Mezi klíčové nástroje regulace činnosti komerčních úvěrových institucí centrální bankou patří stanovení míry kapitálové přiměřenosti. Jaká je jeho specifičnost? Jaká by mohla být jeho optimální hodnota?
Jaká je podstata ukazatele kapitálové přiměřenosti?
Kapitálová přiměřenost (nebo vlastní kapitál) se považuje za jeden z hlavních nástrojů pro regulaci činnosti úvěrových organizací státem. Odráží poměr hotovosti, kterou má banka k dispozici, ke svým závazkům (především k výplatě vkladů a úrokům z nich).
Je třeba poznamenat, že ukazatel kapitálové přiměřenosti je ukazatel, který se používá k hodnocení výkonnosti nejen úvěrových institucí, ale i organizací jiných odvětví hospodářství, například úvěrových družstev. V tomto případě určuje pravděpodobnost bankrotu společnosti na základě jejích závazků (vyplácet mzdy zaměstnancům, kompenzovat stávající půjčky a převádět dividendy).
Podle některých ekonomů by navíc měl být poměr kapitálové přiměřenosti úvěrových družstev vyšší než u bank. Důvodem je skutečnost, že v příslušných organizacích jsou kritéria pro hodnocení solventnosti dlužníků obvykle méně přísná než ve specializovaných úvěrových a finančních institucích. V tomto ohledu mohou zákazníci družstev častěji povolit zpoždění v půjčkách, v důsledku čehož může mít společnost deficit svých vlastních zdrojů na splacení stávajících závazků.
Jak se počítá standard pro bankovní kapitál?
Kapitálová přiměřenost banky je definována jako poměr velikosti základny, fixního kapitálu finanční instituce a vlastního kapitálu k částkám odrážejícím úvěrová rizika pro ta aktiva, která jsou zaznamenávána v rozvahách, pro podmíněné závazky a také pro derivátové nástroje pro správu finančních toků. Při výpočtu uvažovaného standardu může být kromě toho zohledněno riziko snížení solventnosti protistran, které jsou dlužníky, a také provozní a tržní rizika.
Je třeba poznamenat, že centrální banka ve skutečnosti stanovila standard kapitálové přiměřenosti u několika odrůd. Podívejme se na ně podrobněji.
Druhy ukazatelů kapitálové přiměřenosti
Centrální banka Ruské federace tak stanoví pro finanční instituce takové ukazatele, jako jsou:
- kapitálová přiměřenost banky - H1,0;
- ukazatel základního kapitálu úvěrové instituce - H1.1;
- standard pro dlouhodobý majetek - H1.2.
Je třeba poznamenat, že uvedená klasifikace kapitálových ukazatelů pro ruské banky byla zavedena v roce 2014. Dříve byl použit jediný ukazatel - H1. Jeho analogem byl nový standard - H1.0.
Struktura standardizovaných rezerv banky
Standardy dostatečnosti vlastních zdrojů (kapitál) jsou definovány jako ukazatel stanovený ve vztahu ke specifickým variantám finančních rezerv finanční instituce.
Pro správné určení například ukazatele H1.0 je nutné stanovit celkovou výši vlastního kapitálu instituce. V souladu s kritérii stanovenými Ruskou národní bankou tvoří vlastní kapitál úvěrové instituce:
- fixní kapitál;
- další rezervy.
Na druhé straně jsou oba typy kapitálu klasifikovány z jiných důvodů.
Struktura fixního kapitálu
Fixní kapitál tedy zahrnuje:
- schválený kapitál - vytvořený na základě příspěvků od zakladatelů banky;
- výnos z emisí - zpravidla generovaný jako výsledek prodeje cenných papírů;
- organizační rezervní fond - vytvořený v souladu s požadavky zákona;
- zisk, jehož hodnota je potvrzena výsledky auditu úvěrové instituce.
Další kapitálová struktura
Další kapitál banky se zase skládá z:
- zvýšení hodnoty nemovitosti po přecenění;
- prostředky předložené rezervním fondem, který je tvořen zisky, které nebyly oficiálně potvrzeny výsledky auditů;
- současné zisky, rovněž nepotvrzené auditory, ale nesouvisející s rezervním fondem;
- podřízené půjčky;
- zavedené typy upřednostňovaných akcií.
Je třeba poznamenat, že při výpočtu výše vlastního kapitálu banky, podle kterého je stanovena uvažovaná norma, je nutné z výpočtů vyloučit:
- hodnota nehmotného majetku;
- odkoupené vlastní akcie od investorů;
- nebyly kompenzovány bankou za ztráty běžného roku i minulých let.
