal. Al mateix temps, el Banc de Rússia té alguns poders relacionats amb la disposició dels seus actius, incloses les reserves de divises.
El treball del Banc Central de la Federació Russa implica una interacció activa amb les autoritats estatals. Per tant, el Banc Central de la Federació de Rússia té l’obligació de presentar anualment a la Duma de l’Estat els punts claus relacionats amb la política financera de crèdit i estat. Abans d’això, el projecte corresponent hauria de ser transferit al president de la Federació Russa i al govern. El Banc de Rússia, com la majoria del Banc Central d’altres països, està facultat per emetre moneda nacional, regular la circulació de les finances al país, establir el tipus de canvi i gestionar les reserves d’or i de divises.
Política monetària del Banc Central
Es relacionen moltes tasques i funcions clau del Banc Central política monetària de l’estat. Aquest patró és característic tant dels bancs centrals del conjunt dels països desenvolupats com del Banc Central de la Federació Russa. Les àrees clau de la política monetària que destaquen els investigadors moderns són les següents:
- mantenir l'estabilitat de preus,
- problema de diners
- assegurar el ritme competitiu de la moneda nacional,
- resoldre problemes socials, com ara la reducció de l’atur.
Els bancs centrals, que elaboren estratègies per a l'aplicació de la política monetària, determinen objectius per a cadascuna de les àrees de treball assenyalades. Per exemple, pot ser el tipus de moneda nacional desitjat, la taxa d’atur, la taxa d’inflació, etc. Després d’això regulen el sistema bancari per tal de garantir que els seus indicadors clau compleixin els valors desitjats.
Als països desenvolupats, les principals funcions i operacions del Banc Central en matèria de política monetària estan enfocades a aconseguir assumibles indicadors d’inflació i l’ocupació dels ciutadans. La prioritat d’aquestes tasques està en gran mesura relacionada amb les necessitats de la societat: la població del país, en primer lloc, acollirà l’oportunitat de comprar productes amb increments mínims de preus, així com aconseguir un lloc de treball en la professió desitjada. La principal dificultat que acompanya el funcionament del Banc Central en aquesta part és que, en una economia capitalista, l’atur baix, que és en gran part el resultat del desenvolupament dinàmic de l’economia, pot anar acompanyat d’una elevada inflació.
Funcions del banc clau de Rússia
Quines són les funcions principals del Banc Central de la Federació Russa? Formen una llista bastant extensa:
- interacció amb el govern de la Federació Russa per desenvolupar una política monetària i financera unificada de l'estat;
- emissió de monopolis del ruble, organització de la circulació monetària de la moneda nacional russa;
- préstecs i refinançament de bancs privats;
- establiment de regles de liquidació a la Federació Russa, operacions bancàries;
- pressupostos de servei;
- gestió de les reserves d'or de l'estat;
- treballar en el registre estatal i la concessió de llicències de bancs privats;
- control sobre les activitats de les institucions financeres comercials per assegurar la legalitat del seu funcionament;
- supervisar la tasca dels bancs privats;
- registre dels procediments d’emissió realitzats per les entitats de crèdit;
- regulació de moneda i controls relacionats;
- formació de normes de liquidació de residents financers russos amb estructures estrangeres;
- l’establiment d’estàndards que regulen la comptabilitat i la informació a la Federació Russa;
- formació de normes sobre la venda de moneda estrangera;
- control sobre els processos inflacionistes.
El Banc Central també es dedica al treball analític en la identificació d’indicadors clau de l’efectivitat de l’economia russa.
Les funcions destacades del Banc Central de Rússia es correlacionen amb els objectius clau del Banc Central rus.
Entre aquests:
- assegurant l'estabilitat de la moneda nacional,
- desenvolupament i enfortiment del sistema creditici i financer de la Federació Russa,
- assegurant el funcionament efectiu del sistema de pagaments estatals.
Els esmentats objectius marcats pel Banc Central rus suggereixen la seva consecució amb la participació de diverses divisions estructurals de la principal institució bancària de Rússia. Considerem aquest aspecte amb més detall.
Estructura del Banc Central
Així doncs, els objectius i les funcions del Banc Central indicats anteriorment suggereixen una correlació amb el treball de les unitats estructurals del Banc Central rus. Totes elles estan ordenades en un sistema centralitzat. Així, el principi de gestió vertical s’implementa al Banc Central de la Federació Russa.
