Analysenbilanz: Struktur und Regeln der Zusammenstellung

Die finanzielle Hauptaufgabe eines Unternehmens ist es, sein Vermögen zu erhöhen. Zu diesem Zweck muss das Unternehmen ständig die Rentabilität bei der Bildung der optimalen Bilanzstruktur aufrechterhalten. Gleichzeitig dient die vergleichende Analysebilanz als Hauptinformationsgrundlage für die Entwicklung und Annahme von Managemententscheidungen in Bezug auf Planung, Analyse, Kontrolle und Prüfung der Fonds und Ressourcen des Unternehmens.

Das analytische Gleichgewicht ist in modernen Unternehmen heutzutage weit verbreitet. Es enthält die wichtigsten Finanzkennzahlen, anhand derer anschließend verschiedene Finanzkennzahlen berechnet werden, anhand derer sich der aktuelle Zustand des Unternehmens charakterisieren oder in Zukunft vorhersagen lässt.

Wir können sagen, dass die analytische Bilanz im Allgemeinen die Grundlage für eine Reihe von Management- und Finanzentscheidungen im Unternehmen ist. Den vorliegenden Daten zufolge wird der finanzielle und wirtschaftliche Verlauf der zukünftigen Entwicklung des Unternehmens prognostiziert.

Die Verwendung von Daten aus der Analysenbilanz ist auch erforderlich, um bei der Prüfung der Verfügbarkeit von Eigen- und Fremdmitteln einen Überschuss oder einen Mangel der Hauptquellen eines Vermögenswerts festzustellen. Es bewertet auch die Wahrscheinlichkeit des Konkurses und eine Studie über die Finanzlage des Unternehmens.

Konzept und Essenz

Unter der Analysenbilanz ist eine aggregierte Form der Bilanz zu verstehen. Es nimmt eine spezielle Umgruppierung der Hauptartikel des Formulars Nr. 1 vor, anhand derer sich sowohl der Zustand der Unternehmensmittel als auch der Hauptquellen für die Schaffung von Immobilien beurteilen lässt. Hier finden Sie auch Daten zum realen Wert des Vermögens des Unternehmens, das an wirtschaftlichen Aktivitäten beteiligt ist.

Es gibt eine Regel: Artikel der analytischen Bilanz eines Unternehmens müssen nach dem Liquiditätsgrad der Vermögenswerte verteilt werden. Die Dringlichkeit von Verpflichtungen ist ebenfalls erforderlich.

Kurz gesagt, der Zweck der Analysenwaage wird in Form der folgenden Konzepte dargestellt:

• Die Untersuchung von Indikatoren sowohl horizontal als auch vertikal.
• Analyse der Haupttrends der Bilanzpositionen.
• Identifizierung von Fehlern in den Berechnungen des Buchhalters.

Termin

Die Analyse der Vergleichsbilanz ermöglicht es Ihnen, Informationen und Daten in den folgenden Bereichen zu erhalten:

1. Berechnung des Wertes des kurz- und langfristigen Vermögens sowie der Finanzierungsquellen: Analyse von Dynamik und Struktur.
2. Identifizierung von Bilanzpositionen mit überdurchschnittlichen Wachstumsraten.
3. Struktureller Anteil der Vermögenswerte an den Forderungen und Vorräten.
4. Differenzierung der Verbindlichkeiten nach dem Dringlichkeitsgrad der Zahlungen.
5. Berechnung des Eigenmittelanteils

Bei der Durchführung einer solchen Analyse wird besonderes Augenmerk auf die Elemente gelegt, die den größten oder größten Anteil an der Struktur einnehmen. Besonders berücksichtigt werden solche Artikel, die ebenfalls stark zunehmen oder abnehmen.

Die Analyse mittels horizontaler und vertikaler Techniken ermöglicht es, die Größe und Dynamik des Eigentums des Unternehmens und seiner einzelnen Elemente zu bewerten und festzustellen.

Formular einreichen

Das Hauptmerkmal der analytischen Bilanz (im Gegensatz zur einfachen Buchführung) ist, dass die darin enthaltenen Artikel nicht gründlich und detailliert entschlüsselt werden müssen, sondern dass Sie sie in Form bestimmter Gruppen darstellen können. Das heißt, es fehlt eine tiefe Granularität der Indikatoren. Die Darstellung dieses Berichtstyps basiert auf dieser Funktion.

