Centrální banky jsou založeny ve většině moderních kapitalistických ekonomik. Jejich funkce jsou mimořádně významné z hlediska udržování stability státního ekonomického systému, obratu národní měny a řešení nejdůležitějších sociálních problémů. Jaká je jejich specifičnost? Jaké jsou rysy Bank of Russia?
Historie vzniku centrálních bank
Před prozkoumáním podstaty centrální banky jako samostatné politické a finanční instituce a před studiem hlavních funkcí a úkolů centrální banky Ruské federace se seznámíme se základními historickými informacemi o tom, jak se centrální banky objevily. Nejprve si všimneme, že název příslušných struktur v různých státech se může lišit. Například v Rusku je oficiální název příslušné úvěrové instituce Bank of Russia. Ve Spojených státech plní podobnou funkci Federální rezervní systém. Národní banka působí v Bělorusku. Klíčové funkce, které příslušné finanční instituce vykonávají, jsou však v zásadě stejné. Neoficiálně se většina těchto organizací nazývá Centrální banky nebo Centrální banka a jsou považovány za hráče na finančním trhu, kteří řeší stejné problémy.
Pokud jde o klíčová historická fakta, lze konstatovat, že první centrální banky se objevily na konci 17. století. Bank of Sweden nebo Riksbank považuje mnoho vědců za první „ústřední“. Byla založena v roce 1668. První centrální banku lze připsat také Bank of England, která byla oprávněna vydávat bankovky, jakož i účetní účty. Tato instituce byla založena v roce 1694. Následně se centrální banka jako finanční instituce začala šířit do dalších států. Postupně se funkce centrální banky, která se otevírala v různých zemích světa, začaly doplňovat státní pokladny, vykonávaly úlohu zprostředkovatele mezi vládou a komerčními bankami a řešily problémy spojené s prováděním národní úvěrové a finanční politiky.
Faktory určující roli centrální banky ve státní ekonomice
Přes podobnost řešených úkolů se centrální banky v různých zemích liší mírou nezávislosti na státu, především politické. Například americký federální rezervní systém je považován za příklad jedné z nejvýznamnějších finančních institucí. Německá spolková banka zase patří mezi ty úvěrové instituce, které jsou do velké míry spojeny se státem. Nicméně bez ohledu na skutečnou suverenitu centrální banky jsou klíčové funkce centrální banky ve většině zemí obecně podobné. Mezi nimi:
- vydání národní měny;
- zajištění fungování komerčních finančních institucí;
- účast na provádění vládních ekonomických programů;
- makroekonomická regulace;
- kontrola dodržování zákonnosti práce finančních organizací působících v zemi;
- analytická práce týkající se identifikace klíčových výkonnostních ukazatelů státní ekonomiky.
Tyto oblasti činnosti centrální banky mohou být samozřejmě doplněny dalšími funkcemi, určenými na základě specifik vývoje hospodářského systému konkrétní země.
Funkce Bank of Russia
Nyní budeme studovat klíčové rysy práce a funkce centrální banky Ruské federace. Ruská centrální banka funguje na základě ustanovení federálního zákona č. 86, přijatého dne 10. července 2002. V souladu s tímto zákonem tedy patří majetek centrální banky Ruské federace státu na základě federálního majetku. Zároveň má Ruská centrální banka určité pravomoci související s nakládáním se svými aktivy, včetně devizových rezerv.
Činnost centrální banky Ruské federace zahrnuje aktivní interakci se státními orgány. Centrální banka Ruské federace je tedy povinna každoročně předkládat Státní dumě klíčové body související se státní úvěrovou a finanční politikou. Předtím by měl být odpovídající projekt převeden na prezidenta Ruské federace a vlády. Ruská centrální banka, stejně jako většina centrálních bank v jiných zemích, je oprávněna vydávat národní měnu, regulovat oběh financí v zemi, stanovovat směnný kurz a spravovat zlaté a devizové rezervy.