L’estructura del Banc Central inclou:
- oficina central;
- institucions regionals;
- RCC;
- centres informàtics;
- instal·lacions d’emmagatzematge;
- institucions addicionals que realitzin una funció auxiliar pel que fa al treball de les estructures clau.
Les particularitats del treball de les estructures regionals del Banc Central
El sistema de gestió vertical del Banc Central de la Federació Russa inclou, com hem apuntat anteriorment, les estructures regionals del banc principal de l'Estat. Considereu els detalls de les seves activitats amb més detall.
Es pot notar que el nom de les divisions territorials del Banc Central de la Federació Russa pot variar segons l'estat del subjecte de la federació. Per exemple, a les repúbliques, les institucions financeres respectives poden ser denominades Bancs Nacionals. Al mateix temps, no tenen independència jurídica i no poden emetre actes legals, emetre garanties i executar garanties sense l’aprovació del Consell d’Administració de l’oficina central del Banc Central, que opera a nivell federal. Les tasques i funcions de les estructures regionals del Banc Central de la Federació Russa estan definides en el Reglament, que és aprovat pel Consell d'Administració de l'oficina central del Banc Central. Al seu torn, el Banc Central de Rússia té el mateix estatus que el Banc Nacional de les Repúbliques de la Federació Russa a les ciutats de significació federal, territoris, regions i autònoms districtes de Rússia.
Alta direcció del Banc Central
La responsabilitat de l'efectivitat de les funcions bàsiques del Banc Central recau directament en la màxima direcció del Banc Central. Considereu els detalls del funcionament de la institució corresponent amb més detall.
L’òrgan de govern clau del Banc de Rússia és el Consell d’Administració. És una estructura col·legial responsable de les funcions clau del Banc Central, les principals activitats del banc, a més de gestionar la institució. El Consell d'Administració del Banc Central inclou el president del Banc Central, a més de dotze membres del Consell del Banc Central que treballen de forma continuada. L’estructura d’alta direcció del Banc de Rússia objecte de consideració forma l’estructura interna de l’oficina central de l’organització, aprova les cartes de diverses divisions estructurals del Banc Central. El Consell d'Administració és responsable de regular les activitats de les institucions financeres comercials a Rússia.
Instruments del Banc Central
Per quines eines pot el Banc Central de Rússia complir les seves funcions? Els investigadors distingeixen la seva llista següent:
- aprovació del tipus clau per a operacions bàsiques;
- formació dels requisits de reserva;
- transaccions al mercat obert;
- préstecs i refinançament d’institucions financeres comercials;
- regulació de moneda;
- emissió d’actius propis.
En general, com veiem, la llista d’instruments es correlaciona amb les funcions clau del Banc Central. Les activitats de gestió del Banc Central de la Federació Russa es duen a terme mitjançant la publicació d’actes normatius especials - comandes, instruccions. La legislació de la Federació Russa pot determinar altres instruments que permetin implementar les funcions bàsiques del Banc Central de la Federació Russa.
Així doncs, es van examinar les principals característiques de les activitats dels bancs centrals com a institució financera en general, així com el banc de Rússia en particular. Les principals funcions del Banc Central es poden presentar breument a la llista següent:
- regulació macroeconòmica en correlació amb objectius socials;
- assegurar l’estabilitat del sistema financer de l’estat;
- emissió de moneda nacional i assegurar la facturació en efectiu al país.
La seva aplicació implica la dotació del Banc Central amb les competències necessàries en relació amb la interacció amb altres departaments. Però, quin ha de ser el seu volum? Considereu aquesta qüestió en el context de la interacció del Banc Central i altres autoritats.
La interacció del Banc Central i el govern
El paper i les funcions del Banc Central fixades en la legislació en pràctica comporten que la principal institució bancària de l'estat haurà de relacionar-se amb altres agències governamentals i, en aquest sentit, aquestes comunicacions poden anar acompanyades de diverses contradiccions. Què poden ser?
En primer lloc, els interessos de les agències governamentals no bancàries (per exemple, el Ministeri d’Hisenda) poden implicar una reducció prioritària de l’atur. Al seu torn, el Banc Central pot decidir posar èmfasi en la reducció de la inflació. La posició dels dos departaments en aquest cas és comprensible. El Ministeri d’Hisenda com a estructura del govern estarà interessat principalment en resoldre problemes socials, en aquest cas, per assegurar l’ocupació dels ciutadans. Al seu torn, les funcions del Banc Central de la Federació Russa inclouen assegurar una estabilitat macroeconòmica, un dels criteris de la qual és la baixa inflació.
