Pro každého, kdo se účastní obchodních transakcí na devizových burzách, je akvizice nebo prodej kombinací dvou typů ekonomických vztahů najednou. Operace se tedy provádí jak ve vztahu k vlastníkovi pohledávek za jednu bankovku, tak vůči dlužníkovi v jiné. V důsledku takových akcí aktiva a pasiva Mezi účastníky trhu patří řada zahraničních bankovek, jejichž kotace se liší, což vytváří pravděpodobnost zisku (nebo ztráty) z transakcí.
Měnová pozice
Zvažte jeho dva typy. Devizová pozice může být uzavřena, pokud jsou požadavky stejné jako závazky pro konkrétní měnovou jednotku. Tato parita musí navíc splňovat požadavky na cenu a čas. V případech, kdy povinnosti a požadavky nejsou totožné, se měnová pozice nazývá otevřená. Existuje další možnost. Uzavřená měnová pozice znamená existenci nulového rizika, zatímco otevřená měnová pozice je neustále doprovázena pozitivními měnovými riziky.
Pozice měny rizika
Mohou být dvou typů. Dlouhá devizová pozice je charakterizována převahou pohledávek v cizí měně nad závazky a nazývá se také čistým aktivem. Krátký znamená existenci opačné situace, kdy jsou závazky větší než požadavky. Tato možnost se také nazývá čistý závazek.
Devizová pozice je v širokém smyslu kombinací fondů v cizí měně, tvořících aktiva a pasiva účastníka obchodních transakcí. To zohledňuje jak pohledávky mimo rozvahu, tak závazky za ty transakce, které ještě nejsou definitivně uzavřeny. Dá se říci, že aktiva a pasiva v různých zahraničních bankovkách tvoří dluhopisy, u nichž v případě změn kotací různých měnových jednotek neexistují nebo neexistují žádná měnová rizika zisku a ztráty.
Pozice měny banky
Existuje takový termín jako měnová pozice banky. Může být také otevřený nebo uzavřený. Uzavřená pozice banky je situace, kdy jsou požadavky a povinnosti instituce v konkrétní cizí měně totožné. Otevřená devizová pozice banky (nebo jak se nazývá také termín OCP) se objevuje v případech, kdy se částky aktiv a pasiv finanční instituce pro konkrétní měnovou jednotku neshodují. V tomto případě je rozdíl mezi požadavky a závazky v této měně AFP.
Je třeba dodat, že otevřená devizová pozice banky může být také dlouhá nebo krátká. První nastane, když banka koupila více individuálních bankovek v cizí měně, než prodala. Krátká otevřená devizová pozice se objevuje v přesně opačné situaci, tj. Když finanční instituce získala méně než specifickou měnovou jednotku, než prodala.
Hotovostní transakce
Hotovostní transakce - jedná se o převodní operace, ve kterých musí být vypořádání mezi protistranami provedeno do dvou pracovních dnů po jejich provedení. Datum vypořádání takové transakce se nazývá hodnota. Existují tři typy takových transakcí. Dnes nebo výpočty dnes, stejně jako situace, kdy se datum transakce shoduje s datem hodnoty. Zítra, nebo zítra výpočet. Spot - výpočty den po zítřku.
Derivátová transakce
Jiný typ devizové dohody se nazývá derivátová transakce.Při jejich provádění přesahují výpočty dva pracovní dny od okamžiku jejich uzavření. Dnes na světě devizový trh Existuje velké množství různých nástrojů pro transakce s deriváty a na domácích burzách jsou běžné možnosti pro jednodušší mechanismy. Nejběžnějšími deriváty pro provádění transakcí na devizovém trhu jsou forwardy, opce, swapy a futures.
Forward, futures a opce
Forward forwardové transakce jsou smlouvou mezi dvěma protistranami o procesu nákupu a prodeje cizoměnové jednotky za zvláštních podmínek. Taková dohoda je podepsána mimo burzu. Taková smlouva je z hlediska svých charakteristických rysů individuální a v současné době je tento typ vztahů mezi stranami v Rusku velmi špatně rozvinutý.
Smlouva o futures je dohoda mezi účastníky o prodeji cizí měny. Taková dohoda se uzavírá za účasti burzy, která by měla stanovit podmínky, které jsou standardní pro jakékoli podkladové aktivum. Plnění závazků z futures je zaručeno samotnou burzou. Po uzavření dohody mezi stranami je smlouva zaregistrována v clearingovém středisku burzy. V době registrace obdrží burza status jedné ze stran transakce. Standardizace těchto smluv určuje jejich vysokou likviditu.
V praxi to znamená, že jeden účastník obchodních operací na devizovém trhu má možnost uzavřít otevřenou devizovou pozici prostřednictvím protiopatření. Účastník, který chce podle svých závazků dokončit dodávku měny, má zároveň možnost opustit svou pozici až do data transakce. Současně by mělo být zdůrazněno, že v praxi světových měnových trhů existují vzácné situace, kdy futures kontrakty končí skutečným dodáním podkladového aktiva.
V situacích, kdy je investor přesvědčen o posouzení a analýze dynamiky chování měnové kotace na trhu je nejlepší uzavřít forwardovou nebo futures kontrakt. Existují však situace, kdy není možné předvídat situaci na trhu s vysokou přesností. Potom je vhodné využít příležitosti k provedení transakcí možnost. To je druh smlouvy umožňuje omezit riziko na pevnou částku nebo prémii.
Jednou z možností je tento typ smluvního vztahu mezi účastníky trhu, když má jedna ze stran možnost si vybrat. Smlouvu může buď splnit, nebo ji ve stanovené lhůtě odmítnout. Jinými slovy, možnost je jednou z odrůd derivátů, která spočívá v podpisu smlouvy o prodeji podkladového aktiva mezi stranami za určitých podmínek. Další kupující má však příležitost odmítnout splnit smlouvu tím, že prodávajícímu za toto rozhodnutí zaplatí prémii.
Swapy
Swap je dohoda účastníků devizového trhu o vzájemné výměně plateb v souladu s podmínkami stanovenými v dohodě. To znamená, že měnový swap je druh směnky nominální hodnoty bankovek a úroků z nominální hodnoty a úroků v jiné měně.
Měna Pozice Velikost
Mezní hodnota devizové pozice není nic jiného než maximální přípustný poměr mezi hodnotou otevřené devizové pozice a celkovým kapitálem. Za účelem sledování dodržování limitů převede finanční instituce všechny hodnoty otevřených měnových pozic u některých zahraničních bankovek na ekvivalent národní měny v kotacích stanovených národní bankou k určitému datu. Kromě toho musí banka dodržovat limit v národní měně.Hodnota této otevřené pozice se vypočítá jako rozdíl mezi součtem všech dlouhých a krátkých otevřených měnových pozic v ekvivalentu národní měny.
