Moderní finanční řízení má mnoho přístupů k definování cash flow. Mnoho vědců, například E. Krylov, B. Kolas, S. Richard, definuje finanční tok jako rozdíl mezi penězi, které společnost obdržela, a penězi, které byly zaplaceny během určitého vykazovaného období. Článek podrobně prozkoumá klasifikaci peněžních toků, jejich principy a charakteristiky.
Definice cash flow
Peněžní tok je složitá ekonomická kategorie. Vědci z celého světa různými způsoby překládají a interpretují cash flow anglické fráze. Samotný koncept cash flow se poprvé objevil ve Spojených státech amerických v polovině dvacátého století. Doslovně řečeno slovo cash znamená „cash desk“, „cash“. A slovo tok v překladu do ruštiny znamená „tok“, „tok“. Právě díky různým převodům v různé ekonomické literatuře se objevují takové pojmy jako „peněžní tok“ nebo „peněžní tok“. Povaha a klasifikace peněžních toků se v závislosti na způsobu převodu nemění. Dále se zabýváme typy činností.
Koncepce a klasifikace peněžních toků podniku závisí na druhu jeho činnosti (provozní nebo běžné, finanční, investice).
Co je to provozní činnost?
Provoz se nazývá taková činnost, díky níž společnost dostává hlavní příjem a peněžní toky.
U provozních nebo běžných činností může být zisk hlavním cílem v závislosti na subjektu, na který je tato činnost zaměřena.
Klasifikace peněžních toků z provozní činnosti:
- Tok finančních prostředků vyplývajících z prodeje zboží nebo poskytování služeb, snížení pohledávek a jiných příjmů.
- Tok finančních prostředků souvisejících s výplatou peněz dodavatelům surovin pro výrobu, platy zaměstnancům podniku, placení daní a poplatků, výplata úroků z bankovních úvěrů a další platby související s prováděním provozních činností.
Jaká je investiční činnost společnosti?
Investiční činnost společnosti je zaměřena na pořízení a prodej dlouhodobého majetku, který nesouvisí s peněžními ekvivalenty.
Investiční aktivity zahrnují:
- Kapitálové investice spojené s nákupem a prodejem dlouhodobého majetku a jiného majetku.
- Prodej cenných papírů.
- Finanční investice dlouhodobě jiným organizacím.
Co je to finanční aktivita?
Finanční aktivity zahrnují:
- Krátkodobé finanční investice.
- Emise cenných papírů.
- Přitažlivost a splácení půjček.
Díky finančním aktivitám se mění velikost a struktura vlastního kapitálu a vypůjčeného kapitálu. Výjimkou jsou běžné závazky.
Běžné peněžní toky
Klasifikace peněžních toků podniku podle běžné (provozní) činnosti:
- Tok z prodeje zboží, poskytování služeb zákazníkům.
- Tok nájemného, licenčních poplatků, plateb provizí.
- Platby dodavatelům za dodané suroviny.
- Platby zaměstnancům.
- Platba daně z příjmu.
- Úhrada úroků z půjček a jiných závazků.
- Příjmy z úroků z pohledávek.
- Výnosy z finančních investic, které byly získány za účelem dalšího prodeje do 3 měsíců.
Peněžní toky z investic
Klasifikace peněžních toků na základě investičních činností:
- Platby zaměstnancům související s pořízením, rekonstrukcí a přípravou na použití dlouhodobého majetku.
- Úhrada úroků ze závazků, které jsou zahrnuty v hodnotě investičních aktiv.
- Výnosy z prodeje dlouhodobého majetku.
- Poskytování půjček a půjček jiným institucím.
- Výnosy z prodeje akcií a náklady spojené s jejich pořízením.
- Výnosy z prodeje cenných papírů a náklady spojené s jejich pořízením.
- Přijaté dividendy a ostatní výnosy z majetkové účasti.
Finanční peněžní toky
Klasifikace typů peněžních toků na základě finanční činnosti společnosti:
- Vklady vlastníků, výnosy z emise akcií.
- Platby akcionářům související s výkupem akcií od nich.
- Výplata dividend.
- Peněžní příjmy z emise cenných papírů (směnky, obligace a jiné).
- Získávání půjček od jiných osob.
- Splácení půjček a půjček od jiných osob.
Příznaky klasifikace peněžních toků
Dále se podrobně zabýváme charakteristikou klasifikace peněžních toků a jejich rozdělením podle všech charakteristik.
1. Na stupnici služeb ekonomických činností podniku jsou:
- podnikový tok;
- průtok strukturální jednotky;
- vlákno jediné operace.
2. Podle druhu ekonomické činnosti:
- celkový peněžní tok;
- proud provozní (současné) činnosti;
- tok investiční činnosti;
- proud finanční činnosti.
3. Na základě směru pohybu:
- příchozí (přítok);
- odchozí (odtok).
4. Na základě formy implementace:
- v hotovosti;
- bezhotovostní.
5. V oběhu:
- vnější;
- vnitřní.
6. Podle délky:
- dlouhodobé;
- krátkodobé.
7. Podle objemu:
- vzácný;
- optimální;
- přebytek.
8. Podle typu měny:
- peněžní tok v národní měně;
- peněžní tok v cizí měně.
9. Předvídatelnost:
- plánovaný tok;
- neplánovaný tok.
10. Kontinuita formace:
- diskrétní
- pravidelné.
11. O stabilitě časových intervalů formování:
- cash flow v pravidelných intervalech;
- peněžní tok v nepravidelných intervalech.
12. Podle metody odhadu v čase:
- aktuální peněžní tok;
- budoucí peněžní tok.