Měnová politika centrální banky
S mnoha klíčovými úkoly a funkcemi centrální banky koreluje měnová politika státu. Tento model je charakteristický jak pro centrální banky vyspělých zemí jako celek, tak pro centrální banku Ruské federace. Moderní oblasti měnové politiky, které moderní vědci zdůrazňují, jsou následující:
- udržování cenové stability,
- emise peněz
- zajištění konkurenceschopného kurzu národní měny,
- řešení sociálních problémů - například snižování nezaměstnanosti.
Centrální banky, vytvářející strategie pro provádění měnové politiky, určují cíle pro každou z uvedených oblastí práce. Může to být například požadovaná národní měna, míra nezaměstnanosti, míra inflace atd. Poté regulují bankovní systém, aby zajistily, že jeho klíčové ukazatele splňují požadované hodnoty.
Ve vyspělých zemích jsou hlavní funkce a operace centrální banky z hlediska měnové politiky zaměřeny na dosažení přijatelných inflační indikátory a zaměstnávání občanů. Priorita těchto úkolů do značné míry souvisí s potřebami společnosti: obyvatelstvo země nejprve uvítá možnost nákupu zboží s minimálním zvýšením cen a také získání zaměstnání v požadované profesi. Hlavní problém, který doprovází fungování centrální banky v této části, spočívá v tom, že v kapitalistické ekonomice může nízkou nezaměstnanost, která je převážně výsledkem dynamického rozvoje ekonomiky, doprovázet vysoká inflace.
Klíčové funkce Ruska
Jaké jsou hlavní funkce centrální banky Ruské federace? Tvoří poměrně rozsáhlý seznam:
- interakce s vládou Ruské federace s cílem rozvinout sjednocenou měnovou a finanční politiku státu;
- monopolní emise rublů, organizace peněžního oběhu národní ruské měny;
- půjčování a refinancování soukromých bank;
- stanovení pravidel vypořádání v Ruské federaci, bankovní operace;
- obslužné rozpočty;
- správa zlatých rezerv státu;
- práce na státní registraci a licencování soukromých bank;
- kontrola činnosti komerčních finančních institucí, pokud jde o zajištění legality jejich fungování;
- sledování práce soukromých bank;
- registrace postupů vydávání úvěrových institucí;
- regulace měny a související kontroly;
- vytvoření pravidel pro vypořádání ruských finančních rezidentů se zahraničními strukturami;
- zavedení norem upravujících účetnictví a podávání zpráv v Ruské federaci;
- tvorba pravidel týkajících se prodeje cizí měny;
- kontrola nad inflačními procesy.
Centrální banka se rovněž zabývá analytickou prací na identifikaci klíčových ukazatelů účinnosti ruské ekonomiky.
Známé funkce Ruské centrální banky korelují s klíčovými cíli Ruské centrální banky.
Mezi nimi:
- zajištění stability národní měny,
- rozvoj a posílení úvěrového a finančního systému Ruské federace,
- zajištění efektivního fungování státního platebního systému.
Výše uvedené cíle stanovené pro Ruskou centrální banku naznačují jejich důsledné dosažení za účasti různých strukturálních divizí hlavní bankovní instituce v Rusku. Podívejme se na tento aspekt podrobněji.
Struktura centrální banky
Proto výše uvedené cíle a funkce centrální banky naznačují korelaci s prací strukturálních jednotek Ruské centrální banky. Všechny jsou uspořádány do centralizovaného systému. Princip vertikálního řízení je tak implementován v centrální bance Ruské federace.
Struktura centrální banky zahrnuje:
- ústřední kancelář;
- regionální instituce;
- RCC;
- Počítačová centra;
- skladovací zařízení;
- další instituce vykonávající pomocnou funkci týkající se práce klíčových struktur.
Specifika práce regionálních struktur centrální banky
Vertikální systém řízení centrální banky Ruské federace zahrnuje, jak jsme již uvedli výše, regionální struktury hlavní státní banky. Podrobněji zvažte specifika jejich činnosti.