Eine klarer untersuchte Form kann durch die folgende Tabelle dargestellt werden:

In dieser Tabelle sollten alle vorhandenen Unternehmenswerte wiedergegeben und Indikatoren berechnet werden:

• Strukturen (in% der Gesamtbilanz).
• Dynamik in absoluten Einheiten (in Tausend Rubel).

Es ist auch möglich, die Wachstumsrate zu Jahresbeginn in% zu berechnen. Mit diesem Formular können Sie die nachvollziehbarsten und bequemsten Schlussfolgerungen zur Veränderung der Bilanzpositionen ziehen und spezifische Daten zur Berechnung der Kennzahlen in der Finanzanalyse verwenden.

Anwendung im Analyseprozess

Eine wichtige Informationsquelle bei der Durchführung von Finanzanalysen und der Berechnung von Kennzahlen ist häufig der Zustand des Umlaufvermögens des Unternehmens und seiner einzelnen Elemente. Im Rahmen der Forschung wird der Untersuchung des Umlaufvermögens besondere Aufmerksamkeit geschenkt: seiner Dynamik und Struktur.

Es gibt zwei Möglichkeiten zur Durchführung von Analysen: horizontale und vertikale Methoden. Bei der Analyse der Finanzlage des Unternehmens werden beide Methoden gleich häufig angewendet.

Horizontale Analyse

Sein Merkmal ist, dass es die Indikatoren der Berichts- und Basisperioden miteinander vergleicht. Das heißt, die Dynamik einer Reihe von Indikatoren und Bilanzwerten, die im aktuellen Zeitraum relativ zur Vergangenheit gebildet wurden, wird geschätzt. Gleichzeitig kann der Vergleichszeitraum ein oder ein halbes Jahr oder sogar ein Vierteljahr betragen. Zur einfacheren Analyse werden zwei Perioden verwendet: aktuelle und vergangene. Für ein tieferes Verständnis einer Reihe von finanziellen und wirtschaftlichen Prozessen können jedoch drei oder mehr Jahre verwendet werden. Es hängt alles vom Zweck der Analyse ab.

Eine solche Analyse bietet folgende Möglichkeiten:

• Eine gründliche Untersuchung der dynamischen Prozesse über mehrere Perioden der Geschäftstätigkeit des Unternehmens.
• Definition von Schlussfolgerungen für die weitere erfolgreiche Arbeit.
• Die Untersuchung einzelner dynamischer Prozesse, zum Beispiel das Wachstum oder die Reduzierung von Kreditorenbuchhaltung, Gewinnspanne und so weiter.

Es ist eine horizontale Analyse, die die Richtungen kompetenter Entscheidungen der Finanziers des Unternehmens bei der Beseitigung verschiedener identifizierter Probleme und Abweichungen aufdeckt.

Vertikale Analyse

Trotz der Tatsache, dass das Ziel der vertikalen Analyse dem Ziel der horizontalen Analyse ähnelt, gibt es eine Reihe von Unterschieden in der Methodik für ihre Umsetzung.

Wenn die horizontale Analyse mit absoluten Indikatoren arbeitet, müssen bei der vertikalen Analyse relative Indikatoren verwendet werden. So werden einzelne Elemente der Bilanz bei ihrer Durchführung als Teil des Konzerns betrachtet, beispielsweise Vorräte oder Forderungen in der Struktur des Umlaufvermögens, Darlehen in der Struktur der kurzfristigen Verbindlichkeiten. Im Rahmen der Analyse wird die strukturelle Beziehung zwischen den einzelnen Elementen der Bilanzpositionen in Bezug auf den Gesamtwert des Vermögenswerts oder der Verbindlichkeit aufgedeckt.

