Entre els instruments clau per regular l’activitat de les institucions de crèdit comercial per part del Banc Central hi ha l’establiment d’un índex d’adequació de capital. Quina és la seva especificitat? Quin podria ser el seu valor òptim?
Quina és l’essència de la ràtio d’adequació de capital?
La ràtio d'adequació de capital (o capital) és considerada una de les principals eines per regular les activitats de les organitzacions de crèdit per part de l'Estat. Refereix la relació d'efectius de què disposa el banc amb les seves obligacions (en primer lloc, sobre el pagament dels dipòsits i els interessos sobre ells).
Es pot assenyalar que la relació d'adequació de capital és un indicador que s'utilitza per avaluar el rendiment de les institucions de crèdit no només, sinó també de les organitzacions d'altres sectors de l'economia, per exemple, de les cooperatives de crèdit. En aquest cas, determina la probabilitat d’una fallida de l’empresa en funció de les seves obligacions (pagar sous als empleats, compensar els préstecs existents, transferir dividends).
D'altra banda, segons alguns economistes, la proporció de suficiència de capital de les cooperatives de crèdit hauria de ser superior a la dels bancs. Això es deu al fet que, en les organitzacions pertinents, els criteris per avaluar la solvència dels prestataris solen ser menys estrictes que en les institucions financeres i de crèdit especialitzades. En aquest sentit, els clients de cooperatives poden freqüentment permetre retards en préstecs, com a conseqüència dels quals la companyia pot tenir un dèficit de fons propis per pagar les obligacions existents.
Com es calcula l'estàndard per al capital bancari?
La ràtio d'adequació de capital del banc es defineix com la proporció de la mida de la base, el capital fix d'una entitat financera, així com l'equitat a les quantitats que reflecteixen riscos de crèdit per a aquells actius registrats en balanços, per passius contingents, així com per a instruments derivats per a la gestió de fluxos financers. A més, el càlcul de la norma considerada pot tenir en compte el risc de disminució de la solvència de les contrapartides que són prestatàries, així com els riscos operatius i de mercat.
Cal destacar que, de fet, el Banc Central ha establert una ràtio d’adequació de capital en diverses varietats. Considerem-los amb més detall.
Tipus de ràtios d'adequació de capital
Així doncs, el Banc Central de la Federació Russa determina per a les institucions financeres indicadors com:
- Ràtio d'adequació de capital del banc - H1.0;
- l’indicador sobre el capital bàsic d’una entitat de crèdit - H1.1;
- estàndard per a actius fixos - H1.2.
Es pot destacar que el 2014 es va introduir la classificació de les relacions de capital per als bancs russos. Anteriorment, s’utilitzava un sol indicador: H1. El seu analògic era el nou estàndard - H1.0.
L’estructura de les reserves estandarditzades del banc
Els estàndards de suficiència de fons propis (capital) es defineixen com un indicador fixat en relació amb varietats específiques de reserves financeres d’una entitat financera.
Per determinar correctament, per exemple, l’indicador H1.0, cal fixar l’import total del capital patrimonial de la institució. D'acord amb els criteris establerts pel Banc de Rússia, el patrimoni net d'una entitat de crèdit està format per:
- capital fix;
- reserves addicionals.
Al seu torn, ambdós tipus de capital es classifiquen en altres motius.
Estructura de capital fix
Així doncs, el capital fix inclou:
- capital autoritzat - format a partir de contribucions dels fundadors del banc;
- ingressos per emissions generats, per regla general, com a resultat de les vendes de valors;
- fons de reserva d’organització - format d’acord amb els requisits de la llei;
- benefici, el valor dels quals es confirma amb els resultats de l’auditoria de l’entitat de crèdit.
Estructura de capital addicional
Al seu torn, el capital addicional del banc consisteix en:
- augment del valor de la propietat després de la revaloració;
- fons presentats pel fons de reserva, que es forma a partir de beneficis no confirmats oficialment pels resultats de les auditories;
- els beneficis corrents, tampoc no confirmats pels auditors, però no estan relacionats amb el fons de reserva;
- préstecs subordinats;
- tipus d’accions preferides establertes.
Val la pena assenyalar que per calcular l'import del patrimoni bancari, segons el qual es determina la norma considerada, cal excloure els càlculs:
- valor dels actius intangibles;
- recomprava accions pròpies d’inversors;
- no compensat pel banc per pèrdues de l’exercici en curs, així com d’anys anteriors.