Určité rysy mohou charakterizovat alokaci vlastního kapitálu ve struktuře rezerv úvěrových družstev. Tyto výpočty se řídí samostatnými právními předpisy.
Optimální standard pro banky
Tak či onak, poměr kapitálové přiměřenosti je pro banky stále typickým ukazatelem. Jak jsme uvedli výše, jedná se o jeden z nástrojů, kterými centrální banka reguluje činnost komerčních úvěrových institucí. Jaká by mohla být jeho optimální hodnota?
V tomto případě je spravedlivé říci, že v závislosti na konkrétní ekonomické situaci se poměr přiměřenosti vlastního kapitálu (kapitálu) banky může lišit. Dojde-li v národní ekonomice státu ke krizi, pak v mnoha případech příslušný ukazatel regulátor sníží. Důvodem je skutečnost, že banky mohou hromadit ohrožená aktiva ve formě dluhů dlužníků po splatnosti. S příznivějším ekonomickým prostředím se může zvýšit.
Pro výpočet uvažovaných ukazatelů existuje zvláštní postup. Pojďme to studovat
Vzorec pro výpočet poměrů bankovního kapitálu
Obecně platí, že bez ohledu na to, o kterém ukazateli mluvíme - ať už jde o H1.0 nebo standardní poměr kapitálové přiměřenosti - H.1.1, je výpočetní vzorec stejný (ale s odlišnou posloupností výpočtů). Tak či onak bere v úvahu:
- částka základního kapitálu úvěrové instituce;
- hodnota fixního kapitálu;
- výše vlastních zdrojů banky;
- rizikové poměry;
- aktiva instituce;
- bankovní rezervy;
- ukazatele odrážející uplatňování zvláštních požadavků na využití kapitálu na základě mezinárodních doporučení;
- výše úvěrových požadavků banky.
V závislosti na tom, jakou konkrétní normu má osoba zájem o studium finanční situace banky, se složky výše uvedeného vzorce berou v úvahu v různých sledech.
Optimální hodnota vlastního kapitálu banky
Jaký by měl být dotyčný ukazatel (někdy to není označeno písmenem h, ale ruským H kvůli jejich podobnosti), H1, je poměr kapitálové přiměřenosti? Minimální hodnota stanovená centrální bankou je 8%. U ostatních uvažovaných indikátorů jsou hodnoty nastaveny odlišně. Standardní H1.1 by proto neměl být nižší než 4,5%. H1.2 by měla být alespoň 6%.
Je třeba poznamenat, že kromě povinných existují také doporučené hodnoty příslušných norem. Například v určitých obdobích CBR doporučila bankám, aby nesnižovaly dotyčný ukazatel pod 14%. To je znatelně vyšší než čísla uvedená námi.Je tedy spravedlivé říci, že pro uvažované standardy existují minimální přijatelné ukazatele a že existují ty, které je vhodné dodržovat u institucí, které v praxi vykonávají činnosti na bankovním trhu. Budeme tento aspekt zkoumat podrobněji.
Kapitálový poměr na bankovním trhu
Prověřili jsme tedy základní legislativní požadavky na standardy kapitálové přiměřenosti úvěrové instituce zřízené Centrální bankou Ruské federace. Nyní bude užitečné studovat, jaké jsou skutečné velikosti příslušných ukazatelů stanovených konkrétními bankami.
V roce 2010 provedla agentura Expert RA studii, která ukázala, že banky, které zajišťují kapitálovou přiměřenost na minimální úrovni stanovené Centrální bankou Ruské federace - 10%, mohou mít značné potíže. Zejména pokud mají významná operační rizika.
V takových případech je proto vhodné, aby finanční instituce překročily povinné ukazatele kapitálové přiměřenosti komerční banky zřízené regulačním orgánem. Pokud navíc daný ukazatel není dostatečně vysoký, v případě špatné rezervace se zvyšuje obchodní rizika, tvrdí analytici. Hlavním kritériem pro vysokou úroveň provádění tohoto postupu je použití v rezervačním vzorci ukazatelů odrážejících potenciální selhání dlouhodobých půjček.
To znamená, že banky poskytující příliš vysokou kapitálovou přiměřenost by měly být obzvláště opatrné v případě ohrožených aktiv. V roce 2010 se ruská ekonomika vynořila z krize v letech 2008-2009. Nyní je národní hospodářství země v krizi. Jaké jsou současné priority centrální banky, pokud jde o regulaci úrovně kapitálové přiměřenosti, a jak se cítí banky v souvislosti s možnými úpravami politiky hlavního regulačního orgánu v odpovídajícím směru?