Weiterhin können wir gemäß den Ergebnissen der aufgedeckten strukturellen Brüche der einzelnen Elemente der analytischen Waage bereits die horizontale Analysetechnik anwenden. Dieser Moment besteht darin, dynamische Prozesse in der Struktur zu verfolgen. Wenn Sie beispielsweise den Anteil der Verbindlichkeiten an der Struktur der Verbindlichkeiten ermittelt haben, können Sie im nächsten Schritt überlegen, wie sich dieser Anteil im Laufe von zwei oder drei Jahren im Unternehmen verändert hat.

Die Methode der Bildung und Zusammenstellung

Wie oben erwähnt, erhalten sie diese Bilanz, indem sie Artikel der analytischen Bilanz des Unternehmens gruppieren. In diesem Fall gelten die beiden gängigsten Prinzipien des Analyseprozesses: Liquidität und Dringlichkeit.

Das Prinzip der Liquidität bei der Erstellung der Analysenbilanz ist, dass alle aktiven Fonds der Gesellschaft in vier große Gruppen unterteilt werden:

1. Hohe Liquidität.Dazu gehören die Gelder, die bar sind oder in der Lage sind, sehr schnell zu werden.
2. Assets, die schnell realisiert werden. Dies umfasst in der Regel alle Forderungen, die innerhalb kurzer Zeit, dh für einen Zeitraum von bis zu 12 Monaten, getilgt werden können.
3. Vermögenswerte, die langsam verkauft werden. Darunter fallen Lagerbestände an Rohstoffen, Materialien, Gütern sowie Forderungen mit einer hohen Rücknahmefrist, also über einen Zeitraum von mehr als 12 Monaten.
4. Vermögenswerte, die nicht als kurzfristig eingestuft werden können. Dies sind Gebäude, Strukturen, also langfristige Vermögenswerte.

Berücksichtigen Sie das Prinzip der Dringlichkeit bei der Erstellung der Analysenbilanz. Bei der Verwendung werden Haftungsartikel in folgenden Bereichen gebildet:

• Sehr dringende Verbindlichkeiten wie Verbindlichkeiten.
• Verbindlichkeiten, die kurzfristig sind: Darlehen und Darlehen mit einer Laufzeit von bis zu 1 Jahr.
• Langfristige Verbindlichkeiten: Darlehen mit einer Laufzeit von mehr als einem Jahr und Anleihen.
• Verbindlichkeiten im Zusammenhang mit der Kategorie der Konstanten: genehmigtes Kapital, Gewinn und Rücklagen.

Ein wichtiges Merkmal ist zu beachten: Die Summe aller auf der Grundlage der Liquidität gebildeten Vermögenswerte entspricht der Summe aller auf der Grundlage der Dringlichkeit gebildeten Verbindlichkeiten.

Probleme mit der Gleichgewichtsbildung

Die Hauptschwierigkeit bei der Erstellung einer vergleichenden Analysenbilanz liegt in ihrer Komplikation. Um dieses Problem zu lösen, wird derzeit vorgeschlagen, die Struktur zu vereinfachen und die Gruppierung der Mittel zu überprüfen. Dies ist die Richtung seiner Verbesserung.

Die Merkmale einer erfolgreichen Bilanz sind wie folgt:

• Die Realität ihrer Indikatoren und ihre Leistung.
• Verfügbarkeit von Informationssupport für alle Benutzer der Waage (extern und intern).

Bei der Untersuchung des Realitätsbegriffs der analytischen Bilanz ist insbesondere zu berücksichtigen, dass die Bewertungen seiner Artikel der objektiven Realität entsprechen. Die Konzepte der Wahrhaftigkeit und der Realität des Gleichgewichts sollten nicht verwechselt werden. Eine ausgewogene Bilanz kann stimmen, aber unrealistisch sein. Der Hauptweg zur Wahrheitsfindung ist die Fähigkeit, die Bilanzkennzahlen mit Unterlagen und Quellen zu rechtfertigen (Buchhaltungsunterlagen, Buchhaltungsberechnungen, Bestandsunterlagen). Der wichtigste Punkt bei der Beobachtung der Richtigkeit des Saldos ist die Abstimmung der Kontenaufzeichnungen für die analytische und synthetische Rechnungslegung während des Vorbereitungsprozesses.