Teď jsme se krátce zabývali znaky, skladbou, klasifikací cash flow. Nyní se podrobněji zabýváme každým typem toku pro každý klasifikační prvek.
V závislosti na rozsahu služeb
Peněžní tok podniku je na tomto základě největším a nejobecnějším ukazatelem. Odráží veškerý příjem a použití peněz v podniku jako celku.
Tok samostatné strukturální jednotky je již konkrétnějším ukazatelem, který ukazuje peněžní tok v pobočkách, zastoupeních a jiných divizích podniku.
Definice peněžního toku konkrétní obchodní transakce je druh provozního účetnictví peněžního toku.
V závislosti na směru peněžních toků
Klasifikace peněžních toků organizace podle typu činnosti byla podrobně diskutována výše, takže se zaměříme na směr cash flow.
Příchozí tok je součet všech peněžních příjmů, které byly zaznamenány za konkrétní vykazované období.
Odchozí tok je naopak součet všech plateb v hotovosti, které byly zaznamenány za konkrétní vykazované období.
V závislosti na formě implementace
Klasifikace peněžních toků na tomto základě zahrnuje peněžní a bezhotovostní toky.
Prvním je převod bankovek a mincí z ruky do ruky.
Bezhotovostní pohyb peněz v podniku se zaznamenává pouze v účetních záznamech.
Oběhem
Klasifikace peněžních toků na tomto základě zahrnuje externí a interní toky.
Externí tok tvoří příjmy a platby jiným právnickým a fyzickým osobám. V důsledku tohoto typu toku se může zůstatek prostředků v podniku zvýšit nebo snížit.
Vnitřní tok je pohyb hotovosti uvnitř podniku, tvoří vnitřní obrat peněz, nemá tedy na zůstatek žádný vliv.
V závislosti na délce trvání
Peněžní tok se považuje za krátkodobý, pokud společnost investuje až jeden rok.
Pokud jsou vklady prováděny po dobu delší než jeden rok, považuje se tento peněžní tok za dlouhodobý.
V závislosti na objemu
Klasifikace peněžních toků podle objemu zahrnuje přebytek, schodek a optimální toky.
K přebytku dochází, když výše tržeb přesáhne součet potřeb podniku. V tomto případě je ve společnosti vytvořen kladný zůstatek.
Deficitní tok se vytváří, když podnik nemá dostatek prostředků na splacení svých dluhů. Tok je rovněž považován za nedostatečný, je-li zůstatek v podniku kladný, ale tyto fondy stále nestačí k uspokojení všech potřeb společnosti.
Optimální nastává, když příjmy tvoří právě takovou rovnováhu, která je dostačující ke splnění všech povinností podniku.
V závislosti na typu měny
Tok se považuje za zaúčtovaný v národní měně, pokud se pro výpočet použije měnová jednotka země, na jejímž území podnik působí. Pokud se používá peněžní jednotka jiné země, vytvoří se peněžní tok v cizí měně.
Předvídatelnost
Pohyb peněz se považuje za plánovaný, je-li možné předvídat, kdy prostředky dorazí do podniku, v jaké výši a přibližně na co budou utraceny. Pokud dojde k neplánovanému peněžnímu toku, pak se tento tok nazývá neplánovaný.
Kontinuitou formace
Pravidelný peněžní tok z volání, který se vyskytuje v podniku s určitou periodicitou. Pokud je pohyb finančních prostředků spojen s jedinou finanční transakcí, považuje se peněžní tok za diskrétní.
V závislosti na stabilitě časových intervalů
Peněžní tok v pravidelných intervalech utváření je ve formě anuity po přijetí nebo vydání finančních prostředků.
Příklad splátkového kalendáře s nepravidelnými časovými intervaly, na kterém se strany dohodly, může být příkladem peněžního toku s nepravidelnými intervaly tvorby.
V závislosti na metodě vyhodnocení času
Pokud je peněžní tok podniku měřen v současné hodnotě v aktuálním časovém okamžiku, pak je takový tok aktuální. A pokud se odhaduje na současnou hodnotu pro konkrétní budoucí období, jedná se o budoucí peněžní tok.
Pomocí prezentované klasifikace je možné v podniku zorganizovat efektivní řízení peněžních toků, analyzovat a naplánovat.
Principy klasifikace peněžních toků
Po prostudování podrobné klasifikace peněžních toků zvažujeme základní principy jejich klasifikace, které jsou nezbytné pro efektivní řízení cash flow a činnosti podniku jako celku.
Základní principy peněžních toků:
- Zásada spolehlivosti informační základny. To spočívá ve skutečnosti, že pro efektivní řízení a kontrolu peněžních toků jsou nezbytné kvalitní a spolehlivé informace o jejich pohybu.
- Princip rovnováhy. Jeho podstata spočívá v tom, že pro usnadnění řízení peněžních toků v podniku musí být vyváženy podle různých kritérií: podle typů, časových intervalů, objemů a dalších charakteristik.
- Zásada efektivity.Všechny finanční prostředky přijaté společností by neměly zůstat na zůstatku po dlouhou dobu, měly by být použity co nejefektivněji na včasné splacení všech dluhů a závazků společnosti.
- Princip likvidity. Je nutné udržovat likviditu hotovosti, protože nedodržení této zásady může vést k nedostatku hotovosti v podniku.
Závěr
Tento článek podrobně zkoumal klasifikaci peněžních toků v podniku podle různých kritérií a jejich základních principů, jejichž dodržování pomůže zajistit kontrolu kvality a řízení pohybu finančních prostředků v podniku.