Algunes característiques poden caracteritzar l’assignació d’equitats en l’estructura de les reserves de les cooperatives de crèdit. Aquests càlculs es regeixen per normes de dret separades.
L'estàndard òptim per als bancs
D'una manera o altra, la ràtio d'adequació de capital continua essent un indicador típic per als bancs. Com hem apuntat anteriorment, és un dels instruments mitjançant els quals el Banc Central regula les activitats de les entitats de crèdit comercial. Quin podria ser el seu valor òptim?
En aquest cas, és just afirmar que, en funció de la situació econòmica específica, el percentatge d’adequació del capital propi (capital) pot ser diferent. Si hi ha una crisi en l’economia nacional de l’estat, el regulador baixa en molts casos l’indicador corresponent. Això es deu al fet que els bancs poden acumular actius amb problemes en forma de deute vençut dels prestataris. Amb un entorn econòmic més favorable, es pot augmentar.
Hi ha un procediment especial per calcular els indicadors considerats. Estudiem-ho
Fórmula per al càlcul dels índexs de capital bancari
En general, independentment de quin indicador parlem, ja sigui H1.0 o l'estàndard de l'adequació del capital - H.1.1, la fórmula de càlcul és la mateixa (però amb una seqüència diferent de càlculs). D'una manera o altra, té en compte:
- l’import del capital base de l’entitat de crèdit;
- valor del capital fix;
- quantitat de fons propis del banc;
- ràtios de risc;
- actius de la institució;
- reserves bancàries;
- indicadors que reflecteixen l’aplicació de requisits especials per a l’ús del capital, basats en recomanacions internacionals;
- la quantitat de requisits de crèdit del banc.
En funció de quina norma específica a una persona li interessa estudiar l’estat financer del banc, es tenen en compte els components de la fórmula discutida anteriorment en diferents seqüències.
La quantitat òptima d’equitat del banc
Quin ha de ser l’indicador en qüestió (de vegades es denota no per la lletra h, sinó per la russa H per la seva similitud), H1, és la relació d’adequació de capital? El valor mínim fixat pel Banc Central és del 8%. Per a altres indicadors considerats, els valors s'estableixen diferents. Per tant, la norma H1.1 no hauria de ser inferior al 4,5%. H1.2 hauria de ser com a mínim del 6%.
Es pot notar que, a més de l'obligatorietat, també hi ha valors recomanables de les normes en qüestió. Per exemple, en determinats períodes, la CBR va aconsellar als bancs que no baixessin l’indicador en qüestió per sota del 14%. Això és significativament superior als números que ens indiquen.Així, és just dir que hi ha indicadors mínims acceptables per als estàndards considerats, i n’hi ha que convé adherir-se a les institucions que en la pràctica realitzen activitats al mercat bancari. Estudiarem aquest aspecte amb més detall.
Ràtio de capital en el mercat bancari
Així doncs, vam examinar els requisits legislatius bàsics per als estàndards d’adequació de capital d’una institució de crèdit establerta pel Banc Central de la Federació Russa. Ara serà útil estudiar quines són les mides reals dels indicadors rellevants establerts per determinats bancs.
El 2010, l'agència Expert RA va realitzar un estudi que va demostrar que els bancs que asseguren l'adequació de capital al nivell mínim fixat pel Banc Central de la Federació Russa - un 10%, poden tenir dificultats importants. Sobretot si tenen riscos operacionals importants.
En aquests casos, per tant, és recomanable que les entitats financeres superin els índexs d'adequació de capital obligatoris d'un banc comercial establert pel regulador. A més, si l’indicador en qüestió no és prou elevat, els riscos comercials augmenten en cas de mala reserva, segons expliquen els analistes. El principal criteri per a l’alt nivell de realització d’aquest procediment és l’ús en la fórmula de reserva d’indicadors que reflecteixen possibles impagaments en préstecs a llarg termini.
És a dir, els bancs que proporcionin una adequació de capital no gaire elevada han d’estar especialment atents als actius en problemes. El 2010, l’economia russa va sortir de la crisi del 2008-2009. Ara l'economia nacional del país torna a entrar en crisi. Quines són les prioritats actuals del Banc Central en matèria de regulació del nivell d’adequació de capital i com se senten els bancs en relació amb possibles ajustos a la política del regulador principal en la direcció corresponent?