Ein wichtiges Problem bei der Erstellung des Saldos ist der geringe Analysegrad, der mit den Informationsbeschränkungen einer Reihe von Saldokennzahlen verbunden ist. Wie Sie wissen, spiegelt es die Zusammensetzung des Eigentums des Unternehmens und seiner Verbindlichkeiten wider, es gibt jedoch keine Informationen über die Faktoren, unter deren Einfluss sich diese Struktur entwickelt hat. Um letztere zu bestimmen, sind daher detailliertere Informationen zu den Lieferprozessen im Unternehmen, seinen organisatorischen Prozessen, seiner Struktur und seinen Investitionstätigkeiten erforderlich. Diese Informationen sind häufig intern. Es kann als "Geschäftsgeheimnis" des Unternehmens eingestuft werden. Daher ist seine Verwendung im Analyseprozess begrenzt.

Darüber hinaus spiegelt die Bilanzwährung nicht immer den tatsächlichen Betrag der Unternehmensmittel wider. Dies ist darauf zurückzuführen, dass die Bewertung der Analysenbilanz auf dem Buchwert der Indikatoren und nicht auf dem Markt basiert. Beispielsweise können Lagerbestände in der Bilanz die tatsächlichen Aufwendungen für ihre Herstellung und ihren Kauf widerspiegeln, und Forderungen berücksichtigen den Aufschlag im Verkaufspreis von Produkten, der höher ist als ihre Kosten. Wir stellen auch die Auswirkung der Inflation auf die Differenz zwischen Rechnungslegung und realem Wert fest. Solche Momente können durch die Verwendung anderer Berichtsformen (mit Ausnahme der Bilanz) beseitigt werden, die auch bei der Analyse der Finanzlage verwendet werden.

Bilanzbeispiel und Analyse

Betrachten Sie eine vergleichende Analysenbilanz am Beispiel einer bedingten Handelsgesellschaft LLC "Orion".Stellen Sie es sich der Übersichtlichkeit halber in der folgenden Tabelle vor.

Ein Beispiel für die Berichterstattung von Orion LLC für 2015-2017. Alle Indikatoren sind in Rubel angegeben.

Die Daten einer horizontalen Analyse der Bilanz von LLC Orion lassen den Schluss zu, dass sich die Bilanzsumme des Unternehmens im Jahr 2017 um 779 943 Tausend Rubel erhöht hat, was hauptsächlich auf die Wertsteigerung des langfristigen Vermögens um 63 720 Tausend Rubel zurückzuführen ist. sowie aufgrund des Wachstums des Umlaufvermögens um 716 223 Tausend Rubel. Der Anstieg des Umlaufvermögens resultiert aus einem Anstieg der langfristigen Verbindlichkeiten um 497.814 Tausend Rubel sowie der kurzfristigen Verbindlichkeiten um 313.461 Tausend Rubel.

Im nächsten Schritt betrachten wir die Anwendung der Methodik der vertikalen Analyse des analytischen Gleichgewichts des Unternehmens in der folgenden Tabelle.

Die vertikale Methodik, wie sie auf Orion LLC für 2015-2017 angewendet wurde. (%)

Wie aus der Tabelle hervorgeht, ist der Anteil des Umlaufvermögens an der Struktur der Analysenbilanz maximal. Darüber hinaus ist eine Tendenz erkennbar, dass dieser Anteil bis 2017 um 7,4% zunimmt. Dementsprechend reduziert sich der Anteil des langfristigen Vermögens bis 2017 um 7,4%. In der Struktur der Bilanzverbindlichkeit ist der maximale Anteil des Eigenkapitals. Bis 2017 wird es stark um 48,9% reduziert, was sich negativ auf die Bilanzstruktur auswirkt. Der Anteil der langfristigen Verbindlichkeiten wächst bis 2017 um 34,2% und kurzfristig um 14,8%.

Die positiven Ergebnisse der Bewertung der konsolidierten Analysenbilanz sind die folgenden Trends:

1. Wertsteigerung der Bilanzwährung im Jahr 2017.
2. Die Wachstumsrate des Umlaufvermögens (241,8%) übersteigt die Wachstumsrate des langfristigen Vermögens (145,4%).
3. Das Eigenkapital der Organisation beträgt mehr als 50%, jedoch nur in den Jahren 2015 und 2016.