Je třeba poznamenat, že název územního členění centrální banky Ruské federace se může lišit v závislosti na stavu subjektu federace. Například v republikách mohou být příslušné finanční instituce označovány jako národní banky. Zároveň nemají právní nezávislost a nemohou vydávat právní akty, vydávat žádné záruky a vykonávat záruky bez souhlasu představenstva ústřední kanceláře centrální banky, fungujícího na federální úrovni. Úkoly a funkce regionálních struktur centrální banky Ruské federace jsou stanoveny v nařízení, které schvaluje správní rada ústřední kanceláře centrální banky. Centrální banka Ruska má zase stejný status jako Národní banka republik Ruské federace ve městech federálního významu, na územích, v regionech a také v autonomní oblasti okresy Ruska.
Vrcholový management centrální banky
Odpovědnost za to, jak účinně by měly být prováděny základní funkce centrální banky, je přímo na vrcholovém vedení centrální banky. Podrobněji zvažte specifika fungování příslušné instituce.
Klíčovým řídícím orgánem Ruské centrální banky je představenstvo. Jedná se o kolegiální strukturu odpovědnou za klíčové funkce centrální banky, hlavní činnosti banky a za správu instituce. Představenstvo centrální banky zahrnuje předsedu centrální banky a 12 členů Rady centrální banky, kteří průběžně pracují. Zvažovaná struktura vedení Ruska v Rusku tvoří vnitřní strukturu ústředí organizace, schvaluje listiny různých strukturálních divizí centrální banky. Představenstvo odpovídá za regulaci činnosti komerčních finančních institucí v Rusku.
Nástroje centrální banky
Jakými nástroji může centrální banka Ruska plnit své funkce? Vědci rozlišují jejich následující seznam:
- schválení základní sazby pro základní operace;
- tvorba povinných minimálních rezerv;
- transakce na volném trhu;
- půjčování a refinancování komerčních finančních institucí;
- měnová regulace;
- emise vlastních aktiv.
Obecně, jak vidíme, uvedený seznam nástrojů koreluje s klíčovými funkcemi centrální banky. Řídící činnosti centrální banky Ruské federace jsou prováděny prostřednictvím zveřejňování zvláštních regulačních aktů - příkazů, pokynů. Právní předpisy Ruské federace mohou stanovit další nástroje, které umožňují provádět základní funkce centrální banky Ruské federace.
Zkoumali jsme tedy hlavní rysy činnosti centrálních bank jako finanční instituce obecně a zejména Ruské banky. Hlavní funkce centrální banky lze stručně představit v následujícím seznamu:
- makroekonomická regulace ve vztahu k sociálním cílům;
- zajištění stability finančního systému státu;
- vydání národní měny a zajištění hotovostního obratu v zemi.
Jejich implementace vyžaduje, aby centrální banka získala potřebné pravomoci, pokud jde o interakci s jinými útvary. Jaký by ale měl být jejich objem? Zvážte tento problém v souvislosti s interakcí centrální banky a dalších orgánů.
Interakce centrální banky a vlády
Role a funkce centrální banky stanovené v legislativě v praxi znamenají, že hlavní bankovní instituce státu bude muset komunikovat s jinými vládními agenturami, a v tomto smyslu mohou být tato komunikace doprovázena řadou rozporů. Co mohou být?
Především zájmy nebankovních vládních agentur - například ministerstva financí, mohou zahrnovat prioritní snížení nezaměstnanosti. Centrální banka se pak může rozhodnout klást důraz na snižování inflace. Postavení obou oddělení je v tomto případě pochopitelné. Ministerstvo financí jako vládní struktura se bude primárně zajímat o řešení sociálních problémů, v tomto případě o zajištění zaměstnávání občanů. Mezi funkce centrální banky Ruské federace dále patří zajišťování makroekonomické stability, jedním z kritérií je nízká inflace.
