Nákup dluhu od věřitele, který bude vyjádřen v obchodovatelném dokumentu, ale jeho základ bude přímo opačný, propadá. Takový dluhový závazek se nakupuje se slevou na obrat. Kupující převezme vzdání se pohledávky vůči věřiteli v případě nepřijetí peněžních prostředků. Forfaiting je pořízení komerčních účtů, prostřednictvím kterých je poskytována půjčka kapitálu pro vývozce a bez obratu prodávajícímu. Banka získává od prodávajícího povinnost kupujícího zaplatit za zboží ihned po jeho doručení.
Propadání - co to je jednoduchými slovy
Podobná forma půjčky se používá v zahraničním obchodu prostřednictvím zpětného odkupu účtů vývozce přijatých dovozcem. K splátkovému kalendáři dochází podle schématu, ve kterém kupující platí většinu peněz a prodávající platí úrok za včasný prodej peněz za zboží. Vývozce vyhovuje požadavkům úvěrové instituce a nabývá plnou hodnotu. Dovozce plní závazky z existujícího dluhu, ale zároveň musí neustále platit.
Na rozdíl od standardního typu plateb jsou rizika dluhového závazku zcela převedena na kupujícího. Pravidelné účetnictví předpokládá stejné nebezpečné podmínky, zatímco tento typ financování klade větší odpovědnost na dovozce. Forfaiting je snížení dluhů prodávajícího, zlepšení struktury, zrychlení pracovního kapitálu, stabilizace sazby, zjednodušená forma půjčky a postoupení pohledávek. Ve srovnání s běžnými půjčkami je to drahé.
Základní vlastnosti forfaitingu
Ve skutečnosti závazky, splátkový kalendář, rizika přebírá kupující (dlužník). Základem jsou zpravidla čisté dokumenty ve formě standardních účtů nebo výdajů. Podobná forma půjček je poskytována s obchodovatelnými cennými papíry, ale dlužník by neměl hypotéku na své podnikání zcela nebo zčásti. Tento úvěr je komerční a důvěrný, ale často se označuje jako přeměna na bankovní propadnutí.
Stanovené podmínky transakce mohou trvat až 7 let. Tato metoda je běžná v evropských zemích. Smluvními stranami této dohody jsou prodávající, kupující a věřitel. Jedna ze stran může dohodu zahájit samostatně: buď vývozce, nebo dovozce. Schéma forfaitingu umožňuje splacení dluhových závazků kupujícího v případě, že poskytnuté balíčky dokumentů pro banku odpovídají zájmu banky. Údaje by měly zahrnovat skutečnost převodu zboží, současné závazky vyjádřené v hmotném majetku, dále postoupení pohledávek a právo na příjem výnosů věřiteli, který bude prodán cenným papírem.
Jak forfaiting obchodů
Při uzavírání dohod s bankou je nutné vzít v úvahu možnost zveřejnění informací, zejména u těch institucí, které jsou schopny implementovat dluhové dokumenty na sekundárním trhu. Proto je před uzavřením obchodu nutné předvídat takový výsledek událostí a předem je zlikvidovat. Forfaiting je ve skutečnosti důvěrnou dohodou, ale situace je jiná. Mechanismus tohoto půjčování se použije, pokud existuje skutečnost, že existují tyto dvě transakce:
- nouzová likvidace finančních závazků;
- prodat hotovost dlužníkovi, který poskytl dluh zahraničnímu zákazníkovi.
Forfaiting má mimo jiné omezení:
- prodávající musí souhlasit s plněním povinností po částech;
- v případě, že kupující není zahraniční společností nebo soukromým zástupcem, mělo by být vrácení dluhu zajištěno zárukou od půjčovatele nebo banky.
Hlavními nástroji těchto úvěrových transakcí jsou směnky. Druhy propadajících cenných papírů se však na ně neomezují, jiné typy mohou také sloužit jako důležité dokumenty, hlavní věc je, že obsahují abstraktní obsah závazků.
Stát se
Počátky forfaitingu se objevily v Curychu, když skončila druhá světová válka. Tehdy měly banky v mezinárodním obchodu obrovské zkušenosti. Proto začali financovat dodávky obilí do evropských západních zemí a do Spojených států. Dodávky a konkurence se zdvojnásobily, takže dodavatelé požadovali zpoždění o šest měsíců místo obvyklých tří. Také v těchto letech se zvýšila výroba drahých předmětů, jejichž výroba zabrala podstatně více času.
Zboží vysoké hodnoty vstoupilo obvyklým způsobem a bylo ve velké poptávce a poptávce. Úvěr rozvíjel ekonomickou a mezinárodní výměnu, proto dodavatelé financovali své transakce novými metodami a způsoby a neustále tyto možnosti aktualizovali a zlepšovali. Mezinárodní obchod začal odstraňovat bariéry, v důsledku toho se mnoho asijských, latinskoamerických a afrických zemí začalo aktivně podílet na globálním trhu. Podnikatelé však poskytli půjčky s určitými obtížemi, protože jejich implementace byla hlavně z jejich vlastních zdrojů. Proto byli dodavatelé nuceni změnit možnosti financování transakcí.