Die dargestellte Form der Analysenwaage weist jedoch negative Merkmale auf:

• Das Eigenkapital der Organisation im Jahr 2017 liegt unter 50%.
• Die Wachstumsrate der langfristigen Verbindlichkeiten (5614%) und der kurzfristigen Verbindlichkeiten (467%) übersteigt die Wachstumsrate des Eigenkapitals (94%).
• Die Wachstumsraten der Forderungen (1241%) und Verbindlichkeiten (467,2%) variieren erheblich.

Die dargestellte analytische Bilanz und ihr Beispiel bieten jedoch keine vollständigen Informationen für den Investor über die Wirksamkeit von Orion LLC bei der Untersuchung der Finanzlage. Sie geben nur Aufschluss über den aktuellen Stand und die Dynamik der Aktiva und Passiva des Unternehmens.

Wege zur Verbesserung der Bilanzstruktur

Es ist fast unmöglich, das perfekte Gleichgewicht des Unternehmens herzustellen. Zu diesem Zweck analysieren sie die finanzielle Situation des Unternehmens. Bei der Erstellung werden immer negative Trends identifiziert, die einer Verbesserung bedürfen. Überlegen Sie sich die typischsten Möglichkeiten, um die Struktur der vergleichenden Analysenwaage zu verbessern. Unter diesen Bereichen können identifiziert werden:

1. Die Verwendung von spezialisierten Computerprogrammen, um die Automatisierung der Rechnungslegungsprozesse des Unternehmens zu gewährleisten.
2. Die Angleichung bestehender russischer Rechnungslegungsstandards an internationale Standards.

Die bestehenden Mängel auf dem Gebiet der Verbesserung der Informationsunterstützung von Waagenbenutzern hängen mit dem Einsatz moderner Automatisierungstools zusammen. Die Hauptaufgabe besteht darin, den Informationsfluss des Unternehmens in Bezug auf Rechnungslegungsinformationen zu optimieren und internationale Standards, ein solides Klassifizierungssystem, Codierung und Datenverarbeitung anzuwenden. Dazu gehört auch die Entwicklung von Formen und Methoden der Rechnungslegung im Rechnungswesen, der Einsatz von Computerisierung und moderner Software.

Die Einführung von Automatisierungsprozessen ermöglicht es, den Algorithmus zur Berechnung von Indikatoren bei der Erstellung der Analysenbilanz und deren Analyse zu verbessern, um die Qualität der Wirtschaftsinformationen zu verbessern.

Es ist zu beachten, dass durch die Verwendung der Automatisierung auch die Zeit für den Empfang und die Verarbeitung von betrieblichen Rechnungslegungsinformationen zum Zustand der Bilanzposten und des Haushaltsvermögens verkürzt werden kann.

Empfehlungen von Fachleuten

Die wichtigsten Tipps zur Verbesserung der Bilanzstruktur bei der Analyse der Finanzlage lauten wie folgt:

• Neubewertung des Anlagevermögens in Richtung Wertsteigerung (Bilanz).
• Auffüllung des genehmigten Kapitals der Gesellschaft.
• Zusätzliche Beiträge von Gründern und Aktionären zum Eigenkapital der Gesellschaft.
• Reduzierung des Anteils kurzfristiger Verbindlichkeiten durch Reduzierung der Kredite und Kredite sowie der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen.
• Zunahme des Anteils liquider Mittel, Zunahme des Working Capital.
• Beschleunigung des Umschlags von Vermögenswerten durch Verkürzung des Produktionszyklus, Verbesserung der Zusammenarbeit mit Schuldnern und Stärkung der Zahlungsdisziplin.
• Abnahme der kurzfristigen Verbindlichkeiten.
• Änderung der Finanzierungsquellen in Richtung ihrer langfristigen.
• Reduzierung des Anteils weniger liquider Mittel (Anlagevermögen) durch Verkauf von Überschüssen und Beständen.

Der Einsatz eines (oder mehrerer) der oben genannten Instrumente kann die Bilanzstruktur verbessern und die Finanzlage des Unternehmens beeinflussen.