Míra rezervy je požadavek, který používá většina centrálních banky světa. Předkládá se ve vztahu k komerčním finančním a úvěrovým institucím. S tímto požadavkem je zajištěna větší stabilita systému.
Minimální povinný minimální rezervní poměr je definován jako procento vkladových závazků. Skládá se z hotovosti v bankovním trezoru a částky na účtu komerční instituce v centrální bance.
Jako ekonomický nástroj
Jako nástroj měnové politiky se používá poměr povinných minimálních rezerv. Ovlivňuje úrokové sazby změnou velikosti dostupných prostředků na půjčky. Centrální banky v Evropě jen zřídka zvyšují poměr rezerv, protože v malých finančních institucích okamžitě způsobují problémy s likviditou. Často používají operace na volném trhu. Měnová politika se tedy realizuje nákupem a prodejem závazků vlády.
Čínská lidová banka používá změny jako nástroj k boji proti inflaci. V roce 2007 se poměr povinných minimálních rezerv zvýšil desetkrát. A pak zpět v jedenáct.
Tradiční hledisko
V učebnicích o ekonomii se informace o poměru povinných minimálních rezerv často nacházejí v části měnové politiky. Čím více požadavků, tím méně prostředků od komerčních bank. To vede ke snížení emisí v hotovosti, což zvyšuje kupní sílu hotovosti v oběhu. Podle tradičního hlediska se efekty násobí. Důvodem je skutečnost, že peníze přijaté jako půjčka mohou být uloženy na vklad a část z nich je poté vydána na úvěr.
Povinný poměr rezerv: vzorec
Tradiční pohled zvažuje účinek tohoto požadavku na centrální banky prostřednictvím multiplikátoru. Abychom určili poměr povinných minimálních rezerv, zavádíme následující úmluvy:
- MB - peněžní základna.
- M1 - jeho nejlikvidnější část, hotovost a částky na účtech na vyžádání.
- m je multiplikátor peněz.
Účinek normy požadovaných rezerv na měnovou bázi tedy vypadá v našich symbolech následovně: M1 = MB * m. Ve většině zemí světa se však poměr rezerv nepoužívá jako nástroj měnové politiky. Důvodem je skutečnost, že jeho nárůst způsobuje prudké zhoršení finanční situace. Malé banky mohou dokonce zkrachovat, aniž by našli potřebnou likviditu.
Moderní teorie
Někteří ekonomové kritizovali tradiční představy o požadavcích na rezervy. Obvykle se tak či onak vztahují k post keynesiánskému pojetí endogenních peněz. Zástupci tohoto směru popírají existenci multiplikátoru vkladů. Věří, že komerční banky téměř úplně kontrolují proces vytváření peněz v ekonomice. Požadovaný poměr rezerv tedy nemá prakticky žádný účinek.
V USA
Ve Spojených státech amerických je minimální rezervní poměr stanoven Fedem a Radou guvernérů banky. Závisí to na kategorii vkladových závazků držených finanční institucí. Nyní je norma ve Spojených státech stanovena hlavně na účtech poptávky. Tyto požadavky se neukládají na termínované vklady držené bankou. Obchodní finanční instituce udržuje v rezervě nejen hotovost ve svém vlastním trezoru, ale také částky na setech.Pokud je banka členem Fedu, vede tam zvláštní vklady.
Podle údajů za rok 2015 jsou v USA stanoveny následující požadavky:
- Pokud je na zákaznických účtech méně než 15,2 milionu USD, není nutná rezerva. To je příliš malá banka.
- Pokud na účtech existuje více než 15,2 milionu dolarů, ale méně než 110,2, jedná se o 3% částky. Jsou to střední banky.
- Pokud je na účtech více než 110,2 milionu dolarů, je maximální norma povinných rezerv stanovena na 10%. Jedná se o velké banky.
Pokud finanční instituce nemá dostatek finančních prostředků k uspokojení požadavků na povinné minimální rezervy, může Fed uhradit schodek po dobu 24 hodin.
Ve Velké Británii
Spojené království dříve mělo zaveden dobrovolný rezervační systém. Minimální norma nebyla stanovena. Ve skutečnosti to znamenalo, že komerční banky nemusí mít vůbec žádné rezervy. V roce 1999 byl jejich průměrný průměr 0,15%. Rezervační požadavek byl zrušen v roce 1981.
Od roku 1971 do roku 1981 to bylo 1,5%. Od roku 1981 do roku 2009 se každá komerční finanční instituce dohodla s Bank of England samostatně na výši své měsíční dobrovolné rezervy. V roce 2009 byl systém změněn. Bank of England začala platit úroky z rezerv na přebytek.
Země, ve kterých je požadovaný minimální rezervní poměr nulový
Některé země jsou tak mnohem mírnější při poskytování vkladů na požádání. Kanada, Velká Británie, Nový Zéland, Austrálie, Švédsko a Hongkong nestanoví požadavek na minimální rezervu. Musíme si však uvědomit, že to neznamená, že banky těchto zemí mohou nekonečně vytvářet peníze. Jsou omezeny kapitálovými požadavky. Mnoho ekonomů se domnívá, že jsou mnohem účinnější než rezervní závazky. Centrální banky těchto zemí plní mimořádně důležitou funkci a poskytují nezbytné rezervy na ochranu stability platebního systému.