Pokud jde o řešení tohoto problému - v případě, že se priority centrální banky a dalších orgánů mohou lišit, jsou mezi vědci pozorovány dva docela polární názory. V souladu s prvním by cíle a funkce centrální banky Ruské federace měly být upřednostňovány činnostmi vládních struktur, protože příslušná makroekonomická regulace je potenciálně silnějším nástrojem z hlediska účinného řízení národního hospodářství než řešení úkolů předurčených potřebami společnosti, které nemusí vždy korelovat s příležitostmi stát. Každý občan, jak se domnívají vědci, chce získat dobrý plat v dobré pozici, ale tato touha by měla být skutečná z hlediska objektivních zákonů ekonomiky. Podle znalostí, podle očekávání, jsou finančníci centrální banky kompetentnější než zaměstnanci vlády.
V souladu s jiným hlediskem by úkoly a funkce centrální banky Ruské federace měly být přímo předurčeny potřebami společnosti. Analytici se domnívají, že je docela možné, že občané budou na vysokou inflaci zcela připraveni - ale hlavně je tu práce. Jako příklad uvádějí příznivci tohoto úhlu pohledu některé evropské země, v nichž je růst cen nízký nebo dokonce vyjádřený v záporných hodnotách, ale nezaměstnanost přesahuje desítky procent. V tomto smyslu centrální banka těchto zemí dokonale řeší problém s tím spojený cílení na inflaci požadavky společnosti jsou však zcela neuspokojené - lidé nemohou získat práci a jejich příjem nestačí ani na nákup zboží za stabilní ceny.
Taková diskuse se často promítá do otázky: „Stojí za to legislativně umožnit centrální bance jednat nezávisle na vládě a dát jí centrální banku, čímž upřednostňuje makroekonomickou regulaci?“ Podívejme se na tento aspekt podrobněji.
Potřebuje centrální banka nezávislost?
Měla by tedy být centrální banka nezávislá na vládě? V tomto ohledu existují dva polární úhly pohledu.
První předpokládá - ano, centrální banka by měla být co nejvíce nezávislá na jiných politických institucích. To je předurčeno zákony kapitalistické ekonomiky, podle nichž čím větší je svoboda jednání konkrétního tržního subjektu, tím účinněji se ekonomický systém vyvíjí - v konkrétním odvětví nebo v měřítku státu jako celku.
Hlavním protiargumentem této pozice - nezávislost centrální banky je dobrá až do krize v ekonomice. Poté mohou jednání centrální banky diktovaná některými analýzami a výpočty, v nichž se vždy může objevit chyba, předurčit výskyt rozsáhlé sociálně-politické krize. V takových scénářích by centrální banka měla, a alespoň vzít v úvahu postavení vládních struktur, a nejlépe ze všech, uvést své činnosti do souladu s těmito prioritami,které jsou vytvářeny na úrovni nebankovních politických institucí.
Jaký je stav centrální banky Ruské federace, jak nezávislý je na státních strukturách? Na jedné straně existují v právních předpisech Ruské federace formulace, podle nichž hlavní funkce a úkoly centrální banky Ruské federace znamenají činnost podléhající svrchovanosti centrální banky nad vládou. Na druhou stranu je centrální banka Ruské federace odpovědná orgánům, zejména Státní dumě. Ruská centrální banka tak má zákonnou schopnost jednat nezávisle, v praxi - je obtížné vysledovat skutečné využití příslušných pravomocí.
Teze nezávislosti centrální banky je mezi ruskou expertní komunitou rozšířená skutečnost, že Ruská centrální banka ve skutečnosti není ochotna povolit státní devizové rezervy na infrastrukturu nebo řešení sociálních problémů - místo toho jsou zlaté rezervy nadále drženy v zahraničních aktivech. V tomto smyslu lze činnosti Ruské banky hodnotit jako neslučitelné s prioritami vlády. Proti této diplomové práci existuje protiopatření - v současnosti, zlaté rezervy, založené na makroekonomické realitě, není zcela vhodné použít jako investiční zdroj. V případě krizí v ekonomice je lepší nechat rezervy. Jakmile se objeví potřeba použití zlatých rezerv jako investičního nástroje a ruská vláda to potvrdí, centrální banka uvolní odpovídající rezervy, tvrdí vědci.