Política reguladora en matèria reguladora: factor de crisi
Com hem apuntat anteriorment, en una crisi, el Banc Central de la Federació Russa pot suavitzar els requisits d’un o altre indicadors de sostenibilitat financera bancs comercials. Aquesta és la política que ara segueix el Banc Central. El 2015, es va reduir el coeficient d'adequació de capital de les entitats financeres H1.0, així com H.1.1. Quin efecte ha tingut això en el mercat bancari?
Segons analistes de l'agència Expert RA, les organitzacions financeres i de crèdit han esdevingut, malgrat la liberalització de la política del Banc Central, més sensibles a una disminució del valor dels actius. Això es deu, segons els financers, a requisits massa elevats per al H1.2. En aquest cas, podem dir que per a la política del Banc Central de la Federació Russa pot ser inherent considerar la importància de les normes corresponents per separat.
La mitigació de l’indicador H1.0, per tant, no sempre significa que el regulador estigui preparat per reduir altres normes que hi són adjacents. Com a resultat, segons van analitzar els analistes de Expert RA, durant el període de crisi, el nombre de bancs que entraven a la zona de risc associada a volums insuficients de capital fix va augmentar significativament al voltant d’un 30%. I si aquestes institucions financeres no poden augmentar la rendibilitat, pot ser que necessitin una capitalització addicional, que pot ser una de les fonts d'augment de la norma H1.0. Considereu aquest aspecte amb més detall.
La recapitalització dels bancs com a recurs per augmentar la relació de capital
El programa de capitalització bancària destinat a augmentar l’indicador H1.0 es pot implementar com a part dels programes governamentals. Així doncs, en el període de maig de 2015 a febrer de 2016, la liquiditat del sistema bancari de la Federació Russa es va incrementar en 803 mil milions de rubles de la manera corresponent. Al mateix temps, segons analistes, les existències d’organitzacions financeres i de crèdit segons la norma H1.2, malgrat el suport de l’indicador H1.0 mitjançant la recapitalització, van disminuir significativament a causa de la baixa rendibilitat de l’activitat econòmica.
El paper dels propietaris de bancs en la recapitalització
Els seus propietaris tenen un paper important en el suport de la liquiditat dels bancs. La capitalització amb la seva participació el 2015 també va ser significativa: els propietaris de les institucions financeres i de crèdit van invertir més de 100 mil milions de rubles en els seus negocis.Tanmateix, les inversions importants en capital bancari haurien d’anar acompanyades d’una optimització real del model de negoci de les entitats financeres. La reducció dels requisits per a la quantitat d’adaptació de capital del Banc Central només ajuda els bancs a suportar criteris formals de sostenibilitat. A la pràctica, han de tenir una proporció H1.0 significativament superior a la fixada pel regulador, així com fer esforços importants per augmentar la rendibilitat.
Resum
Així doncs, es va examinar l’essència del coeficient d’adequació de capital bancari, representat per diverses varietats. Aquest indicador determina la resistència del banc davant els factors de risc, per exemple, en la forma d’una deterioració de la dinàmica de l’amortització dels pagaments dels prestataris.
Els índexs d'adequació del patrimoni net (capital) es defineixen com la relació de les reserves del banc amb els riscos identificats pel Banc Central de la Federació Russa. La magnitud dels indicadors rellevants pot ser diferent. En funció de la situació de l’economia, el Banc Central pot augmentar o disminuir l’indicador H1.0 o, per exemple, l’estàndard d’adaptació de capital. La fórmula per calcular tots els estàndards considerats és la mateixa en estructura. Només diferirà la seqüència de càlculs que proporcioni, segons quin indicador estigui interessat en el financer.
És possible augmentar el H1.0 del banc a causa de diverses fonts. El 2015, quan la crisi va empitjorar a l’economia russa, es van implementar programes estatals a gran escala destinats a recapitalitzar les institucions financeres i de crèdit. Els propietaris van invertir una quantitat important de fons a les reserves dels bancs.
La relació d’adequació de capital d’un banc és de gran importància des del punt de vista de l’avaluació del risc en l’activitat econòmica d’una entitat financera. Però, des del punt de vista de l’anàlisi d’un negoci real, el seu contingut d’informació és limitat. Si el banc té una rendibilitat baixa o una quota important de deutes dolents, pot ser que no tinguin una gran importància les taxes elevades segons la norma corresponent, en particular, que superi el nivell mínim o fins i tot el recomanat pel Banc Central.