Politika regulátorů ohledně regulačního nastavení: krizový faktor
Jak jsme již uvedli výše, v případě krize může centrální banka Ruské federace zmírnit požadavky na jednu nebo druhou ukazatele finanční udržitelnosti komerční banky. To je politika, kterou centrální banka dodnes dodržuje. V roce 2015 došlo ke snížení kapitálové přiměřenosti finančních institucí H1.0 a H.1.1. Jaký dopad to mělo na bankovní trh?
Podle analytiků agentury Expert RA se úvěrové a finanční organizace, navzdory liberalizaci politiky centrální banky, staly citlivějšími na snížení hodnoty aktiv. To je podle finančníků způsobeno příliš vysokými požadavky na H1.2. V takovém případě lze říci, že pro politiku centrální banky Ruské federace může být vlastní podstatu posuzovat význam příslušných standardů samostatně.
Zmírnění indikátoru H1.0 proto neznamená vždy, že je regulátor připraven snížit jiné standardy, které k němu sousedí. Výsledkem bylo, jak analytici expertů RA zjistili, že v průběhu krizového období počet bank spadajících do rizikové zóny spojený s nedostatečným objemem fixního kapitálu výrazně vzrostl asi o 30%. A pokud tyto finanční instituce nemohou zvýšit ziskovost, mohou potřebovat další kapitalizaci, což může být jedním ze zdrojů zvyšování standardu H1.0. Podívejme se na tento aspekt podrobněji.
Rekapitalizace bank jako zdroj pro zvyšování kapitálového poměru
Program kapitalizace bank zaměřený na zvýšení indikátoru H1.0 lze realizovat jako součást vládních programů. V období od května 2015 do února 2016 se likvidita bankovního systému Ruské federace zvýšila odpovídajícím způsobem o 803 miliard rublů. Současně se podle analytiků zásoby úvěrových a finančních organizací podle standardu H1.2, navzdory podpoře ukazatele H1.0 prostřednictvím rekapitalizace, výrazně snížily v důsledku nízké ziskovosti ekonomické aktivity.
Role vlastníků bank v rekapitalizaci
Důležitou roli při podpoře likvidity bank hrají jejich majitelé. Významná byla také kapitalizace s jejich účastí v roce 2015: vlastníci úvěrových a finančních institucí investovali do svých podniků více než 100 miliard rublů.Významné investice do bankovního kapitálu by však měly být doprovázeny skutečnou optimalizací obchodního modelu finančních institucí. Snížení požadavků na výši kapitálové přiměřenosti centrální banky pomáhá bankám pouze vydržet formální kritéria udržitelnosti. V praxi musí mít výrazně vyšší poměr H1.0 než poměr stanovený regulátorem a musí také vyvinout značné úsilí ke zvýšení ziskovosti.
Shrnutí
Prověřili jsme tedy podstatu poměru kapitálové přiměřenosti bank, představovaného několika odrůdami. Tento ukazatel určuje odolnost banky vůči rizikovým faktorům, například ve formě zhoršení dynamiky splácení plateb dlužníky.
Ukazatele přiměřenosti vlastního kapitálu (kapitálu) jsou definovány jako poměr rezerv banky k rizikům zjištěným centrální bankou Ruské federace. Hodnota příslušných ukazatelů se může lišit. V závislosti na situaci v ekonomice může centrální banka zvýšit nebo snížit indikátor H1.0 nebo například úroveň kapitálové přiměřenosti. Vzorec pro výpočet všech uvažovaných standardů má stejnou strukturu. Pouze sled výpočtů, který poskytuje, se bude lišit v závislosti na tom, jaký ukazatel má finančník zájem.
Zvýšení H1.0 banky je možné díky různým zdrojům. V roce 2015, kdy se krize v ruské ekonomice zhoršila, byly realizovány rozsáhlé státní programy zaměřené na rekapitalizaci úvěrových a finančních institucí. Značnou část prostředků do rezerv bank investovali jejich majitelé.
Ukazatel kapitálové přiměřenosti banky má velký význam z hlediska posuzování rizik v hospodářské činnosti finanční instituce. Z pohledu analýzy skutečného podniku je však jeho informační obsah omezený. Pokud má banka nízkou ziskovost nebo významný podíl nedobytných pohledávek, nemusí mít vysoké sazby podle příslušných standardů, zejména překračující minimální nebo dokonce doporučenou úroveň centrální banky, velký význam.