Vývoj a podmínky forfaitingu
Tento typ půjček se zlepšil hlavně v málo rozvinutých zemích, kde je ekonomický systém nestabilní. Forfaiting je jisté riziko, a proto vývozce vyžaduje a dostává od dovozce určité účty. Platba za tyto cenné papíry se provádí podle předem stanovených lhůt. Banka vydává zvláštní záruku, která bude naznačovat, že právě tato organizace jedná jako odpovědná osoba za dovozce, který závazek platí. Ostatní cenné papíry mohou být záruky za plnění a prodej dluhu.
Proto musí být vypůjčovatel ověřeným kandidátem, jinak je předpokladem záruka nebo ručení (aval). Mimo jiné existují určité druhy záruk, které jsou určeny následujícími kritérii:
- předmět;
- příkaz k provedení;
- zdroj financování.
Prvním výše uvedeným typem jsou zpravidla banky, finanční instituce, podniky s volnými aktivy nebo fondy.
Trh takových půjček
Pokud se propadnutí v zemi zlepší a je prakticky hlavní oblastí půjček, například v Německu nebo Itálii, mohou být podmínky nejflexibilnější, a do těchto otázek se zapojují nejen banky, ale také specializované podniky. Tato transakce je v podstatě střednědobou operací, která má pevnou sazbu a podmínky. Většina organizací se chová jako forfikátoři pouze tehdy, pokud potřebuje alespoň sto tisíc konvenčních jednotek. Je pravda, že dnes jsou podmínky a sazby stále flexibilnější a loajálnější, takže takové půjčky lze realizovat po dobu 10 let a po dobu šesti měsíců.
Propadnutí a jeho role v ekonomické složce
Tyto dluhové nástroje získaly distribuci na trhu, takže podmínky jsou sjednávány na základě konkrétních okolností a vše záleží na zemi dovozce a vývozce, zárukách.Platba se zpravidla provádí ve stejných částech jednou za šest měsíců, ale nejvýhodnější je čtvrtletní prodej této částky. S rozvojem a zlepšováním tohoto trhu netvoří podniky schéma a podmínky transakcí, zejména pro ty dlužníky, kteří již s forfeiterem spolupracovali.
Věřitelé si často vytvářejí vlastní strukturu, nabízejí ji potenciálním zákazníkům. Kromě toho také poskytují rady ohledně nejlepší možné půjčky a poukazují na konkrétní dluhový nástroj, který je vhodnější použít. Takové organizace mimo jiné posuzují rizika a podstatu operace.
Dodatečné podmínky dohod
Pro padělatele jsou uvedeny následující informace:
- kompletní zákaznická data;
- data a čas;
- všechny složky ceny;
- měna platby;
- úvěrové období;
- dluhové nástroje;
- nabídky
- záruky.
Pokud jde o poslední bod, tj. Aval, aby padělek přijal tento dokument jako spolehlivý, je nezbytná celosvětová popularita banky, která vydala tuto záruku. Ve skutečnosti jsou aval a záruka jedna a stejná věc, existují však země, které první nevnímají jako právní dokument nebo finanční nástroj.
Dohody s jinými organizacemi
Vývozci často spolupracují s makléři, protože ti poskytují přiměřené a konkurenceschopné ceny, které přímo závisí na načasování a účinnosti transakcí. Tyto organizace dostávají procento z částky dohody.
To znamená, že pro vývozce je tato možnost výhodná vzhledem k tomu, že platba je provedena jednou, což se obvykle stane, když dodavatel nebo prodávající tuto částku připočítá k ceně prodaného zboží. Na základě toho lze předpokládat, že takové transakce mají své vlastní charakteristiky.
Existující kritéria pro toto financování
Výhody a nevýhody forfaitingu jsou přibližně podobné standardní půjčce. Pozitivní strany dohody:
- veškerá rizika pro dlužníka a ručitele, prodávající se zříká všech závazků;
- dluhové části mohou být vydávány v samostatných účtech;
- závazky jsou rozděleny na stejné části po určitou dobu;
- flexibilita plateb;
- takové půjčky mohou pokrýt 100% nákladů na zboží nebo služby;
- snížené sazby;
- různé termíny;
- loajalita k mechanismu a schématu;
- spolupráce s jinými organizacemi, včetně státních, a financování lze realizovat na základě jejich záruk.
Negativní stránky forfaitingu jsou následující:
- dlužník nese plnou odpovědnost za plnění povinností, jakož i za přesnost dokumentace a informací;
- financované organizace získávají větší procento než u standardních půjček, zatímco mají možnost prodávat cenné papíry na sekundárním trhu;
- potíže se zárukou nebo aval;
- vysoké úrokové sazby ve srovnání s jinými typy financování;
- operace se provádí několik měsíců, vzhledem k tomu, že je nutné shromáždit spoustu dokumentů a informací.
Forfaiting je ve světové praxi poměrně žádaný a oblíbený, zejména pro rozvinuté země se stabilním hospodářským systémem. Tento typ financování by měl fungovat v jakékoli zemi, ale za tímto účelem je nezbytné, aby v různých městech byl oficiálně stanoven v kodexech a aby byl legitimním systémem půjček.