Pel que fa a la solució d’aquest problema, quan les prioritats del Banc Central i d’altres autoritats poden divergir, s’observa dos punts de vista força polars entre els investigadors. D’acord amb el primer, els objectius i les funcions del Banc Central de la Federació Russa haurien de prioritzar-se per les activitats de les estructures del govern, ja que la regulació macroeconòmica competent és una eina potencialment més potent des del punt de vista d’una gestió eficaç de l’economia nacional que la solució de tasques predeterminades per les necessitats de la societat, que no sempre es poden correlacionar amb les oportunitats. estat. Segons els investigadors, cada ciutadà vol obtenir un gran sou en una bona posició, però aquest desig hauria de ser real pel que fa a les lleis objectives de l'economia. En coneixement dels quals, com era d'esperar, els financers del Banc Central són més competents que els empleats del govern.
D’acord amb un altre punt de vista, les tasques i funcions del Banc Central de la Federació Russa haurien d’estar directament predeterminades per les necessitats de la societat. Els analistes creuen que és molt possible que els ciutadans estiguin preparats per a una inflació elevada, però el més important és que hi ha feina. A tall d’exemple, els partidaris d’aquest punt de vista citen alguns països europeus en què l’augment de preus és baix o fins i tot s’expressa en valors negatius, però l’atur se situa per sobre de les desenes superiors del percentatge. En aquest sentit, el Banc Central d'aquests països soluciona perfectament el problema associat orientació a la inflació però les exigències de la societat al mateix temps no estan completament satisfetes: la gent no pot obtenir feina i els seus ingressos no són suficients ni tan sols per adquirir béns a preus estables.
Aquesta discussió sovint es planteja la qüestió: "Val la pena permetre legislativament al Banc Central actuar independentment del govern i donar al Banc Central, donant prioritat a la regulació macroeconòmica?" Considerem aquest aspecte amb més detall.
El Banc Central necessita la independència?
Per tant, el Banc Central hauria de ser independent del govern? Hi ha dos punts de vista polars en aquest sentit.
El primer suposa que sí, el Banc Central hauria de ser el més independent possible d’altres institucions polítiques. Això està predeterminat per les lleis de l’economia capitalista, segons les quals, com més gran és la llibertat d’acció d’una determinada entitat de mercat, més eficient es desenvolupa el sistema econòmic –en una indústria determinada o a l’escala del conjunt de l’estat.
El principal contraargument d'aquesta posició: la independència del Banc Central és exacta fins a la crisi de l'economia. Després d'això, les accions del Banc Central, dictades per algunes anàlisis i càlculs, en què un error sempre pot arrossegar-se, poden predeterminar l'ocurrència d'una crisi sociopolítica a gran escala. En aquests escenaris, el Banc Central ha de, i almenys tenir en compte la posició de les estructures governamentals i, el millor de tot, ajuntar les seves activitats amb aquestes prioritats,que es formen al nivell d’institucions polítiques no bancàries.
Quin és l’estat del Banc Central de la Federació Russa, quina independència té de les estructures estatals? D'una banda, hi ha formulacions en la legislació de la Federació Russa segons les quals les principals funcions i tasques del Banc Central de la Federació Russa impliquen una activitat sotmesa a la sobirania del Banc Central sobre el Govern. D'altra banda, el Banc Central de la Federació Russa és responsable de les autoritats, en particular de la Duma de l'Estat. Així, el Banc Central rus té, legalment, la capacitat d’actuar de manera independent, en la pràctica: és difícil rastrejar l’ús real de les competències pertinents.
La tesi de la independència del Banc Central està molt estesa entre la comunitat experta russa que el Banc Central de Rússia no vol permetre que les reserves de divises de l'estat per a infraestructures o solucionin problemes socials; en canvi, les reserves d'or es mantenen en actius estrangers. En aquest sentit, es pot considerar que les activitats del Banc de Rússia són incoherents amb les prioritats del Govern. Hi ha un contraargument a aquesta tesi: actualment, les reserves d'or, basades en realitats macroeconòmiques, no és gaire aconsellable utilitzar com a recurs d'inversió. Millor que es reservi en cas de crisi econòmica. Tan aviat com aparegui la necessitat d’utilitzar les reserves d’or com a eina d’inversió i el govern rus ho confirmi, el Banc Central alliberarà les reserves corresponents, segons creuen els investigadors.
