Konverzní operace jsou transakce finančních organizací, které jsou spojeny s směnou měny nebo konverzí. Často k tomu dochází v důsledku registrace transakcí na nákup nebo prodej měny v jakékoli formě (hotovost nebo bezhotovostní platby). Transakce lze provádět okamžitě (termín nepřesahuje 2 bankovní dny) nebo po nějakém období (od transakce uplynuly více než dva pracovní bankovní dny).
Pojmy a definice
Konverzní operace jsou transakcemi účastníků devizový trh. Jaká je jejich podstata? Výměna určité částky v měně jednoho státu za bankovky jiného státu. V této transakci je určeno datum a sazba.
Hlavními účastníky trhu jsou měny, které jsou volně obchodovány na devizovém trhu. Mezi hlavní patří:
- Americký dolar
- Peníze v eurozóně;
- Švýcarský frank
- libra šterlinků (Anglie);
- Japonský jen.
Typy převodních operací:
- Okamžité nabídky.
- Aktuální nabídky (nebo spot).
- Forwardové operace.
Účastníci operace
Provádění konverzních operací je k dispozici těmto účastníkům:
- Struktura komerčního bankovnictví. Většinu těchto transakcí představují. Ostatní účastníci zde vedou účty a provádějí všechny potřebné transakce. Konverzní operace pokrývají velký podíl tržních požadavků na měnové transakce a nabízejí také své služby jiným bankám.
- Centrální banka Musí ovládat rezervy v cizí měně, cvičit měnové intervence které ovlivňují směnný kurz. Centrální banka má na starosti kontrolu výše vkladových sazeb registrovaných v měně své země.
- Směnárna. Jeho funkce: utvářet směnný kurz přijatelný pro trh a provádět směnné operace pro právnické osoby.
- Stát. Ve většině případů se přímo podílí na kontrole směnného kurzu.
- Měnová makléřská společnost. Zde najdete účastníky transakcí na prodej smluv. U operací s měnou konverze tito zprostředkovatelé účtují určité procento.
- Společnost zahraničního obchodu. Pro tuto organizaci je důležité mít měnu pro provádění dohod s protistranami, takže od nich existuje stálá poptávka. Dovozci současně hledají, jak nakoupit měnu za nejlepší cenu, a je důležité, aby vývozci prodali zbývající částku.
- Fyzická osoba. Z jejich strany existuje celá řada různých operací s měnou.
Je důležité zvážit čas
Během transakce se rozlišují dvě data:
- Okamžik transakce.
- Okamžik jeho provedení. Jinými slovy, když byly peníze fyzicky přesunuty.
Banky, nejčastější směnárna, nazývají datum hodnoty dnem, kdy peníze opustily účet. V případě bezhotovostních transakcí je to číslo, kdy byly peníze skutečně směněny za měnu. Zohledňují se pouze pracovní dny.
V závislosti na datu hodnoty jsou operace převodu klasifikovány. Toto je globální praxe.
Okamžité doručení
Převážná většina transakcí se provádí s okamžitým dodáním. Jejich funkce: datum provedení transakce se shoduje s dnem provedení.
Prodávající doručí měnu maximálně 2. den po podpisu smlouvy (samozřejmě se berou v úvahu pracovní dny banky). Tyto operace mohou být několika druhů:
- "Tode." Operace probíhají dnes (název pochází z angličtiny. Dnes). Datum hodnoty se rovná datu transakce.
- "Tom." Zítřejší dohoda (z angličtiny. Zítra). Value Date - den následující po dni provedení transakce.
Spotový trh
Aktuální převodní operace jsou prováděny na místě. Zde se datum hodnoty rovná druhému dni od data provedení transakce. Světová praxe nazývá tento spotový trh.
Podmínky pro bodové operace jsou pro účastníky docela pohodlné. Během aktuálního pracovního dne (nebo následujícího) můžete pomalu shromažďovat celý balíček dokumentů a generovat platební dokumenty pro operaci.
Metodika provádění těchto transakcí spočívá v absolvování několika kroků:
- Přípravné. Zde se provádí studie o současné situaci na měnových trzích, určuje se směr pohybu všech měn účastnících se devizových transakcí. Na základě získaných výsledků se vytvoří průměrný směnný kurz.
- Analytické. Studujeme dynamiku měnových sazeb. Po pozici banky za každého druh měny (zvýšení nebo snížení). Je stanovena částka operace, sazba je pevná.
- Finále. Operace prochází účty a je zaznamenána v dokumentech.
Forwardový transakční trh
Tyto převodní operace jsou operace s dříve známým a schváleným směnným kurzem. Transakce jsou prováděny v aktuálním čase (dnes), datum splatnosti je však odloženo na dobu neurčitou.
Cíle takových transakcí jsou vytvoření určitého airbagu z výkyvů směnných kurzů a vytvoření příjmu ze spekulací.
Forwardové operace jsou:
- Přímo - operace jedné kopie. Datum hodnoty se zde liší od data spotu. Pokud je některá z měn transakcí kótována nad spotovou transakcí, pak má prémii. Pokud naopak, má slevu. Termínová sazba, kde se bere v úvahu sleva nebo prémie, se nazývá „přímá sazba“.
- Dopředu se zabývá opcí. Jedná se o operace, u kterých není dodací den pevně stanoven. Každý účastník má možnost stanovit vhodné podmínky pro plnění povinností. Jiný účastník obdrží bonus za toto právo, jehož výše závisí na době trvání opce, na kurzových rozdílech v době podpisu smlouvy. Termín dodání není nikde označen, je stanoveno pouze období, během kterého jsou splněny podmínky smlouvy. Pokud je možnost u kupujícího, počká, dokud se měna na trhu nestane drahou, a poté ji získá za nižší sazbu, která je uvedena ve smlouvě. Naopak, prodávající bude čekat, až hodnota měny na spotovém trhu poklesne, pak ji bude moci prodat za vyšší sazbu, než je uvedeno ve smlouvě.
- Zaměňte nabídky. Jedná se o jednu z hlavních metod pojištění rizik, která spočívá v uzavírání opačných transakcí (zajištění). Jedná se o opačné obchody, je důležité pochopit, že jedna dohoda bude na místě, druhá - vpřed. Swap je kombinací obchodování s hotovostí a transakcí s deriváty.
Bankovní rizika
Transakční bankovní operace nejsou prováděny s vysokým rizikem. Podívejme se na ně podrobněji:
- Ekonomické. Kolísání měn ovlivňuje hodnotu majetku, a to jak k lepšímu, tak k horšímu.
- Rizika překladu. Souvisí s rozdílem v účetnictví bankovního majetku v cizí měně.
- Rizika transakcí. Objevují se, protože náklady operace na směnu národní měny za měnu jiné země v budoucnu nelze určit. Během kolísavosti kurzů je důležité zvolit optimální měnu kontraktu, která bude chránit před tímto rizikem.
Snížení rizika
Banky, jejichž měna se pravidelně směňuje, mají šanci snížit rizika při provádění směnných operací pomocí:
- Ochranné rezervace. Podmínky ve smlouvě, které znamenají přezkum podmínek smlouvy během jejího plnění.
- Zlaté rezervace. Použití měny kolaterálu.
- Měnové doložky. Smlouva uvádí, že částka bude záviset na kolísání směnného kurzu.
Výměnné operace s kompetentním přístupem a diverzifikace rizika jsou prospěšné. K jejich vedení však potřebujete znalosti devizového trhu, funkce práce nejen bank, ale také všech účastníků trhu.
